自2015年12月18日萬(wàn)科股票停牌以來(lái)，處于“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”中心的萬(wàn)科重組進(jìn)展一直備受關(guān)注。昨日萬(wàn)科公告，與深圳地鐵集團(tuán)簽署了合作備忘錄。

萬(wàn)科擬采取以向地鐵集團(tuán)新發(fā)行股份為主，如有差額以現(xiàn)金補(bǔ)足的方式，收購(gòu)地鐵集團(tuán)持有的目標(biāo)公司全部或部分股權(quán)。注入萬(wàn)科的資產(chǎn)為地鐵集團(tuán)部分優(yōu)質(zhì)地鐵上蓋物業(yè)項(xiàng)目，初步預(yù)計(jì)交易對(duì)價(jià)介于400億-600億元之間。

與深圳地鐵“有著共同的追求”

昨日萬(wàn)科A公告，萬(wàn)科于3月12日與深圳市地鐵集團(tuán)有限公司簽署了一份合作備忘錄。萬(wàn)科一方人士提供的新聞稿件及簽約現(xiàn)場(chǎng)圖片顯示，萬(wàn)科集團(tuán)董事會(huì)主席王石、總裁郁亮均出席了合作簽約儀式。對(duì)于雙方的合作，萬(wàn)科稱(chēng)為“相似的文化理念為深化合作奠定基礎(chǔ)”。

“深圳地鐵集團(tuán)以‘經(jīng)營(yíng)地鐵，創(chuàng)造城市發(fā)展空間’為企業(yè)使命，萬(wàn)科以‘城市配套服務(wù)商’為發(fā)展定位，在推動(dòng)城市建設(shè)方面，我們有著共同的追求?！蓖跏绱嗣枋鲭p方的合作。此前，萬(wàn)科曾以企業(yè)文化的不同公開(kāi)宣稱(chēng)不歡迎寶能系成為萬(wàn)科第一大股東。

深圳地鐵集團(tuán)是深圳市屬大型國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，承擔(dān)深圳城市軌道交通投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)，目前凈資產(chǎn)1503億元，總資產(chǎn)2411億元。目前已擁有地鐵上蓋物業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目10個(gè)。

對(duì)于萬(wàn)科來(lái)說(shuō)，與深圳地鐵的合作，有利于其發(fā)展“地鐵+物業(yè)”模式，并利于萬(wàn)科向城市配套服務(wù)商轉(zhuǎn)型。一位接近萬(wàn)科的房產(chǎn)人士指出：“萬(wàn)科傳統(tǒng)擅長(zhǎng)的物業(yè)開(kāi)發(fā)及快速變現(xiàn)能力，近幾年逐步培養(yǎng)的持有物業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)能力，客戶(hù)配套服務(wù)能力，都會(huì)在與地鐵合作業(yè)務(wù)模式上得到充分的發(fā)揮。萬(wàn)科近年在北京、深圳、杭州等核心城市，已經(jīng)與地鐵合作，取得巨大效益。”

萬(wàn)科稱(chēng)，除與地鐵集團(tuán)繼續(xù)談判外，還在與其他潛在對(duì)手方進(jìn)行談判和協(xié)商。鑒于籌劃中的重大資產(chǎn)重組仍存在不確定性，公司股票將繼續(xù)停牌。

深圳地鐵取代寶能成大股東？

深圳地鐵集團(tuán)的入局，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，是萬(wàn)科選擇對(duì)抗寶能系一個(gè)不錯(cuò)的幫手。易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，從業(yè)務(wù)合作、資金實(shí)力、國(guó)資背景三點(diǎn)看，引入深圳地鐵集團(tuán)對(duì)目前處于“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”膠著狀態(tài)的萬(wàn)科來(lái)說(shuō)，都是很不錯(cuò)的方案。

“業(yè)務(wù)合作上，深圳地鐵集團(tuán)通過(guò)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)軌道交通、地鐵，擁有大量的優(yōu)質(zhì)土地資源及物業(yè)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。而其國(guó)企背景，資本實(shí)力雄厚，有著國(guó)企改革、投資多元化的需求，這都有助于萬(wàn)科未來(lái)的發(fā)展。最后，交易完成后深圳地鐵集團(tuán)很可能成為萬(wàn)科第一大股東，萬(wàn)科繼續(xù)保持住國(guó)有資本控股的局面。”

據(jù)此前公告，萬(wàn)科擬采取以定向增發(fā)股份的方式支付收購(gòu)對(duì)價(jià)。按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)辦法規(guī)定，上市公司定增發(fā)行價(jià)需以股票停牌前20個(gè)交易日加權(quán)股價(jià)的90%定價(jià)，市場(chǎng)人士計(jì)算萬(wàn)科定增發(fā)行價(jià)應(yīng)在16.71元左右。以此計(jì)算，收購(gòu)600億元的資產(chǎn)，萬(wàn)科將對(duì)深圳地鐵集團(tuán)新增發(fā)行35.91億股份。這也意味著交易完成后，深圳地鐵集團(tuán)持有的萬(wàn)科股份，將遠(yuǎn)超目前的第一大股東寶能系的26.81億股。

“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”寶能系是走是留？

萬(wàn)科一方“援軍”已浮出水面，“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”的皮球再次踢回了挑起這場(chǎng)股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的寶能系一方。

2015年7月，寶能系首次舉牌萬(wàn)科，拉開(kāi)“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”序幕。在經(jīng)過(guò)多次舉牌后，寶能系以24.26%的持股取代華潤(rùn)集團(tuán)成為萬(wàn)科第一大股東。

“萬(wàn)科內(nèi)部需要履行董事會(huì)和股東大會(huì)兩道程序，董事會(huì)需全體董事過(guò)半數(shù)表決通過(guò)，股東大會(huì)需參與股東大會(huì)的股東三分之二表決權(quán)通過(guò)?！币蝗掏缎腥耸繉?duì)新京報(bào)記者表示。

此番萬(wàn)科600億元收購(gòu)深圳地鐵集團(tuán)資產(chǎn)，引入援軍，24.26%的持股成為寶能系阻擊這起收購(gòu)的武器。而在3月17日，萬(wàn)科將召開(kāi)今年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議關(guān)于申請(qǐng)萬(wàn)科A股股票繼續(xù)停牌的議案。

新京報(bào)記者就萬(wàn)科擬收購(gòu)深圳地鐵集團(tuán)資產(chǎn)及3月17日召開(kāi)的萬(wàn)科臨時(shí)股東大會(huì)問(wèn)題采訪(fǎng)寶能系人士，截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

對(duì)于寶能系在萬(wàn)科是走是留，在萬(wàn)科停牌籌劃重大資產(chǎn)事項(xiàng)期間便多有傳聞出現(xiàn)。有媒體曾報(bào)道，寶能系實(shí)際控制人姚振華已決定減持部分萬(wàn)科股份，同意放棄萬(wàn)科大股東的位置，定位為財(cái)務(wù)投資者。對(duì)此寶能系曾回應(yīng)稱(chēng)：“法律法規(guī)對(duì)減持有相關(guān)規(guī)定，公司將遵守國(guó)家法律法規(guī)”。

萬(wàn)科去年銷(xiāo)售額超2600億

在公布重大資產(chǎn)事項(xiàng)進(jìn)展的同時(shí)，萬(wàn)科昨日公布2015年年度報(bào)告。

2015年，萬(wàn)科實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售面積2067.1萬(wàn)平方米，銷(xiāo)售金額2614.7億元，同比分別增長(zhǎng)14.3%和20.7%。在全國(guó)商品房市場(chǎng)的占有率進(jìn)一步上升至3%。

由于結(jié)算滯后于銷(xiāo)售，2015年萬(wàn)科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣1955.5億元，同比增長(zhǎng)33.6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)181.2億元，同比增長(zhǎng)15.1%。對(duì)于2015年的業(yè)績(jī)，有媒體報(bào)道稱(chēng)是萬(wàn)科“歷史上最好的一年”。

靚麗的業(yè)績(jī)下，萬(wàn)科也慷慨分紅。年報(bào)披露萬(wàn)科將每10股派送人民幣7.2元（含稅）現(xiàn)金股息，現(xiàn)金分紅占凈利潤(rùn)的比例由2014年的35.05%提升至43.87%。