12月27日，A股上市公司希努爾發(fā)布重組草案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，收購(gòu)星河互聯(lián)100%股權(quán)。此次交易被業(yè)界認(rèn)為是自2014年A股市場(chǎng)興起傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)重組熱潮以來(lái)的又一產(chǎn)業(yè)融合實(shí)例。

承諾業(yè)績(jī)

大股東看好業(yè)績(jī)前景

公告表示，希努爾擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金為對(duì)價(jià)的形式，向喀什星河、微創(chuàng)之星、新余東晨、文曲星創(chuàng)投等20名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的星河互聯(lián)100%的股份，交易價(jià)格合計(jì)110億元，其中，以股份方式支付對(duì)價(jià)70.9億元，以現(xiàn)金方式支付對(duì)價(jià)39.1億元。同時(shí)，希努爾擬配套募集資金69.1億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺(tái)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次交易完成后每股收益上升0.35元，不存在因并購(gòu)重組而導(dǎo)致股東收益被攤薄的情況。

此次方案中，星河互聯(lián)承諾2016年度、2017年度及2018年度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)不低于10.5億元、14億元和17億元。并且希努爾大股東希努爾集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)3.52億元進(jìn)行配套融資，并承諾鎖定三年，可以看出，公司大股東對(duì)此次并購(gòu)及對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展前景看好。

希努爾高層對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合不僅僅是形式上的融合，更體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)思維、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等方面。引入星河互聯(lián)，正是基于其獨(dú)創(chuàng)的全新互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)業(yè)模式，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)沉浸多年所積累的豐富平臺(tái)資源和成熟的互聯(lián)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)。希努爾會(huì)融合星河互聯(lián)團(tuán)隊(duì)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)思維，引入大數(shù)據(jù)收集分析手段，進(jìn)行精準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷。

同時(shí)，還將充分汲取星河互聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步探索O2O模式與移動(dòng)終端營(yíng)銷手段，把握新的機(jī)遇，發(fā)揮雙方的協(xié)同效應(yīng)，利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)外延式發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高公司持續(xù)盈利能力。而星河互聯(lián)多元化的技術(shù)和產(chǎn)品體系也將為上市公司向“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型提供全方位的保障與支持。

引入獨(dú)特互聯(lián)網(wǎng)模式

從0到1的聯(lián)合創(chuàng)業(yè)

公告顯示，星河互聯(lián)的商業(yè)模式是通過(guò)快速發(fā)明、發(fā)現(xiàn)和識(shí)別全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域處于早期階段的優(yōu)秀創(chuàng)意和模式，以創(chuàng)始人身份確保每個(gè)可商業(yè)化項(xiàng)目創(chuàng)建獨(dú)立業(yè)務(wù)主體，并通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)及相關(guān)外部資源將一流的創(chuàng)業(yè)執(zhí)行團(tuán)隊(duì)與項(xiàng)目公司相匹配。主要包括模式創(chuàng)建、團(tuán)隊(duì)匹配、公司設(shè)立、提供專業(yè)管理、技術(shù)服務(wù)等環(huán)節(jié)。

對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)、資源以及資金的創(chuàng)業(yè)者，可以利用星河互聯(lián)強(qiáng)大的研發(fā)能力和技術(shù)積累快速實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目啟動(dòng)，遇到的各類“高難度、低頻次”的工作，包括資金、戰(zhàn)略、融資、技術(shù)難點(diǎn)等，都可以交給星河互聯(lián)去分擔(dān)。最重要的是，星河互聯(lián)會(huì)通過(guò)股權(quán)讓渡方式讓創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成為公司第一大股東和實(shí)際控制人，充分授權(quán)讓創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)掌控和經(jīng)營(yíng)公司。

這種模式與VC、PE、天使投資人等傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)有較大區(qū)別。傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)全面撒網(wǎng)，搜尋投資目標(biāo)，只發(fā)現(xiàn)價(jià)值，不創(chuàng)造價(jià)值。星河互聯(lián)在企業(yè)價(jià)值鏈上追本溯源，從一個(gè)優(yōu)秀的商業(yè)模式/創(chuàng)意（種子）出發(fā)，為其匹配一流的創(chuàng)業(yè)執(zhí)行團(tuán)隊(duì)，完成一個(gè)一流的互聯(lián)網(wǎng)公司的創(chuàng)建，從根本上實(shí)現(xiàn)了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司價(jià)值從無(wú)到有的突破。同時(shí)，基于公司龐大的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)規(guī)模和資源，星河互聯(lián)的業(yè)務(wù)模式還能夠?yàn)槠髽I(yè)提供資金、技術(shù)、市場(chǎng)、人才等全方位專業(yè)化的服務(wù)。

星河互聯(lián)承擔(dān)了撮合、匹配創(chuàng)意模式與啟動(dòng)資金、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的資源匯聚功能，與創(chuàng)業(yè)執(zhí)行團(tuán)隊(duì)共同從無(wú)到有、共同創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)公司，通過(guò)平臺(tái)以專業(yè)性模塊化幫扶企業(yè)，能夠在一定程度上加快所參與項(xiàng)目的發(fā)展，提高項(xiàng)目成功概率。這種業(yè)務(wù)模式擺脫了市場(chǎng)對(duì)傳統(tǒng)創(chuàng)投的束縛，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)投模式從游獵到農(nóng)耕的演進(jìn)，更具有主動(dòng)性和創(chuàng)造性。