2016年1月30日，《七禾盡起2016.股票期貨江湖業(yè)內(nèi)高手（達(dá)人）跨年分享會(huì)》在上海舉行，會(huì)議邀請(qǐng)了多名業(yè)內(nèi)高手分享自己的交易經(jīng)驗(yàn)，吸引到近300名投資者參與，以下是七禾網(wǎng)對(duì)吳飚演講的錄音整理。

相關(guān)鏈接：七禾網(wǎng)專訪吳飚：正確的交易邏輯是長(zhǎng)期盈利的關(guān)鍵

精彩語(yǔ)錄：

混沌是指現(xiàn)實(shí)世界中存在的一種貌似混亂無(wú)序的復(fù)雜運(yùn)動(dòng)形態(tài)。但混沌不表示混亂，它是“一種更高層次的次序”。

股市分解后就是一漲一跌，大道至簡(jiǎn)，復(fù)雜的事物由基本的分形迭代演化而成，部分和整體自相似，這就是分形。

分形理論與混沌理論同屬非線性理論，是從不同的角度同時(shí)表達(dá)的對(duì)動(dòng)態(tài)復(fù)雜系統(tǒng)的研究。

混沌分形理論的原則：第一項(xiàng)，宇宙中的每個(gè)事物遵循最小阻力途徑；第二項(xiàng)，最小阻力途徑由潛在并通常不可見的結(jié)構(gòu)所決定；第三項(xiàng)，這種潛在并通常不可見的結(jié)構(gòu)能夠被發(fā)現(xiàn)并能夠改變。

價(jià)格包容一切可以成立；價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)，但是不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)。

分形的自相似性不單單是價(jià)格形態(tài)上的相似，而是包含多個(gè)維度（形態(tài)、時(shí)間、空間、結(jié)構(gòu)、信息、能量等等）都具有相似性）。

金融市場(chǎng)既是混沌的，又是分形的，既有確定性，又有隨機(jī)性，既互相對(duì)立，又互為依存，既混亂無(wú)序，又迭代相似（部分和整體相似）。

金融市場(chǎng)的變化最終的表現(xiàn)形式是價(jià)格運(yùn)動(dòng)。

價(jià)格運(yùn)動(dòng)可以簡(jiǎn)單到2個(gè)字：漲跌。

波浪理論也是符合事物運(yùn)行發(fā)展規(guī)律的。但波浪只是表象，本質(zhì)是能量驅(qū)動(dòng)。能量來(lái)源于信息，信息影響大腦思維，思維影響買賣行為，買賣行為推動(dòng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)。

金融市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，市場(chǎng)中自反饋、自組織、自進(jìn)化形成紛繁復(fù)雜的價(jià)格曲線。

期貨交易需要解決三個(gè)基本問題， 1：如何發(fā)現(xiàn)符合邏輯的投資機(jī)會(huì)；2：如何制定全面合理的交易計(jì)劃；3：如何執(zhí)行并跟蹤調(diào)整交易計(jì)劃。

我的核心邏輯來(lái)源于混沌分形理論，就是市場(chǎng)遵循阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，也就是說多種驅(qū)動(dòng)力作用于市場(chǎng)最終形成合力的方向就是驅(qū)動(dòng)力最大、阻力最小的方向。

我們?cè)诒P后能根據(jù)基本面和技術(shù)面做一個(gè)投資計(jì)劃，相對(duì)來(lái)說比較客觀、冷靜、理智，那么我們所了解的市場(chǎng)就可能更接近于市場(chǎng)的真相，交易也能更加客觀一些。

從歷史規(guī)律上看基差超過10%就屬于非常態(tài)了，因此回歸的概率大，在下行周期中，驅(qū)動(dòng)向下，期貨偏離現(xiàn)貨太高，必然回歸現(xiàn)貨，做空有安全邊際。

一般來(lái)說10日線和中軌是重要的趨勢(shì)線，向上突破強(qiáng)制止盈，加速下跌形成極端位要主動(dòng)止盈。

行情運(yùn)行特征，成本驅(qū)動(dòng)向上，庫(kù)存驅(qū)動(dòng)向下，豐產(chǎn)周期遇到經(jīng)濟(jì)熊市，圍繞成本區(qū)域進(jìn)行弱勢(shì)平臺(tái)整理，預(yù)計(jì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，直到有新的驅(qū)動(dòng)打破平衡。

這兩個(gè)絕招（平臺(tái)走完博趨勢(shì)，第七波加速下跌）給我?guī)?lái)了巨大的利潤(rùn)，不同周期都適用，級(jí)別越大行情越大。

當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)符合他的交易條件時(shí)成功概率很高，經(jīng)過深入研究和長(zhǎng)期訓(xùn)練，深入骨髓，機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候不會(huì)猶豫，敢于交易，基本上看到就能做到。

做為普通投資者，每年耐心的等待幾次機(jī)會(huì)，做好交易計(jì)劃，做幾個(gè)波段，比天天做短線要輕松的多，收益也比較穩(wěn)定。

價(jià)格總是以波浪形式前進(jìn)，上漲的時(shí)候，前六波均勻上漲，調(diào)整幅度越來(lái)越小，第六波結(jié)束后在強(qiáng)驅(qū)動(dòng)的作用下形成第七波加速上漲，往往一漲就連漲四天，短期暴利。

在季節(jié)性規(guī)律和大周期規(guī)律之中，這兩招只不過是其中的一小段音符，但是這小段音符必然是整個(gè)樂章的最高潮部分，也是最激動(dòng)人心的部分。

作為普通投資者，練好這兩招（平臺(tái)走完博趨勢(shì)，第七波加速下跌），防身保命行走江湖是沒有問題的。

其實(shí)很多虧損都源于隨意性交易，源于盈利模式之外的交易，源于計(jì)劃外的交易，這些不好的交易往往會(huì)侵蝕正常的交易成果，所以要堅(jiān)持自己的盈利模式，堅(jiān)持有計(jì)劃的交易。

在商品周期中，因?yàn)轵?qū)動(dòng)是向上的，如果期貨價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨價(jià)格，那么期貨價(jià)格是要向現(xiàn)貨回歸的，那么上漲概率是非常高的，做多具有安全邊際，同樣在下行周期之中，驅(qū)動(dòng)向下，如果期貨價(jià)格比現(xiàn)貨高，由于期貨要向現(xiàn)貨回歸，那么做空具有安全邊際。

CRB周期30年左右，上行和下行周期中常見11和19年周期，依此規(guī)律我們可以預(yù)估2011年開始的下行周期經(jīng)過11或19年預(yù)計(jì)要到2022或2030年才能結(jié)束。依據(jù)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)看，2030走出低谷的概率更大。

吳飚先生受七禾網(wǎng)邀請(qǐng)，將于2016年4月9-10日于杭州舉辦《混沌分形交易理念與技術(shù)》培訓(xùn)班，詳情【點(diǎn)擊查看】

吳飚：大家下午好，今天我演講的主題是《混沌分形交易系統(tǒng)及實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用》，主講內(nèi)容主要分為以下四個(gè)方面，一：混沌分形理論；二：基于混沌分形理論構(gòu)建投資邏輯架構(gòu)；三：實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用技巧；四：CRB周期、美元周期、產(chǎn)業(yè)周期的規(guī)律及對(duì)未來(lái)的影響。下面我就具體來(lái)講一講這四個(gè)方面。

一、混沌分形理論

什么是混沌分形理論？我從三個(gè)方面來(lái)詮釋

首先，混沌是指現(xiàn)實(shí)世界中存在的一種貌似混亂無(wú)序的復(fù)雜運(yùn)動(dòng)形態(tài)。但混沌不表示混亂，它是“一種更高層次的次序”。混沌的背后擁有精細(xì)的結(jié)構(gòu)，這種精細(xì)的結(jié)構(gòu)具有自相似性，稱為分形。

其次，復(fù)雜的事物都有簡(jiǎn)單的開始，一顆大樹分解后就是一個(gè)個(gè)樹杈，股市分解后就是一漲一跌，大道至簡(jiǎn)，復(fù)雜的事物由基本的分形迭代演化而成，部分和整體自相似，這就是分形，一顆大樹是由無(wú)數(shù)的樹杈疊加構(gòu)成，從微觀上看，這顆大樹就是一大堆基本粒子，處于混沌態(tài)，但在樹杈的基本分形規(guī)則之下構(gòu)成大樹。更微觀上說，樹杈的結(jié)構(gòu)是遺傳密碼決定的，基因組排序不同，構(gòu)成的生物也不同。為何會(huì)有這樣的基因排序，因?yàn)檫@是生物長(zhǎng)期自然選擇進(jìn)化的結(jié)果，植物生長(zhǎng)靠吸收陽(yáng)光獲取能量，樹杈的結(jié)構(gòu)能以最小的阻力最快的速度接近陽(yáng)光，吸收更多的光能，利于生存競(jìng)爭(zhēng)和基因傳承，吸收的能量大于耗散的能量，能量差為正，就是不斷長(zhǎng)大的過程，能量差為負(fù)，吸收小于耗散，就是不斷衰老過程，直至能量差消失，回歸平衡。 

最后，分形理論與混沌理論同屬非線性理論，是從不同的角度同時(shí)表達(dá)的對(duì)動(dòng)態(tài)復(fù)雜系統(tǒng)的研究。

混沌分形理論具有三項(xiàng)主要原則，第一項(xiàng)，宇宙中的每個(gè)事物遵循最小阻力途徑；第二項(xiàng)，最小阻力途徑由潛在并通常不可見的結(jié)構(gòu)所決定；第三項(xiàng)，這種潛在并通常不可見的結(jié)構(gòu)能夠被發(fā)現(xiàn)并能夠改變。

根據(jù)混沌分析理論解讀技術(shù)分析的三大假設(shè)。第一個(gè)：價(jià)格包容一切可以成立。包容一切就是包容了價(jià)格和信息，由于信息沒有被記錄，只記錄了價(jià)格，而價(jià)格只是表象，承載的信息才是核心，信息驅(qū)動(dòng)價(jià)格。沒有了信息驅(qū)動(dòng)，價(jià)格只會(huì)無(wú)序波動(dòng)，所以這是技術(shù)分析的根本缺陷；第二個(gè)：價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。這一點(diǎn)有局限性。漲到頂了還會(huì)沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)嗎？不會(huì)，物極必反了，阻力最小的方向是下?？梢罁?jù)混沌理論的三項(xiàng)主要原則修改為：價(jià)格沿最小阻力途徑運(yùn)動(dòng)；第三個(gè)：歷史會(huì)重復(fù)，但是不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)，因?yàn)槲覀兺ǔ？梢钥吹胶芏鄡r(jià)格形態(tài)，形態(tài)一樣，但是背后的走勢(shì)是完全不同的，因?yàn)樗澈笏[含的信息不一樣，信息決定驅(qū)動(dòng)，驅(qū)動(dòng)決定價(jià)格，可以根據(jù)這個(gè)道理修改為分形的自相似性會(huì)重復(fù)。分形的自相似性不單單是價(jià)格形態(tài)上的相似，而是包含多個(gè)維度（形態(tài)、時(shí)間、空間、結(jié)構(gòu)、信息、能量等等）都具有相似性）。

金融市場(chǎng)的本質(zhì)是什么？

金融市場(chǎng)之始是為交易，不交不易，交易一分為二形成多空，多空對(duì)立共生演化，自反饋，自組織，自進(jìn)化，就形成現(xiàn)在紛繁復(fù)雜的金融市場(chǎng)。

第一，金融市場(chǎng)既是混沌的，又是分形的，既有確定性，又有隨機(jī)性，既互相對(duì)立，又互為依存，既混亂無(wú)序，又迭代相似（部分和整體相似）。

第二，金融市場(chǎng)的變化最終的表現(xiàn)形式是價(jià)格運(yùn)動(dòng)，價(jià)格運(yùn)動(dòng)是簡(jiǎn)單還是復(fù)雜？混沌理論說它兩者兼?zhèn)洌铱赡芡瑫r(shí)存在?；煦缋碚摫砻?，貌似相當(dāng)復(fù)雜的事物也許有一個(gè)非常簡(jiǎn)單的起源，而簡(jiǎn)單的表象之下或許隱藏著驚人的復(fù)雜。

第三，價(jià)格運(yùn)動(dòng)可以簡(jiǎn)單到2個(gè)字：漲跌，漲多跌少就是上升趨勢(shì)，跌多漲少就是下跌趨勢(shì)。漲跌相當(dāng)就是橫盤震蕩。漲跌構(gòu)成了價(jià)格運(yùn)動(dòng)的最基本分形。所以有漲必有跌，符合辯證法。行情總是遵循產(chǎn)生、發(fā)展、結(jié)束這樣一個(gè)自然過程，每個(gè)階段都由基本分形疊加而成，這就構(gòu)成了我們常見的五浪（或多浪）上升（或下跌）。所以波浪理論也是符合事物運(yùn)行發(fā)展規(guī)律的。但波浪只是表象，本質(zhì)是能量驅(qū)動(dòng)。能量來(lái)源于信息，信息影響大腦思維，思維影響買賣行為，買賣行為推動(dòng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)。

第四，多頭的能量大于空頭的能量，就會(huì)上漲，空頭的能量大于多頭，就會(huì)下跌。

第五，金融市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，市場(chǎng)中自反饋、自組織、自進(jìn)化形成紛繁復(fù)雜的價(jià)格曲線。既互相對(duì)立，又相互依存。對(duì)立共生演化就形成了我們的金融市場(chǎng)。 

而期貨交易需要解決三個(gè)基本問題， 1：如何發(fā)現(xiàn)符合邏輯的投資機(jī)會(huì)；2：如何制定全面合理的交易計(jì)劃；3：如何執(zhí)行并跟蹤調(diào)整交易計(jì)劃；只有解決以上三點(diǎn)并由此進(jìn)行全面細(xì)致的延伸，才能站在優(yōu)勝的一方。

二、基于混沌分形理論構(gòu)建的投資邏輯架構(gòu)

我的核心邏輯來(lái)源于混沌分形理論，就是市場(chǎng)遵循阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，也就是說多種驅(qū)動(dòng)力作用于市場(chǎng)最終形成合力的方向就是驅(qū)動(dòng)力最大、阻力最小的方向。簡(jiǎn)單的說就是當(dāng)長(zhǎng)期、中期、短期的驅(qū)動(dòng)力同時(shí)指向同一方向并且在分形結(jié)構(gòu)上具有安全邊際的時(shí)候，交易勝算概率很高，加上資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，大大提升交易的穩(wěn)定性和可操作性，從而實(shí)現(xiàn)資本長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。這是我構(gòu)建的投資邏輯架構(gòu)。

投資市場(chǎng)主要靠邏輯和概率取勝，經(jīng)過以下步驟過濾，大大提升成功的概率。

1：大周期規(guī)律：宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)周期確定中長(zhǎng)期投資方向。大周期向上，驅(qū)動(dòng)向上，做多勝算高；大周期向下，驅(qū)動(dòng)向下，做空勝算高。

2：季節(jié)性規(guī)律：供需淡季旺季確定短期投資方向和投資時(shí)間。大周期向下，供應(yīng)旺季或需求淡季做空，需求旺季供應(yīng)淡季退出觀望；大周期向上，供應(yīng)淡季或需求旺季做多，需求淡季供應(yīng)旺季退出觀望。

3：在前面兩個(gè)交易原則的基礎(chǔ)之上，我們?cè)倏吹谌齻€(gè)交易原則，順大勢(shì)，逆小勢(shì)，確立頭寸的位置和安全邊際。順大勢(shì)指的是要順大周期的方向，順著季節(jié)性規(guī)律來(lái)做，這樣的生存概率比較高。當(dāng)大周期向上，季節(jié)性向多，等待下跌時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批開多；多頭驅(qū)動(dòng)減弱或兌現(xiàn)，季節(jié)性向空，時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批平多。當(dāng)大周期向下，季節(jié)性向空，等待上漲時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批開空；空頭驅(qū)動(dòng)減弱或兌現(xiàn)，季節(jié)性向多，時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批平空。

4：突發(fā)信息：不可預(yù)估的重大信息。比如出現(xiàn)黑天鵝事件，像出現(xiàn)這種情況的時(shí)候，要快速評(píng)估信息的影響力和持續(xù)性，做好風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。

5：資金管理：資金管理的意義在于防止本金損失過大，保證有足夠的本金能持續(xù)進(jìn)行高勝算交易，例如，單品種倉(cāng)位小于20%，多品種組合對(duì)沖總倉(cāng)位小于60%，組合對(duì)沖防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；分批開倉(cāng)（可以降低成本，減少止損的概率），分批平倉(cāng)（防止趨勢(shì)不斷延伸的情況），這樣一來(lái)有利減倉(cāng)，不利加倉(cāng)，以損定量，動(dòng)態(tài)調(diào)整頭寸。

6：風(fēng)險(xiǎn)控制：風(fēng)險(xiǎn)控制有三個(gè)方面，第一是資本風(fēng)險(xiǎn)，第二是交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，第三是情緒風(fēng)險(xiǎn)。

資本風(fēng)險(xiǎn)：可以設(shè)立兩個(gè)強(qiáng)制的止損止盈措施，例如2個(gè)波動(dòng)幅度強(qiáng)制止損，市值回撤6%強(qiáng)制止損，價(jià)格回撤7%強(qiáng)制止盈。

交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：包括軟硬件設(shè)施故障（例如斷電、斷網(wǎng)）、交易所規(guī)則更改。

情緒風(fēng)險(xiǎn)：控制情緒需要耐心、自律、 堅(jiān)持、果斷。沒有這類特質(zhì)的需要借助團(tuán)隊(duì)協(xié)作或程序執(zhí)行，規(guī)避情緒風(fēng)險(xiǎn)。

大家看下圖，這是白糖的月線圖，這張圖有一個(gè)很明顯的規(guī)律，就是白糖三年周期性規(guī)律，三年下跌，三年上漲，我們?cè)谏闲兄芷诶锏却卣{(diào)就做多，生存概率就相對(duì)較高，像在2011年-2014年的下行周期里，我們等它反彈時(shí)做空，這樣生存概率也相對(duì)較高。

我們?cè)倏窗滋堑闹芫€圖，在上行周期里，如果回調(diào)到重要支撐位時(shí)做多生存概率就較高；在下行周期里，每次反彈到重要阻力位時(shí)，這時(shí)候去做空生存概率就高。因?yàn)樵谙滦兄芷诶?，它是一個(gè)不斷創(chuàng)新低的過程，那么我們可以在做空以后把預(yù)期目標(biāo)調(diào)整為創(chuàng)新低，這是關(guān)于白糖的情況。

大家看下面這幅圖，如果市場(chǎng)的合力用這幅圖表示就顯得非常清楚，市場(chǎng)存在利多利空，多頭空頭，當(dāng)做多一方和做空一方兩種力量相交以后，會(huì)產(chǎn)生了合力，當(dāng)這個(gè)合力向上時(shí)那就會(huì)上漲，反之就會(huì)下跌。

下面的內(nèi)容是我根據(jù)投資邏輯架構(gòu)指定的橡膠的投資計(jì)劃，為什么要做這個(gè)計(jì)劃？因?yàn)槲覀冊(cè)诒P中很多東西考慮的不全面，如果我們?cè)诒P后能根據(jù)基本面和技術(shù)面做一個(gè)投資計(jì)劃，相對(duì)來(lái)說比較客觀、冷靜、理智，那么我們所了解的市場(chǎng)就可能更接近于市場(chǎng)的真相，交易也能更加客觀一些。

橡膠交易計(jì)劃

我們先看一下橡膠的產(chǎn)量圖，橡膠有六年的周期規(guī)律，2005年橡膠大面積種植，到了2011年時(shí)，產(chǎn)量有了顯著地提升，這是因?yàn)橄鹉z種下去以后要六年的時(shí)間才能大量產(chǎn)出，所以2005年種下去到了2011年正好到了豐產(chǎn)期，按照這樣的周期，2011年的豐產(chǎn)期再加六年要到2017年，在這六年里供應(yīng)是非常旺盛的，所以對(duì)價(jià)格形成了非常大的壓制。

時(shí)間：2015年5月30日開始，持續(xù)跟蹤交易。

品種名稱代碼：橡膠指數(shù)分析，交易映射到合約ru1509交易。

1：確定大周期方向

處于6年下行周期的第五年，驅(qū)動(dòng)向下，宏觀經(jīng)濟(jì)萎靡不振，驅(qū)動(dòng)向下。庫(kù)存龐大，驅(qū)動(dòng)向下。

2：確定季節(jié)性方向

5-8月割膠旺季，供應(yīng)增加，容易下跌，季節(jié)性驅(qū)動(dòng)向下。

3：確定安全邊際和買賣位置

橡膠種植成本12500，棄割成本10000，目前漲到15000以上，遠(yuǎn)離成本，割膠有利可圖，割膠意愿較強(qiáng)，現(xiàn)貨套保壓力加大，價(jià)格下跌概率很高，現(xiàn)在到了割膠旺季，產(chǎn)量增加，價(jià)格易跌難漲，此時(shí)價(jià)格又彈的比較高，這個(gè)時(shí)候去空安全邊際很高。

4：時(shí)間空間結(jié)構(gòu)分析：接下來(lái)我從時(shí)間和空間的交易來(lái)分析

我們先看一下這幅圖，自去年9月以來(lái)，一直是一個(gè)區(qū)間震蕩的行情，日線正a9越界頂背離，中線轉(zhuǎn)空，第9波60分鐘正a9頂背離，短線轉(zhuǎn)空。從結(jié)構(gòu)上看，已經(jīng)上漲了9波，按照我的理論就是上漲5波或者9波橡膠轉(zhuǎn)折的概率比較高，它反彈的時(shí)間已經(jīng)有8個(gè)月，而橡膠的反彈時(shí)間一般是3-6個(gè)月，3個(gè)月是比較常見的，而6個(gè)月已經(jīng)算很長(zhǎng)了，而這次反彈時(shí)間已經(jīng)達(dá)到8個(gè)月，已經(jīng)具備了下跌的時(shí)間因素；而空間上也已經(jīng)反彈了4000多點(diǎn)，一般反彈是在20%左右，所以它的下跌概率比較高。

期現(xiàn)價(jià)差分析：價(jià)差擴(kuò)大，期貨高于現(xiàn)貨14%，從歷史規(guī)律上看基差超過10%就屬于非常態(tài)了，因此回歸的概率大，在下行周期中，驅(qū)動(dòng)向下，期貨偏離現(xiàn)貨太高，必然回歸現(xiàn)貨，做空有安全邊際。

庫(kù)存分析：庫(kù)存依舊很多，消費(fèi)低迷，驅(qū)動(dòng)向下。7-9月是供應(yīng)旺季，容易下跌，做空首選9月合約。

根據(jù)以上要求，我們就來(lái)做一個(gè)建倉(cāng)計(jì)劃，首先建倉(cāng)的價(jià)格，在做雙頭而且出現(xiàn)頂背離的時(shí)候，這時(shí)可以分批開空，分批開空的好處就在于可以平攤價(jià)格，減少止損的概率。其次是資金配置，由于處于下行周期中的供應(yīng)旺季，所以下跌的概率比較高，資金配置適當(dāng)提高。第三，止損價(jià)格，由于橡膠日均波動(dòng)幅度為2-3%，因此取其中間值2.5%作為止損參照。止損位15650，止損設(shè)400點(diǎn)。第四，預(yù)期目標(biāo)：前面有8個(gè)月的反彈，這次下跌周期預(yù)期比較長(zhǎng)，至少3個(gè)月以上，因?yàn)橄鹉z3個(gè)月左右的下跌周期比較明顯，由于目前處于熊市，因此熊市要看新低，預(yù)期到棄割成本10000附近，盈虧比：12：1。

開倉(cāng)以后我們要進(jìn)行持倉(cāng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控：一般來(lái)說10日線和中軌是重要的趨勢(shì)線，向上突破強(qiáng)制止盈，加速下跌形成極端位要主動(dòng)止盈，如果反彈上去再把倉(cāng)位重新開進(jìn)去，觀察時(shí)間空間結(jié)構(gòu)是否走完，macd是否背離，是否跌破割膠成本，中途在重要分形位可以適當(dāng)加減倉(cāng)，進(jìn)行滾動(dòng)交易。

平倉(cāng)理由和價(jià)格，我們看下圖，從5月30日（綠色箭頭的頂背離）下跌以來(lái)，走了一個(gè)非常流暢的下跌行情，大家可以看到第7波是一波加速下跌，一直跌了4天，這就是我的四天法則，簡(jiǎn)單地說是有時(shí)候加速上漲一漲連漲四天，有時(shí)候加速下跌一跌就是跌四天，這是比較明顯的規(guī)律。第7波下跌以后偏離均值太多，偏離太多就會(huì)形成差異態(tài)，差異態(tài)最后回歸平衡態(tài)，這時(shí)候我們要先平掉一部分，等它反彈以后再把它空進(jìn)去，這就是一個(gè)完整的計(jì)劃，后續(xù)的第二次開空、第三次開空以及加減倉(cāng)的細(xì)節(jié)處理非常重要，但由于時(shí)間關(guān)系就不展開了。

下面我來(lái)總結(jié)一下這次交易計(jì)劃的一些情況：

本次交易非常符合期貨投資邏輯架構(gòu)的6條規(guī)范，開倉(cāng)的安全邊際足夠，行情也如行云流水一樣，7波非常流暢的走完，平倉(cāng)干凈利落，不拖泥帶水，獲利也很豐厚。一年能做兩次這樣的交易足矣。

行情運(yùn)行特征，成本驅(qū)動(dòng)向上，庫(kù)存驅(qū)動(dòng)向下，豐產(chǎn)周期遇到經(jīng)濟(jì)熊市，圍繞成本區(qū)域進(jìn)行弱勢(shì)平臺(tái)整理，預(yù)計(jì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，直到有新的驅(qū)動(dòng)打破平衡。

三、實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用技巧—我的絕招

這是我從一開始做股票和期貨以來(lái)應(yīng)用最多的，絕招就是招式心法非常純熟，使用起來(lái)得心應(yīng)手，成功概率非常高。這兩個(gè)絕招（平臺(tái)走完博趨勢(shì)，第七波加速下跌）給我?guī)?lái)了巨大的利潤(rùn)，不同周期都適用，級(jí)別越大行情越大。

我們經(jīng)?？梢钥吹接行┳龅煤芎玫娜?，其實(shí)懂得并不是很多，但就憑一兩招絕活，可以長(zhǎng)期盈利，因?yàn)樗溃?strong>當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)符合他的交易條件時(shí)成功概率很高，經(jīng)過深入研究和長(zhǎng)期訓(xùn)練，深入骨髓，機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候不會(huì)猶豫，敢于交易，基本上看到就能做到。盈利模式千萬(wàn)種，成功之路千萬(wàn)條，條條大道通羅馬。我們只要學(xué)精其中幾種就可以了。作為普通投資者，每年耐心的等待幾次機(jī)會(huì)，做好交易計(jì)劃，做幾個(gè)波段，比天天做短線要輕松的多，收益也比較穩(wěn)定。下面我就具體來(lái)談一談我的兩個(gè)絕招。

第一招：平臺(tái)走完搏趨勢(shì)

價(jià)格的運(yùn)行的狀態(tài)無(wú)非是3種：盤整--趨勢(shì)，趨勢(shì)--盤整，趨勢(shì)--反趨勢(shì)，盤整走完就是趨勢(shì)開始，而趨勢(shì)走完不一定就是盤整，還有可能是反趨勢(shì)。

盤整就是做平臺(tái)，平臺(tái)結(jié)構(gòu)一般有5波，也有走9波的，結(jié)構(gòu)走完，趨勢(shì)開始，形態(tài)只是讓我們發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，但是真正決定方向的是驅(qū)動(dòng)，反向邊界開始建倉(cāng)，突破后再加倉(cāng)，這種圖形突破后趨勢(shì)比較流暢，短期利潤(rùn)豐厚。我們來(lái)看一下我做的比較成功的例子。下圖是2009年時(shí)的橡膠，這中間做了3個(gè)月左右的平臺(tái)，到了平臺(tái)末端，已經(jīng)是極度收斂，這個(gè)時(shí)候就要出方向了，方向到底是往哪一邊，我們要從驅(qū)動(dòng)去分析，首先，當(dāng)時(shí)是原油價(jià)格上漲帶動(dòng)合成膠價(jià)格上漲，這對(duì)橡膠來(lái)說是有利的，第二，2009年下半年厄爾尼諾現(xiàn)象導(dǎo)致產(chǎn)膠國(guó)減產(chǎn)，這也說明驅(qū)動(dòng)是向上的，第三，由于金融危機(jī)以后貨幣泛濫，通脹預(yù)期非常強(qiáng)烈，其他商品的漲勢(shì)也都非常好，所以整個(gè)大環(huán)境都是往上的，這個(gè)時(shí)候橡膠如果做多的話概率非常高。

下圖是當(dāng)時(shí)做的1月份的合約，我們可以看到平臺(tái)的結(jié)構(gòu)走了5波，如果把后面的小幅震蕩算進(jìn)去就等于走了9波，而在我的方法里，走了5波或者9波的時(shí)候出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的概率會(huì)比較大，就平臺(tái)來(lái)說，就是要出現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì)性的行情了，我們可以在靠近第五波，平臺(tái)底邊線的時(shí)候就可以分批開倉(cāng)了，然后突破的時(shí)候再加點(diǎn)倉(cāng)。那么預(yù)期目標(biāo)該如何去算？就是一個(gè)平臺(tái)的厚度，也就是量的目標(biāo)，也可以按照第一波的量度來(lái)算，當(dāng)時(shí)測(cè)算大概是在19000—20000的樣子。