上周五（4月29日），中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)在網(wǎng)上發(fā)布通知并召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，此次發(fā)布會(huì)有何看點(diǎn)，七禾網(wǎng)做了一些整理，分享給私募機(jī)構(gòu)。

1、新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的。

2、已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的。

3、已登記不滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的。

自2014年2月，正式開(kāi)展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作的兩年來(lái)，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家，已備案私募基金25461只，認(rèn)繳規(guī)模5.34萬(wàn)億元，實(shí)繳規(guī)模4.29萬(wàn)億元，私募基金行業(yè)的從業(yè)人員38.99萬(wàn)人。截止4月30日，中基協(xié)注冊(cè)在案的私募基金管理人共26056家，其中管理規(guī)模為零的為17293家，登記一年以上管理規(guī)模為零的為4750家。而此前，中基協(xié)也有數(shù)據(jù)顯示，已登記但未展業(yè)私募基金管理人數(shù)量超過(guò)1.7萬(wàn)家，占已登記私募基金管理人總量的69%。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，大概2000家私募基金管理人將按照《公告》要求予以注銷。據(jù)了解，目前有500余家登記1年未展業(yè)私募補(bǔ)提了法律意見(jiàn)書，有600余家私募提交了首只私募產(chǎn)品備案申請(qǐng)。

證監(jiān)會(huì)私募監(jiān)管部主任陳自強(qiáng)表示“在規(guī)定期限內(nèi)沒(méi)有展業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記，不屬于自律處分，也不影響該機(jī)構(gòu)在未來(lái)需要時(shí)重新申請(qǐng)登記。私募機(jī)構(gòu)沒(méi)有必要進(jìn)行“保殼”，已登記機(jī)構(gòu)仍須按規(guī)定履行季度、年度等信息報(bào)送和信息更新義務(wù)，如未履行相關(guān)義務(wù)可能被列入異常機(jī)構(gòu)名單并進(jìn)行公示?！?br style="margin: 0px; padding: 0px;"/>

1、未遵循私募辦法規(guī)定的專業(yè)化管理和防范利益沖突原則，兼營(yíng)非金融業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)，未設(shè)置相應(yīng)制度安排的前提下擬同時(shí)從事證券投資和股權(quán)投資業(yè)務(wù)或者同時(shí)開(kāi)展其他存在利益沖突的業(yè)務(wù)。

2、法律意見(jiàn)書未認(rèn)真核實(shí)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、資本金、住所、設(shè)施等情況，未有效確認(rèn)機(jī)構(gòu)實(shí)繳資金信息，不能確認(rèn)有足夠資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)真實(shí)業(yè)務(wù)不符，甚至簡(jiǎn)單抄襲模板，相關(guān)制度不具備有效執(zhí)行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和條件。

1.濫用中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案信息，非法自我增信，甚至從事違法違規(guī)行為。“掛羊頭賣狗肉”，借此從事P2P、民間借貸、擔(dān)保等非私募基金管理業(yè)務(wù)。悖離了私募基金登記備案統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、行業(yè)自律管理的制度設(shè)計(jì)初衷。

2.私募基金行業(yè)魚龍混雜、良莠不齊。出現(xiàn)了，已登記中部分機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期未實(shí)質(zhì)性開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)，甚至根本沒(méi)有展業(yè)意愿;有些機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理混亂，缺乏有效健全的內(nèi)控制度等情況。

3.有些機(jī)構(gòu)法律意識(shí)淡薄、合規(guī)意識(shí)缺乏，沒(méi)有按規(guī)定持續(xù)履行私募基金信息報(bào)告義務(wù)。如，為數(shù)不少的機(jī)構(gòu)存在不如實(shí)填報(bào)信息，不如實(shí)登記多地注冊(cè)的多個(gè)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)或分支機(jī)構(gòu)，未按要求更新報(bào)送信息的情況，甚至長(zhǎng)期“失聯(lián)”。

4.違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。更有甚者，借私募基金名義搞非法集資，從事利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法犯罪行為。

最高人民法院表示：將督導(dǎo)案件高發(fā)地區(qū)法院建立審理非法集資等金融犯罪工作專班；將深入案件高發(fā)地區(qū)調(diào)研，收集掌握有關(guān)定罪量刑，刑民交叉、涉案財(cái)物處置等典型性、普遍性問(wèn)題，研究解決對(duì)策；建立大要案專人跟蹤督辦制度。

最高人民檢察院：建立健全各成員單位之間的信息通報(bào)制度，適時(shí)延伸“兩法銜接”信息共享平臺(tái)建設(shè)，必要時(shí)共同研究制定打擊非法集資犯罪的指導(dǎo)意見(jiàn)或規(guī)范性文件。

公安部：積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，防范、打擊、整治非法集資犯罪工作。

住建部：將組織開(kāi)展房地產(chǎn)中介專項(xiàng)治理行動(dòng)；建立包括房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的企業(yè)信用信息共享交換平臺(tái)，對(duì)企業(yè)違法違規(guī)行為實(shí)行聯(lián)合懲戒。

商務(wù)部：研究修訂《典當(dāng)管理辦法》、《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》和《單用途商業(yè)預(yù)付卡管理辦法》；研究建立融資租賃企業(yè)報(bào)送信息異常名錄和黑名單制度。

央行：將盡快出臺(tái)《非存款類放貸組織條例》；嚴(yán)格執(zhí)行客戶資金第三方存管制度。

工商總局：依法將嚴(yán)重違法失信投資公司列入經(jīng)營(yíng)異常名錄和嚴(yán)重違法企業(yè)名單；就制定金融廣告發(fā)布的市場(chǎng)準(zhǔn)入清單、禁止發(fā)布的負(fù)面清單和依法設(shè)立金融廣告發(fā)布事前審查制度等問(wèn)題進(jìn)行研究，出臺(tái)有關(guān)辦法。

證監(jiān)會(huì)：及時(shí)查處新型非法發(fā)行股票活動(dòng)；積極推動(dòng)出臺(tái)私募基金監(jiān)管條例。

保監(jiān)會(huì)：將組織全行業(yè)啟動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)防范和處置非法集資宣傳月活動(dòng)；組織保監(jiān)局開(kāi)展防范和處置非法集資輪動(dòng)檢查。

北極星文藝復(fù)興：現(xiàn)在是大浪淘沙階段

這是好事情。去年私募行業(yè)備案制帶來(lái)大量合規(guī)和不合規(guī)的私募泥沙俱下?，F(xiàn)在是大浪淘沙的階段。國(guó)家是為了整個(gè)行業(yè)的規(guī)范性和長(zhǎng)久健康發(fā)展而采取的措施。很多私募以私募的名義行很多不規(guī)范的操作，比如非法集資等。這次清理后，為下一次股票市場(chǎng)的再次走好做鋪墊工作。所以在我們的解讀來(lái)看管理層在全方位的總結(jié)過(guò)去兩年私募大發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)  開(kāi)始往追求發(fā)展質(zhì)量的方向進(jìn)行制度建設(shè)。

深圳前海勝境善投資：整頓過(guò)后盡快恢復(fù)監(jiān)管常態(tài)

在國(guó)家整頓金融企業(yè)的非常時(shí)期，中國(guó)基金同業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金公司由寬松向嚴(yán)格突然轉(zhuǎn)變，大家有些不適應(yīng)，這個(gè)背景下嚴(yán)格甚至某些方面過(guò)度監(jiān)管也可以理解和接受。但希望時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)，整頓過(guò)后盡快恢復(fù)監(jiān)管常態(tài)。希望協(xié)會(huì)盡快能制定詳細(xì)又可操作性強(qiáng)的行業(yè)規(guī)范，好讓大家遵章辦事，我覺(jué)得不同于問(wèn)題很大的P2P類金融企業(yè)，私募基金行業(yè)總體還是不錯(cuò)的，絕多數(shù)公司遵紀(jì)守法，在證監(jiān)會(huì)和基協(xié)的有效監(jiān)管下開(kāi)展業(yè)務(wù)。所以呼吁監(jiān)管層區(qū)別對(duì)待，贊成提高從業(yè)門檻，從嚴(yán)監(jiān)管，但不希望因?yàn)閲?yán)格監(jiān)管，導(dǎo)致基金運(yùn)營(yíng)成本大幅增加。

上海宣夜投資：長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是好事情

提高一點(diǎn)門檻對(duì)于整個(gè)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是好事情，雖然我們公司當(dāng)下因?yàn)橐?guī)定收緊面臨了一些麻煩，但是其實(shí)影響不大，我們符合申請(qǐng)和持有私募牌照的一切要求，麻煩只是晚幾個(gè)月拿到而已。凈化掉一些資質(zhì)不足的私募長(zhǎng)遠(yuǎn)對(duì)行業(yè)的形象還是正面的。

各類非法集資將進(jìn)得到遏制

萬(wàn)億規(guī)模的私募基金市場(chǎng)又一次迎來(lái)了整頓周期，或?qū)⒓觿∷侥蓟鹦袠I(yè)的優(yōu)勝劣汰，而以私募基金名義開(kāi)展的各類非法集資的活動(dòng)，也將進(jìn)一步得到遏制。隨著部分私募基金管理人資格被注銷，可能使得一些前期參與定增的私募退出市場(chǎng)或者再謀其他出路，同時(shí)也將導(dǎo)致A股再融資的流產(chǎn)案例增多。

最終可能會(huì)下降至五六千家

有私募人士預(yù)計(jì)，經(jīng)過(guò)合規(guī)清理，以及同一控制人、關(guān)聯(lián)人的私募牌照合并之后，私募基金管理人數(shù)量最終可能會(huì)下降至五六千家。

2016年4月29日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)專場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)，私募基金監(jiān)管部主任陳自強(qiáng)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊出席發(fā)布會(huì)，詳細(xì)解讀私募基金監(jiān)管、從業(yè)人員考試等相關(guān)政策及情況，并回答了記者的提問(wèn)。

1.問(wèn)：目前社會(huì)十分關(guān)注基金從業(yè)資格考試，請(qǐng)問(wèn)私募股權(quán)基金和私募證券基金從業(yè)人員資格方面是否會(huì)差異化對(duì)待？

答：今年2月5日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，明確了各類私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格的相關(guān)要求和資格獲取的四種方式。除考試外，最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬(wàn)元以上的，以及已通過(guò)證券、期貨、銀行從業(yè)資格考試、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試的，只需通過(guò)科目一（基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范）即可認(rèn)定為取得基金從業(yè)資格。

《公告》發(fā)布同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)答記者問(wèn)中曾表示，將優(yōu)化基金從業(yè)資格考試安排，增加適應(yīng)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金的考試科目，預(yù)計(jì)今年6月發(fā)布考試大綱，9月增加相應(yīng)考試科目，年底出版考試教材。此外，基金業(yè)協(xié)會(huì)正在抓緊研究私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金高管從業(yè)資格認(rèn)定范圍，具體辦法正在制定中。

基金從業(yè)資格考試按照財(cái)政部和國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)收取考試費(fèi)用，收入全額上繳財(cái)政，由財(cái)政部統(tǒng)籌劃撥考試經(jīng)費(fèi)，費(fèi)用支出嚴(yán)格按照國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，并接受國(guó)家定期審計(jì)。

2.問(wèn)：2月5日公告發(fā)布以來(lái)，私募基金管理人登記申請(qǐng)通過(guò)率很低，未通過(guò)機(jī)構(gòu)主要存在哪些問(wèn)題？

答：《公告》發(fā)布后，新增私募基金管理人登記申請(qǐng)、基金備案補(bǔ)提登記法律意見(jiàn)書申請(qǐng)通過(guò)機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，主要原因在于：一是未遵循私募辦法規(guī)定的專業(yè)化管理和防范利益沖突原則，兼營(yíng)非金融業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)，未設(shè)置相應(yīng)制度安排的前提下擬同時(shí)從事證券投資和股權(quán)投資業(yè)務(wù)或者同時(shí)開(kāi)展其他存在利益沖突的業(yè)務(wù)。二是法律意見(jiàn)書未認(rèn)真核實(shí)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、資本金、住所、設(shè)施等情況，未有效確認(rèn)機(jī)構(gòu)實(shí)繳資金信息，不能確認(rèn)有足夠資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)真實(shí)業(yè)務(wù)不符，甚至簡(jiǎn)單抄襲模板，相關(guān)制度不具備有效執(zhí)行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和條件。近期隨著私募基金管理機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所對(duì)《公告》相關(guān)要求的逐步理解，申請(qǐng)通過(guò)情況已在改善。

3.問(wèn)：基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于5月1日前未展業(yè)的私募基金管理機(jī)構(gòu)，將如何進(jìn)行清理？

答：基金業(yè)協(xié)會(huì)將遵循務(wù)實(shí)和區(qū)別對(duì)待原則，穩(wěn)妥有序推進(jìn)相關(guān)清理工作。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，今年2月5日前已登記滿12個(gè)月且在2016年5月1日前既未補(bǔ)提法律意見(jiàn)書也未申請(qǐng)備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會(huì)將按照《公告》要求予以注銷。

經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，今年2月5日前已登記滿12個(gè)月且在2016年5月1日前已補(bǔ)提法律意見(jiàn)書的私募基金管理人500余家，提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)的私募基金管理人600余家?？紤]到前期相關(guān)機(jī)構(gòu)理解和落實(shí)《公告》實(shí)際進(jìn)度較慢的客觀情況，基金業(yè)協(xié)會(huì)將根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)順延辦理時(shí)間，相關(guān)機(jī)構(gòu)仍可繼續(xù)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。若此類機(jī)構(gòu)于2016年8月1日之前仍未通過(guò)法律意見(jiàn)書且完成首只私募基金產(chǎn)品備案，將予以注銷登記。

需要說(shuō)明的是，對(duì)在規(guī)定期限內(nèi)沒(méi)有展業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記，不屬于自律處分，也不影響該機(jī)構(gòu)在未來(lái)需要時(shí)重新申請(qǐng)登記。私募機(jī)構(gòu)沒(méi)有必要進(jìn)行“保殼”，已登記機(jī)構(gòu)仍須按規(guī)定履行季度、年度等信息報(bào)送和信息更新義務(wù)，如未履行相關(guān)義務(wù)可能被列入異常機(jī)構(gòu)名單并進(jìn)行公示。

4、問(wèn)：私募機(jī)構(gòu)在新三板掛牌被叫停已有一段時(shí)間，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)后續(xù)有何政策安排？

答：去年12月底，社會(huì)各界對(duì)新三板掛牌的私募機(jī)構(gòu)融資金額大、次數(shù)多、募資使用不規(guī)范等問(wèn)題提出質(zhì)疑，認(rèn)為偏離了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)、中小微企業(yè)的定位，我會(huì)暫停了相關(guān)企業(yè)掛牌和融資。隨后，我會(huì)赴各地對(duì)私募機(jī)構(gòu)掛牌情況進(jìn)行調(diào)研，對(duì)私募機(jī)構(gòu)掛牌估值、信息披露、利益沖突等問(wèn)題進(jìn)行研究，抓緊完善相關(guān)制度安排，目前已完成調(diào)研工作。具體政策意見(jiàn)待研究明確后將盡快發(fā)布。

5、問(wèn)：證監(jiān)會(huì)如何看待私募基金份額的拆分轉(zhuǎn)讓問(wèn)題？

答：根據(jù)法律和規(guī)章規(guī)定，私募基金或私募基金收益權(quán)只能向合格投資者募集和轉(zhuǎn)讓，同時(shí)單一私募基金投資者數(shù)量應(yīng)當(dāng)符合法定上限。任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人在募集、銷售、轉(zhuǎn)讓契約型、公司型、合伙型私募基金或者私募基金收益權(quán)時(shí)，均應(yīng)遵守上述規(guī)定。今年以來(lái)，我會(huì)關(guān)注到市場(chǎng)存在此類行為，已經(jīng)查處上海一家違規(guī)開(kāi)展私募產(chǎn)品收益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)，并督促機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改。我會(huì)于3月18日進(jìn)行了新聞發(fā)布，明確了監(jiān)管政策和要求。我會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)日常監(jiān)管,加強(qiáng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，加大對(duì)違規(guī)開(kāi)展私募產(chǎn)品拆分轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的查處力度。

6、問(wèn)：證監(jiān)會(huì)在支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展方面有何舉措？

答：為充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資基金支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持高新技術(shù)和中小微企業(yè)發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，我會(huì)積極推動(dòng)相關(guān)促進(jìn)政策。一是與財(cái)稅部門溝通，推動(dòng)為各類私募基金創(chuàng)造公平的稅收環(huán)境，并在此基礎(chǔ)上完善細(xì)化創(chuàng)業(yè)投資基金稅收優(yōu)惠政策。二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，推動(dòng)進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資金和全國(guó)社保基金投資私募股權(quán)基金的比例，鼓勵(lì)企業(yè)年金和各類公益基金等長(zhǎng)期資本投資創(chuàng)業(yè)投資基金。三是鼓勵(lì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)符合創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品，研究發(fā)行股債結(jié)合型產(chǎn)品，提高創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的募資能力。