昨日股市強(qiáng)勁反彈，市場成交量明顯放大，A股呈現(xiàn)普漲局面。上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)與中證500指數(shù)分別上漲2.7%、3.07%、4.14%。期指總持倉小幅回升，貼水幅度有所擴(kuò)大。IF四份合約合計減倉117手至44025手，IH四份合約合計增倉82手至17950手，IC四份合約合計增倉334手至26180手。

周二，前十名席位在IF1602及IF1603合約上共持有多單20534手，持有空單20131手，主力凈多持倉量為-403手，較前一交易日減少54手；多頭方面，國泰君安期貨與永安期貨席位分別減倉240手、150手，空頭方面，興證期貨與海通期貨席位分別減倉189手、165手，總體上看，多空主力均以減倉為主且力度相仿。前十席位在IH1602上共持有多單4080手，持有空單4055手，主力凈多持倉量為25手，較前一交易日減少222手；多頭方面，永安期貨與中信期貨席位分別減倉380手、198手，空頭方面，華泰期貨與廣發(fā)期貨席位分別減倉139手、130手，總體上看，多空雙方主力均以減倉為主而多頭減倉力度較大，但應(yīng)注意昨日多空雙方向IH1603合約移倉約1300手而IH1603合約尚未列入中金所統(tǒng)計范疇，移倉行為可能影響分析結(jié)果。

前十席位在IC1602及IC1603合約上共持有多單11650手，持有空單12455手，主力凈多持倉量為-805手，較前一交易日減少537手；多頭方面，中信期貨與國泰君安期貨席位分別加倉1181手、731手，空頭方面，中興期貨與國泰君安期貨席位分別加倉1275手、655手，總體上看，多空雙方均以加倉為主且空頭勢頭較猛，但應(yīng)注意昨日IC1603合約首次列入中金所統(tǒng)計范疇，統(tǒng)計范疇的變化可能影響分析結(jié)果。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-377手，較上一交易日減少813手，凈多率由0.5%下降至-0.4%；IF多空變動較為均衡，IH及IC由于移倉及統(tǒng)計范疇問題凈多率明顯下降。

操作上，由于在股市大幅反彈時期指持倉量變化不大，套保空頭尚未主動加倉，暗示目前股市反彈勢頭短期仍可延續(xù)，建議投資者以逢低做多為主。但凈多率有明顯下降，且大盤指數(shù)逼近技術(shù)壓力線，短期振蕩可能加劇，故不建議追高。