七禾網(wǎng)11、您曾經(jīng)經(jīng)歷過兩次破產(chǎn)，一次是股票，另一次是在期貨上，請問當(dāng)時在股票和期貨上造成破產(chǎn)的原因分別是什么？從中您吸取了哪些經(jīng)驗教訓(xùn)？

雷百亮：第一次是2001年的中科創(chuàng)業(yè)股票的超跌搶反彈（之前幾年喜歡操作有莊被套股票的反彈），結(jié)果是和莊家一塊破產(chǎn)了。第二次則是剛剛介入期貨市場的重倉，頻繁、逆勢交易，幾個月下來就全軍覆沒了。這兩次破產(chǎn)從很多方面對我的傷害都非常大，生活拮據(jù)，心理負(fù)擔(dān)，刻骨銘心的教訓(xùn)之后給自己定了很多紀(jì)律。股票這么多年從來沒有做過反彈（老股民一般都會輸在半山腰的搶反彈中，今年多少人都是因為在利好搶反彈中損失慘重）。期貨我現(xiàn)在對朋友或助手講的最多的就是戒：過頻 ，過量，逆勢交易。

七禾網(wǎng)12、您提到“如何避免過頻操作？界定頻與不頻，少是多，慢是快?！闭埬唧w闡述一下這句話的含義？

雷百亮：只要交易所開著，市場每天都存在著大大小小的各種機(jī)會，做交易必須建立好適合自己的篩子，來篩去一些看不懂的行情，這個篩子孔很多時間都應(yīng)該大一些，放棄不確定的機(jī)會。有些時候可能會懊惱失去賺錢的機(jī)會，但是這樣我們可以規(guī)避了很多風(fēng)險。可以將精力專注在一些非常確定的機(jī)會重倉出擊，甚至全壘打！丹尼士曾經(jīng)說過他95%的利潤來自5%的買賣。我發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律：我的月結(jié)算單成績特別好的月份一定手續(xù)費(fèi)特別少，這充分說明了少是多，慢是快。

七禾網(wǎng)13、您對期貨市場的理解是“期貨是藝術(shù)不是科學(xué)”。請您談?wù)勅绾蝸砝斫馄谪浭撬囆g(shù)？

雷百亮：做了這么多年的期貨又看過太多的期貨大師們的訪談，可能是自己的感覺，也可能是自己追求的一種境界。感覺時常徘徊糾結(jié)在貪與不貪，究竟是逆勢還是不逆勢等等的矛盾中。沒有標(biāo)尺，這個度應(yīng)該怎么把握？有時感覺交易就像是彈奏音樂，是輕是重？也許我可能還需要很多年才能感悟出來。

七禾網(wǎng)14、您認(rèn)為期貨交易最重要的不是預(yù)測分析的是否正確，而是遵守紀(jì)律高于一切，那您在交易的時候是如何來遵守紀(jì)律的？

雷百亮：再精明老練交易員都可能行情預(yù)測經(jīng)常出錯，但是卻可以用嚴(yán)格的規(guī)則制度讓虧損限于小額，讓利潤必須奔跑。用紀(jì)律約束人性的弱點。遵守紀(jì)律真的很難，人在盤中，身不由己。過去是每隔一段時間仔細(xì)復(fù)盤總結(jié)自己的交割單，然后反省記錄下來并盡量完善交易計劃?，F(xiàn)在是團(tuán)隊里有專門的風(fēng)控員，負(fù)責(zé)審查交易計劃，全程監(jiān)督交易員的執(zhí)行過程。

七禾網(wǎng)15、您主要是以主觀交易為主，而主觀交易往往會受到情緒的影響，請問您是如何克服情緒化交易的？

雷百亮：這么多年我一直堅持每天晚上做第二天的交易計劃習(xí)慣，基本上是用這些交易計劃來克服在交易時的情緒化的。

七禾網(wǎng)16、您沒有固定的操作風(fēng)格，然而卻表示在期貨市場中最想賺趨勢波動的錢，請問您是如何理解趨勢交易的？為什么最想賺趨勢波動的錢？

雷百亮：趨勢是最簡單的走勢，趨勢不容易形成，一旦形成短期也不容易改變，漲勢中壓力不是壓力，跌勢中支撐不是支撐，漲勢中逢利空買進(jìn)，跌勢中逢利好沽空，就像今年股指這輪跌勢，每次利好開盤都是你最佳的放空機(jī)會，簡簡單單傻傻的賺錢，永遠(yuǎn)記住要和趨勢做朋友。

七禾網(wǎng)17、您視行情及品種來定操作風(fēng)格，有時日內(nèi)多些，有時波段多些，那您做日內(nèi)的時候會如何操作？做波段交易的時候又會如何操作？

雷百亮：日內(nèi)操作必須提前很長時間研究好一個品種的波動性，每個品種不同的個性。結(jié)合分鐘K線圖，小周期浪型結(jié)構(gòu)，我一般只做最強(qiáng)或最弱的品種或合約的最凌厲部分的走勢，嚴(yán)格止損，盡量少的做止盈處理。波段操作一般是大周期的K線，日線或1小時K線上的操作。

七禾網(wǎng)18、您操作的時候是程序化全自動交易和人工手動交易各自獨(dú)立交易，如果某些行情在人工交易與程序化交易中會發(fā)生沖突，此時您會嚴(yán)格按照程序化進(jìn)行交易還是選擇手動交易？為什么？

雷百亮：盡量不去干預(yù)程序。過去也曾經(jīng)經(jīng)常人工單加進(jìn)程序，或者程序單做人工的止損止盈。結(jié)果最后的總結(jié)經(jīng)常是得不償失，要么雙重?fù)p失，要么錯過行情進(jìn)不去。程序往往可以做到有風(fēng)使盡帆，而人工卻經(jīng)常會平倉過早。但是人工單卻可以在確定的行情中下重手獲取暴利，程序單則因為考慮回撤的原因不可能倉位太重。各有所長，各有短板。

七禾網(wǎng)19、日前，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨市場程序化交易管理辦法(征求意見稿)》，此《管理辦法》對您的程序化交易帶來哪些方面的影響？

雷百亮：目前不好定論。最近的股指期貨程序操作已經(jīng)停止。不過我的程序都不屬于高頻交易，屬于趨勢模型，每天也就幾筆交易，未來可能不會有影響。

七禾網(wǎng)20、您擁有多年的交易經(jīng)歷，目前也形成了幾套屬于自己的交易系統(tǒng)，但是交易系統(tǒng)里的策略需要不斷完善或者更新?lián)Q代，請問您一般多長時間會去調(diào)整策略？

雷百亮：一般來說經(jīng)過3個月到半年會調(diào)整一次。