隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股收高。道瓊斯指數(shù)漲2.47%，標(biāo)普漲5.48%；歐洲斯托克50指數(shù)漲2.20%。美元指 數(shù)漲0.90%；倫銅漲0.56%；原油漲1.57%；黃金漲0.21%；美豆?jié)q1.58%；美豆粉漲1.91%,美豆油漲 0.75%；美糖跌0.68%；美棉跌0.50%；高盛商品指數(shù)漲1.49%；CRB指數(shù)漲0.93%；BDI指數(shù)跌2.46% ；較昨日15:15恒生期指跌0.17%，A50期指漲0.20%。

2.日央行意外宣布負(fù)利率使市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息可能性驟降，此外芝加哥PMI指數(shù)好于預(yù)期 以及油價(jià)趨穩(wěn)，市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌9.90%至20.20，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指 數(shù)漲2.08%報(bào)15.73。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌6.26%報(bào)61.86。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.61560%(前值0.61810%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利 率(Euribor)報(bào)-0.160%(前值0.-159%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌5.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.923%，德國(guó)下跌7.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.328% 。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲2.79%至45.96，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào) 0.3527(前值0.3482)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.25%報(bào)1112.56。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，有一輪月底空頭回補(bǔ)，以及大豆周四跌至一個(gè)月低位后有低吸 買(mǎi)盤(pán)。豆粕和豆油期貨也上漲，因交易商出脫空頭押注。豆粕漲幅最大。

原糖期貨跌至四個(gè)月低點(diǎn)，受技術(shù)賣出信號(hào)影響，延續(xù)本周大跌走勢(shì)，而中國(guó)需求提振白糖 期貨溢價(jià)升至合約高位。

7.金屬方面，倫銅上漲，因交易商和基金預(yù)計(jì)供應(yīng)收緊，逆轉(zhuǎn)了對(duì)價(jià)格下跌的押注，不過(guò) 對(duì)中國(guó)需求的不確定性預(yù)計(jì)在春節(jié)假期前限制升幅。

8.原油收漲，沙特和俄羅斯合作減產(chǎn)的希望仍在支撐著油價(jià)上行，油價(jià)實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩周上漲 ，不過(guò)OPEC在1月份產(chǎn)量創(chuàng)近期歷史新高以及美元強(qiáng)勢(shì)反彈令油價(jià)漲勢(shì)受阻。

油服公司貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，1月29日當(dāng)周美國(guó)石油鉆井平臺(tái)減少12臺(tái)至498臺(tái)。美國(guó)天然氣 鉆井平臺(tái)減少6臺(tái)至121臺(tái)。美國(guó)石油鉆井平臺(tái)數(shù)已連續(xù)第六周下降，創(chuàng)2010年3月以來(lái)新低。

CFTC報(bào)告顯示，截止至1月21日至1月26日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭增加26338手 合約，至205710手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

美國(guó)能源信息署（EIA）稱美國(guó)11月份石油產(chǎn)量下滑5.2萬(wàn)桶/日至931.8萬(wàn)桶/日，10月份產(chǎn)量 上修2.3萬(wàn)桶/日至937.0萬(wàn)桶/日。美國(guó)11月石油總需求同比下滑0.9%，至18.2萬(wàn)桶/日。

Jefferies分析師就沙特要求所有產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)5%的傳言表示，只需俄羅斯與沙特減產(chǎn)5%即足夠 令全球油市基本恢復(fù)均衡。

OPEC兩名代表1月29日指出，對(duì)于開(kāi)會(huì)討論采取行動(dòng)支撐油價(jià)一事，OPEC與非OPEC國(guó)家尚未就 開(kāi)會(huì)日期達(dá)成共識(shí)。

伊朗表示不會(huì)加入任何近期OPEC的減產(chǎn)行動(dòng)，并且在各方意見(jiàn)一致之前沒(méi)有召開(kāi)OPEC緊急會(huì) 議的必要。

巴菲特的伯克希爾1月斥資約8.32億美元購(gòu)買(mǎi)煉油公司Phillips 66股票，令其成為伯克希爾 第六大重倉(cāng)股。高盛表示，從期權(quán)市場(chǎng)看，石油股票的看空程度已經(jīng)過(guò)于極端。

9.金價(jià)小幅上漲，此前美國(guó)數(shù)據(jù)顯示第四季經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)大幅放緩。金價(jià)1月可望錄得一年來(lái)最 大月度漲幅，得益于全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)重創(chuàng)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至1月21日至1月26日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加15346手 合約，至59040手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)12月M3貨幣供應(yīng)年率∶4.7%前值∶5.1%預(yù)估值∶5.2%】【德國(guó) 12月零售銷售年率∶1.5%前值∶2.3%預(yù)估值∶1.9%】【歐元區(qū)1月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值∶0.4% 前值∶0.2%預(yù)估值∶0.4%】【美國(guó)1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值∶92.0前值∶93.3】【美國(guó) 第四季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率初值∶1.2%前值∶1.3%預(yù)估值∶0.8%】。

11.美國(guó)第四季度GDP下滑至0.7%，主要因?yàn)槠髽I(yè)減少過(guò)多的庫(kù)存，美元走強(qiáng)和全球需求疲 軟所致，或影響聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息決定。但2015全年GDP增長(zhǎng)2.4%，顯示經(jīng)濟(jì)仍然有巨大潛力。

12.美國(guó)消費(fèi)者支出增長(zhǎng)好于預(yù)期但仍低于第三季。異常暖和的天氣打擊了冬季服飾銷售并 削弱整個(gè)季度的取暖油需求。但薪資逐步上升和房?jī)r(jià)上漲增加家庭財(cái)富，支出放緩或是暫時(shí)的。

13.美國(guó)勞工成本指數(shù)在去年最后三個(gè)月出現(xiàn)了0.6%的升幅，與上一季度升幅相當(dāng)。其中薪 資和福利等數(shù)據(jù)上升2%，這時(shí)連續(xù)第三個(gè)季度上漲，并且沒(méi)有要停止的趨勢(shì)。

14.美國(guó)密歇根大學(xué)1月消費(fèi)者信心指數(shù)終值低于初值和預(yù)估。因股市下滑；但此次數(shù)據(jù)沒(méi) 有反映東海岸受暴風(fēng)雪影響情況；如果美聯(lián)儲(chǔ)成功提振通脹，第一季度經(jīng)濟(jì)增速將出現(xiàn)抬頭。

15.美國(guó)2016年1月芝加哥地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)迅猛增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了第四季度的慘淡表現(xiàn)。其中5個(gè) 組成部分當(dāng)中有4個(gè)指數(shù)攀升，新訂單指數(shù)大漲。

16.據(jù)CME的FedWatch工具顯示，美國(guó)今年3月上調(diào)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率的機(jī)會(huì)已經(jīng)從周四的22%減 少到現(xiàn)時(shí)的8%，而去年12月會(huì)議后的相關(guān)數(shù)據(jù)則是46%。

17.美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)銀行進(jìn)行壓力測(cè)試，評(píng)估抗風(fēng)險(xiǎn)能力。利用假設(shè)情景進(jìn)行測(cè)試，是美國(guó)監(jiān)管 機(jī)構(gòu)為預(yù)防2008年金融危機(jī)重演所做努力的核心內(nèi)容。

18.歐元區(qū)1月的CPI年率初值上升幅度與預(yù)期一致，而1月核心CPI年率的升幅更是高于預(yù)期 ，但是距離歐洲央行的“接近但略低于2%”目標(biāo)仍十分遙遠(yuǎn)。

19.德國(guó)財(cái)政部表示，德國(guó)2015年第四季的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出可能僅微幅增長(zhǎng)，不過(guò)領(lǐng)先指標(biāo)顯示德 國(guó)這個(gè)歐洲最大經(jīng)濟(jì)體將很快復(fù)蘇。

20.法國(guó)經(jīng)濟(jì)2015年第四季較前季增長(zhǎng)0.2%，企業(yè)投資跳增抵消了消費(fèi)者支出下滑的影響。

21.惠譽(yù)確認(rèn)西班牙評(píng)級(jí)為BBB+，展望為穩(wěn)定。預(yù)計(jì)西班牙2016年總體財(cái)政赤字相當(dāng)于GDP 的3.5%，2017年為2.9%，政府總體債務(wù)總額在今年觸頂。

22.日本央行意外宣布使用負(fù)利率，適用于金融機(jī)構(gòu)未來(lái)新增的超額準(zhǔn)備金。同時(shí)將2%通脹 目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間由2016財(cái)年下半年延長(zhǎng)至2017財(cái)年。維持貨幣基礎(chǔ)年增幅80萬(wàn)億日元的計(jì)劃。

不過(guò)與一般意義上的存款“負(fù)利率”不同，日央行“三層利率”下目前要繳納負(fù)利率“罰金 ”的資金量在當(dāng)前是非常少的，實(shí)在意指未來(lái)實(shí)施QQE時(shí)的增量資金。

23.日本央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，日本采取負(fù)利率是為了讓通脹率達(dá)到2%的目標(biāo)。日本經(jīng)濟(jì) 持續(xù)溫和復(fù)蘇，不過(guò)若有必要，將進(jìn)一步下調(diào)利率。

24.國(guó)際金融協(xié)會(huì)估算1月凈流出達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的36億美元，股市流出89億美元，債市流入53億 美元；除拉美流入42億美元外，其他地區(qū)凈流出。

25.據(jù)科技媒體The Information對(duì)其用戶調(diào)查，高盛成為硅谷最受歡迎的投行。因高盛給 他們帶來(lái)了最有意思的交易。2015年，高盛打敗對(duì)手，在科技銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)收位居榜首。

今日重點(diǎn)關(guān)注：中國(guó)1月官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。德國(guó)1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。歐元 區(qū)1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。英國(guó)12月央行抵押貸款許可。美國(guó)12月核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià) 指數(shù)年率。美國(guó)1月ISM制造業(yè)指數(shù)。美國(guó)12月?tīng)I(yíng)建支出月率。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.國(guó)銀行間市場(chǎng)上周五早盤(pán)主要回購(gòu)利率趨降，七天、14天品種降幅較明顯，跨年期限有供大于需之勢(shì)。  

2.人民幣兌美元即期上周五早盤(pán)小幅盤(pán)整，中間價(jià)小幅調(diào)升。經(jīng)測(cè)算人民幣兌一籃子貨幣的指數(shù)已低于100，小幅趨升在情理之中。加上高層維穩(wěn)態(tài)度堅(jiān)定，市場(chǎng)預(yù)期人民幣將持穩(wěn)。

3.證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，截至1月28日證券公司開(kāi)展的場(chǎng)內(nèi)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)融資余額7000余億元，整體平均履約保障比例約249%，低于平倉(cāng)線的融資余額為200余億元。

4.全國(guó)1-12月一般公共預(yù)算收入同口徑增長(zhǎng)僅5.8%，低于預(yù)算增長(zhǎng)7.3%目標(biāo)，創(chuàng)1988年以來(lái)最低增速。全國(guó)一般公共預(yù)算支出同口徑增長(zhǎng)13.17%。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力，今年赤字率有望突破3%紅線。

5.央行上周五進(jìn)行800億元人民幣28天期逆回購(gòu)，和200億元人民幣7天期逆回購(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)上周凈投放6900億元，刷新歷史記錄。

6.據(jù)平安證券測(cè)算，目前票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口在1萬(wàn)億左右，其中大多流向較低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益及貨幣市場(chǎng)，涉及到股市的部分較少，相關(guān)影響可能會(huì)延續(xù)到2-3月份。

7.路透社援引知情人稱，中國(guó)要求數(shù)家國(guó)內(nèi)基金延遲發(fā)行投資海外資產(chǎn)的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）新產(chǎn)品。由于居民配置境外資產(chǎn)熱情高漲，QDII基金產(chǎn)品額度告急。

8.環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）：人民幣維持全球支付貨幣使用第五位。

9.央行發(fā)布2015年地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，北京、廣東、江蘇地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模增量分列一、二、三位，分別為15369億元、14443億元、11394億元。

10.中國(guó)就業(yè)研究所和智聯(lián)招聘聯(lián)合發(fā)布的就業(yè)市場(chǎng)景氣報(bào)告指出，在剔除季度變化因素和長(zhǎng)期趨勢(shì)因素，去年國(guó)內(nèi)就業(yè)景氣程度呈持續(xù)走弱態(tài)勢(shì)，就業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性矛盾進(jìn)一步加劇。

11.中國(guó)國(guó)家外匯管理局上周五公布，2015年6月末中國(guó)對(duì)外證券投資資產(chǎn)（不含儲(chǔ)備資產(chǎn)）2,868億美元，其中股權(quán)類投資1,778億美元，債券類投資1,091億美元。

12.路透最新月度調(diào)查顯示，中國(guó)基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)三個(gè)月股票的持倉(cāng)建議配比與上月持平。盡管1月以來(lái)A股市場(chǎng)大幅下跌，但基金經(jīng)理對(duì)持倉(cāng)未做大的變化，持股等待大盤(pán)超跌反彈。

13.根據(jù)滬深交易所安排，節(jié)前最后一個(gè)交易周(2月1日至5日)兩市將有27家公司共計(jì)34.37億限售股解禁上市流通，合計(jì)解禁市值約305億元，解禁壓力集中度一般。

14.根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，1月份148只主動(dòng)股票型、混合型和二級(jí)債基單位凈值平均跌幅分別達(dá)到24.31％、14.69％和3.34％。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）