我們已經(jīng)知道，當日權益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權益小于持倉保證金，則意味著資金余額是負數(shù)，同時也意味著保證金不足了。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司會通知賬戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。此舉即稱為追加保證金。如果賬戶所有人在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司可以對該賬戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。

例：某客戶賬戶原有保證金500000元，某日上午，在指數(shù)2200點開倉買進5手當月滬深300股指期貨合約，午后指數(shù)一路下跌，該交易者沒有平倉。當日結(jié)算價為2150點，假定交易保證金比例為15%，手續(xù)費為單邊每手0.3，則客戶的賬戶情況為：

開倉買進5手時需要保證金=2200×300×5×15％＝495000元

支付手續(xù)費=2200×300×5×0.3=99元

可見，開倉時資金還是足夠的，但由于指數(shù)當日下跌，結(jié)算價為2150點，該交易者：

當日開倉持倉盈虧=（2150-2200）×300×5=-75000元；

扣除當日虧損及手續(xù)費后實際當日權益=500000－75000－99=424901元；

而5手合約持倉需要保證金＝2150×300×5×15％＝483750元；

資金余額（即可交易資金）＝424901-483750=-58849元

權益小于保證金，導致資金余額為負數(shù)。

顯然，要維持5手的多頭持倉，保證金尚缺58849元，意味著下一交易日開市之前必須追加保證金58 849元。如果該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，那么期貨公司可以對其持倉實施部分強制平倉。經(jīng)過計算，424901元的權益可以保留的持倉至多為424901/2150×300×15％＝4.39手。因此，期貨公司至少可以將其持倉強平掉1手。