懂規(guī)則才可能在市場(chǎng)中面對(duì)重要時(shí)間點(diǎn)位的時(shí)候能夠站在同一起跑線上；懂趨勢(shì)才可能在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪；懂重倉和止盈才可能在戰(zhàn)場(chǎng)中獲得優(yōu)勢(shì)和保住勝利果實(shí)；懂團(tuán)隊(duì)和邏輯才可能避免許多無謂的錯(cuò)誤。
 
　　交易總是在變化之中出現(xiàn)太多的不確定性,在本月的模擬交易中,出現(xiàn)了大起大落的格局在最高的時(shí)候已經(jīng)賺取了利潤(rùn)的15%,在最低的時(shí)候則虧損了將近8%,這是模擬交易以來出現(xiàn)變化最大的一個(gè)月。覺得有必要對(duì)前階段交易進(jìn)行一下總結(jié),特形成本文。

我們?cè)谠履┑臅r(shí)候留有１３０手塑料多單，在月初開盤以后浮動(dòng)盈利將近６％，但是沒有在最好的點(diǎn)位平倉，是為可惜，這為我們這一個(gè)月的比賽拉開了序幕。在這筆交易中主要有兩個(gè)主要依據(jù)，一是塑料當(dāng)時(shí)處在上漲趨勢(shì)中，下跌減倉?？梢娍疹^對(duì)市場(chǎng)下跌并沒有興趣，所以我們采取了逢低買入的策略，最終結(jié)果是好的，平倉贏利達(dá)到了５％。二是當(dāng)時(shí)處在上月交易的最后一天，而交易結(jié)算是用結(jié)算價(jià)來結(jié)算的，我們當(dāng)初是４.５％的盈利，而很多比賽隊(duì)伍的情況則盈虧差距不大估計(jì)也就在１５％以內(nèi)，如果我們當(dāng)初不做結(jié)算價(jià)的話，那么其他隊(duì)伍如果利用這一制度漏洞，那么將可能導(dǎo)致我們不能進(jìn)入前二十，所以在制度上我們必須選擇做結(jié)算價(jià)的策略，盡管下個(gè)月我們可能相對(duì)艱難，但是我們應(yīng)該還是有時(shí)間可以做回來，所以我們最終選擇了做結(jié)算價(jià)，持倉３５％。制度漏洞總是存在的，實(shí)際交易中三個(gè)漲停板強(qiáng)行減倉和過節(jié)前的保證金增加以及倉單庫存的運(yùn)做都是實(shí)際交易中的制度漏洞，每年過節(jié)都出現(xiàn)大行情和這些制度有很關(guān)鍵的相互關(guān)系。事后分析還是有不少團(tuán)隊(duì)采取了這一交易策略。我們因此策略略占便宜?？偨Y(jié)這筆交易覺得有兩個(gè)經(jīng)驗(yàn)值得吸?。阂?，規(guī)則一定要懂而且要能夠利用，二，趨勢(shì)一定要跟隨，不能逆市，持倉量很關(guān)鍵。
 
　　然后要重點(diǎn)說下第二筆交易，這筆交易是團(tuán)隊(duì)另一個(gè)伙伴交易的，我沒有參與，但是其中顯示出來的優(yōu)缺點(diǎn)是值得我們好好思考的。在１０月２０日，在塑料沖擊本輪高點(diǎn)的時(shí)候出現(xiàn)十字星，形態(tài)弱市，同時(shí)外盤原油在８０美圓關(guān)口有猶豫跡象，所以在此做空，同事做空單達(dá)到１４０張，第二天果然原油在８０美圓關(guān)口出現(xiàn)弱市，第二天塑料大幅低開，盤中贏利一度達(dá)到１５％，但是在這里我們犯了一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤，沒有平倉了結(jié)，違反了有暴利則先行出局的規(guī)則，相反我們采取了通過ＰＶＣ來保護(hù)贏利的策略。由于塑料和ＰＶＣ雖然同屬化工品但是原油對(duì)他們的影響力截然不同，第二天當(dāng)原油大漲以后我們的贏利出現(xiàn)大幅返回。隨后由于要參加現(xiàn)場(chǎng)演講，最終沒有了解頭寸，導(dǎo)致在大漲的時(shí)候沒有能力來止損，一拖再拖，一筆很好的交易最終成了一筆苦笑不得的買賣。到目前為止還沒有解套。
 
　　這筆交易體現(xiàn)了很多交易中值得關(guān)注的問題，第一，在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的比賽中，重倉是取得好成績(jī)的最有利手段。雖然我們很多格言勸解我們不要重倉，實(shí)際上我的經(jīng)驗(yàn)是只有在有把握的時(shí)候重倉，集中火力才可能取得好的戰(zhàn)績(jī)。分散投資是一種誤解，任何戰(zhàn)役要取得成功一定是集中優(yōu)勢(shì)兵力來打擊對(duì)方短板。這是戰(zhàn)爭(zhēng)的第一定律，幾乎所有重要的戰(zhàn)役都是如此。第二則是取得優(yōu)異戰(zhàn)績(jī)的時(shí)候要果斷止盈，并且一定要設(shè)定浮動(dòng)盈利停損單，不能夠讓盈利的單子演變?yōu)樘潛p的單子，這不僅對(duì)我們的心態(tài)，對(duì)我們的資金，對(duì)我們的狀態(tài)都有影響，在實(shí)盤交易中更是如此，讓我們流動(dòng)起來是戰(zhàn)場(chǎng)中一句名言！第三則是在做對(duì)沖交易的時(shí)候一定要對(duì)兩者的內(nèi)在邏輯了解清楚，不能簡(jiǎn)單操作，很多套利盤套保盤被打暴都和這個(gè)問題很相關(guān)，ＰＶＣ和塑料的套利實(shí)際上很多時(shí)候都是無效的。第四則是風(fēng)險(xiǎn)無處不在，我們?nèi)绻蝗⒓蝇F(xiàn)場(chǎng)比賽，或者讓風(fēng)控監(jiān)督好這個(gè)交易則可能完全不同，果斷止盈是能夠做好的，所以交易團(tuán)隊(duì)的重要性也是比較明顯的。但是交易的具體策略一定是元帥單獨(dú)制定，相互妥協(xié)的交易策略，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中不可能取得好的成績(jī)，期貨市場(chǎng)就是一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。
 
　　懂規(guī)則才可能在市場(chǎng)中面對(duì)重要時(shí)間點(diǎn)位的時(shí)候能夠站在同一起跑線上；懂趨勢(shì)才可能在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪；懂重倉和止盈才可能在戰(zhàn)場(chǎng)中獲得優(yōu)勢(shì)和保住勝利果實(shí)；懂團(tuán)隊(duì)和邏輯才可能避免許多無謂的錯(cuò)誤。
 
　　商品指數(shù)期貨和ＣＴＡ估計(jì)都將在２０１０年出臺(tái)，偉大的戰(zhàn)友們你們準(zhǔn)備好了嗎？讓我們通過這一次的研究比賽在相互競(jìng)爭(zhēng)中快速進(jìn)步吧！在深圳我看到了許多很努力的戰(zhàn)友，向你們致敬！為中國(guó)期貨的明天喝彩！