隔夜國際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股收漲。道瓊斯指數(shù)漲1.02%，標(biāo)普漲1.72%；歐洲斯托克50指數(shù)漲2.69%。美元指數(shù)漲0.31%；倫銅漲0.15%；原油漲9.21%；黃金跌0.00%；美豆跌0.28%；美豆粉跌1.36%,美豆油漲1.97%；美糖跌0.28%；美棉漲0.59%；高盛商品指數(shù)漲4.37%；CRB指數(shù)漲2.93%；BDI指數(shù)跌0.28%；較昨日15:15恒生期指漲1.22%，A50期指跌0.30%。

2.油價(jià)強(qiáng)力上漲、日歐央行加碼刺激的預(yù)期推動(dòng)全球市場(chǎng)反彈。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌16.30%至22.34，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌5.13%報(bào)15.91。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌5.97%報(bào)61.86。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.61860%(前值0.62130%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.146%(前值0.-144%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國債收益率美國上漲2.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.057%，德國上漲3.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.481%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲0.74%至40.92，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.3299(前值0.3262)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.31%報(bào)1092.88。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收跌，在交易日開盤上漲后走低，交易商說，因天氣預(yù)報(bào)巴西和阿根廷主要種植區(qū)將迎來有利作物生長的降水。豆油期貨上漲，和原油市場(chǎng)一起走堅(jiān)。豆粕收低，受助于出脫豆粕多頭頭寸/豆油空頭頭寸的套利交易。

7.金屬方面，倫銅升至兩周高位，本周升幅為10月初來最大，因油價(jià)勁升8%，且中國實(shí)貨溢價(jià)上漲。中國上周銅溢價(jià)升至95-100美元，為10月底來最高，因煉廠趕在下月農(nóng)歷春節(jié)之前增加庫存。

據(jù)彭博，一家不明身份的神秘買家目前已控制了近一半LME銅庫存，并利用這些庫存，成功將做空成本抬至三年新高。

8.原油飆升，為史上最大的單日升幅之一，因作空交易商蜂擁出脫空頭頭寸，押注市場(chǎng)的長期跌勢(shì)可能終于落幕。美國東海岸開始遭受巨大雪暴侵?jǐn)_，取暖油升逾10%，這扶助原油價(jià)格在過去兩日內(nèi)急升15%。

油服公司Baker Hughes數(shù)據(jù)顯示，1月22日當(dāng)周美國石油鉆井平臺(tái)減少5臺(tái)至510臺(tái)，創(chuàng)2010年4月以來新低。在過去10周內(nèi)，美國石油鉆井平臺(tái)數(shù)已第九次下降。

CFTC報(bào)告顯示，截止至1月14日至1月19日當(dāng)周投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭增加15868手合約，至179372手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

穆迪將2016年布倫特以及WTI原油預(yù)期分別下調(diào)至33美元/桶，其中將布倫特原油價(jià)格預(yù)期下調(diào)10美元/桶，將WTI原油價(jià)格下調(diào)7美元/桶。預(yù)期兩種原油價(jià)格預(yù)期在2017和2018年分別上漲5美元/桶。

標(biāo)普預(yù)計(jì)2016年和2017年油價(jià)分別為每桶40美元和45美元。

標(biāo)普表示，由于全球油價(jià)連創(chuàng)新低，某些產(chǎn)油國可能面臨新一輪評(píng)級(jí)下調(diào)；該機(jī)構(gòu)可能像2015年那樣，立刻下調(diào)一大批產(chǎn)油國的評(píng)級(jí)。

穆迪宣布將120家油氣公司和55家礦業(yè)公司置于降級(jí)觀察清單，未來可能被降級(jí)的企業(yè)不乏業(yè)內(nèi)“大腕”，如殼牌、美鋁、英荷皇家殼牌、全球最大天然氣生產(chǎn)企業(yè)Gazprom、最大離岸油氣公司Statoil。

9.金價(jià)下滑，因歐洲央行暗示將實(shí)施更多刺激性貨幣政策，這打壓歐元并推高股市，損及替代資產(chǎn)的吸引力。

CFTC報(bào)告顯示，截止至1月14日至1月19日當(dāng)周投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭減少1024手合約，至43694手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。

全球最大黃金生產(chǎn)商巴里克黃金（Barrick）表示，由于黃金價(jià)格長期低迷，公司可能被迫減記最多30億美元，并下調(diào)2016年金價(jià)預(yù)期至1000美元/盎司。將更長期預(yù)期調(diào)降至1200美元/盎司。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國1月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值∶54.5前值∶55.5預(yù)估值∶55.1】【歐元區(qū)1月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值∶53.5前值∶54.3預(yù)估值∶54.2】【英國12月零售銷售年率∶2.6%前值∶5.0%預(yù)估值∶4.4%】【美國1月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值∶52.7前值∶51.2預(yù)估值∶51.0】【美國12月成屋銷售∶546萬前值∶476萬預(yù)估值∶520萬】。

11.美國12月成屋簽約銷售大幅增加并遠(yuǎn)超預(yù)期，表明美國房地產(chǎn)市場(chǎng)雖復(fù)蘇緩慢，但依舊呈良好態(tài)勢(shì)發(fā)展，助推經(jīng)濟(jì)增長。

12.美國1月Markit制造業(yè)PMI初值高于預(yù)期，主要是訂單和工業(yè)產(chǎn)出都在復(fù)蘇回暖；出口訂單有所增加，生產(chǎn)商逐漸消除對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。

13.美國12月領(lǐng)先指標(biāo)月率下降0.2%，終結(jié)了之前的連續(xù)漲勢(shì)，主要因?yàn)榻ㄖS可和制造業(yè)訂單疲弱，但現(xiàn)在判斷會(huì)有衰退風(fēng)險(xiǎn)還為時(shí)尚早。

14.摩根士丹利稱美國第四季度經(jīng)濟(jì)持平，擔(dān)心2016年經(jīng)濟(jì)增速恐怕僅有1.8%，稱美國在未來一年陷入衰退的可能性為20%。野村下調(diào)美國2016年GDP增長預(yù)期至1.6%，之前料增1.9%。

15.歐洲央行調(diào)查顯示，預(yù)測(cè)者維持對(duì)GDP預(yù)期不變。將2016年通脹預(yù)期從1%下調(diào)至0.7%，將2017年通脹預(yù)期從1.5%下調(diào)至1.4%。預(yù)計(jì)2018年通脹率為1.8%。

德拉吉稱歐洲央行有決心和能力應(yīng)對(duì)低通脹。歐洲央行有大量工具提高通脹。

16.歐元區(qū)1月制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI均不及預(yù)期,雖然數(shù)據(jù)表明歐元區(qū)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)開年“遇冷”，但是由于PMI初值均超過50，意味著歐元區(qū)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)均出現(xiàn)擴(kuò)張。

17.德國1月制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI不及預(yù)期，創(chuàng)三月新低。法國1月制造業(yè)PMI初值50，不及預(yù)期；服務(wù)業(yè)PMI初值超出預(yù)期，服務(wù)業(yè)重拾增長。

18.德媒稱德國政府下調(diào)2016年經(jīng)濟(jì)預(yù)期至1.7%。德國政府此前預(yù)計(jì)2016年GDP將增長1.8%，而2015年增速為1.7%，國內(nèi)支出貢獻(xiàn)力量。

19.歐元隔夜平均利率指數(shù)（Eonia）顯示，市場(chǎng)擴(kuò)大對(duì)歐洲央行將于今年3月份下調(diào)存款利率10個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，這一概率已經(jīng)由上月的35%增至90%。

20.英國12月季調(diào)后零售銷售年率升幅為六年來最低，即使12月期間迎來了圣誕節(jié)的銷售旺季，預(yù)示著深受消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的英國經(jīng)濟(jì)有放緩的可能。 

21.英國央行行長卡尼稱英國消費(fèi)、投資信心仍然較高。英國經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)定。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體存在下行風(fēng)險(xiǎn)。

22.日本政府預(yù)測(cè)，剔除物價(jià)變動(dòng)因素的實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長1.7%左右，接近經(jīng)濟(jì)實(shí)際感受的名義GDP增幅為3.1%左右。

23.IMF總裁拉加德表示，沒有理由認(rèn)為全球復(fù)蘇會(huì)脫軌。IMF的經(jīng)濟(jì)預(yù)估并非很糟糕。光靠貨幣政策無法推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

24.高盛警告說，中國龐大的、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型在未來五年內(nèi)將使新興市場(chǎng)承壓。高盛因此建議客戶調(diào)整新興市場(chǎng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國1月IFO商業(yè)景氣指數(shù)。英國1月CBI工業(yè)物價(jià)預(yù)期差值。美國1月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

國內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國銀行間市場(chǎng)上周五短期流動(dòng)性有所改善，七天以內(nèi)的資金供給得到恢復(fù)。現(xiàn)券收益率繼續(xù)震蕩小降，國債期貨亦穩(wěn)步走好。隨著央行連環(huán)放水救場(chǎng)，資金壓力有所減緩。  

2.人民幣兌美元即期上周五早盤維持窄幅波動(dòng)，中間價(jià)略升。市場(chǎng)連日平靜，市場(chǎng)已領(lǐng)會(huì)監(jiān)管層意圖，料平穩(wěn)走勢(shì)延續(xù)至春節(jié)。 

3.據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，125家證券公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5751.55億元人民幣，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤2,447.63億元。

4.衡量當(dāng)前商業(yè)信心的MNI中國商業(yè)景氣指數(shù)顯示，1月份MNI中國商業(yè)景氣指數(shù)從去年12月份52.7降至52.3。盡管數(shù)據(jù)下滑，但仍代表整體經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。

5.中國勞動(dòng)年齡人口去年下滑490萬，降幅創(chuàng)下歷史記錄。目前中國16-60歲的勞動(dòng)人口數(shù)量跌至9.11億人。此外更少的年輕人加入勞動(dòng)力大軍，而退休工人的數(shù)量不斷增長。

6.上交所稱加強(qiáng)對(duì)大股東大宗交易減持買入方后續(xù)交易行為的監(jiān)管，將繼續(xù)關(guān)注監(jiān)控大股東減持行為。1月21日上交所對(duì)1個(gè)大股東大宗交易減持買入方的證券賬戶，采取了盤中暫停證券交易的監(jiān)管措施。

7.中國央行數(shù)據(jù)顯示，2015年末人民幣房地產(chǎn)貸款余額21.01萬億元，同比增長21%。

8.最新數(shù)據(jù)顯示，中國2015年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)率持穩(wěn)于4.05%，人力資源和社會(huì)保障部預(yù)計(jì)今年就業(yè)形勢(shì)還是會(huì)延續(xù)總體穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。

9.理柏(Lipper)稱按實(shí)際業(yè)績計(jì)算，中國整體QFII A股基金去年全年的平均業(yè)績上漲6.83%，遜于國內(nèi)股票型基金；單12月的平均業(yè)績累計(jì)小漲5.41%，表現(xiàn)則略優(yōu)于國內(nèi)股票型基金。

10.根據(jù)滬深交易所安排，1月25日至1月29日兩市有38家公司共計(jì)38.87億限售股解禁上市流通，解禁市值約495.42億元。

11.天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，公募基金全年總盈利達(dá)7146.92億元。其中，華夏基金以505億元的利潤排名第一，嘉實(shí)基金以492億元位居第二，匯添富、易方達(dá)、廣發(fā)基金、南方基金都以300億元以上的利潤躋身前六。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）