股指期貨漲跌停板擴至±10%

昨日晚間，上證所、深證所、中金所分別發(fā)布通知稱，自1月8日起暫停實施指數(shù)熔斷。

對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在答記者問時表示，引入指數(shù)熔斷機制的主要目的是為市場提供“冷靜期”，避免或減少大幅波動情況下的匆忙決策，保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益；抑制程序化交易的助漲助跌效應(yīng)；為應(yīng)對技術(shù)或操作風(fēng)險提供應(yīng)急處置時間。熔斷機制不是市場大跌的主因，但從近兩次實際熔斷情況看，沒有達到預(yù)期效果，而熔斷機制又有一定“磁吸效應(yīng)”，即在接近熔斷閾值時部分投資者提前交易，導(dǎo)致股指加速觸碰熔斷閾值，起了助跌的作用。權(quán)衡利弊，目前負(fù)面影響大于正面效應(yīng)。因此，為維護市場穩(wěn)定，證監(jiān)會決定暫停熔斷機制。

鄧舸表示，引入熔斷機制是在2015年股市異常波動發(fā)生以后，應(yīng)各有關(guān)方面的呼吁開始啟動的，有關(guān)方案經(jīng)過了審慎的論證并向社會公開征求了意見。熔斷機制是一項全新的制度，在我國沒有經(jīng)驗，市場適應(yīng)也要有一個過程，需要逐步探索、積累經(jīng)驗、動態(tài)調(diào)整。下一步，證監(jiān)會將認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，進一步組織有關(guān)方面研究改進方案，廣泛征求各方面意見，不斷完善相關(guān)機制。

此外，中金所在其通知中稱，滬深300、上證50和中證500股指期貨合約的每日價格最大波動限制由“上一個交易日結(jié)算價的±7%”調(diào)整為“上一個交易日結(jié)算價的±10%”。三個期指品種的交易時間繼續(xù)與股票市場保持一致。股指期貨其他業(yè)務(wù)細(xì)則均保持不變，包括交易保證金執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)（非套期保值持倉的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價值的40%，套期保值持倉的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價值的20%）、手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)（交易手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的萬分之零點二三，平今倉交易手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的萬分之二十三，申報費為每筆一元）和日內(nèi)開倉限制標(biāo)準(zhǔn)（客戶單日開倉交易量超過10手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為）等。