隔夜國際資本市場消息小集：

1.昨晚美股收漲。道瓊斯指數(shù)漲0.08%，標(biāo)普漲0.20%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.86%。美元指數(shù)跌0.18%；倫銅漲1.61%；原油漲0.96%；黃金漲0.79%；美豆?jié)q0.47%；美豆粉漲1.22%,美豆油跌0.62%；美糖漲1.81%；美棉跌0.32%；高盛商品指數(shù)漲0.55%；CRB指數(shù)漲0.45%；BDI指數(shù)漲0.90%；較昨日15:00恒生期指跌0.36%，A50期指漲0.38%。

2.美聯(lián)儲褐皮書稱大多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)擴(kuò)張和油價上揚安撫了市場情緒。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌3.45%至17.09，期權(quán)市場對股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲0.14%報22.00。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌6.10%報53.37。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報0.63360%(前值0.63310%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.207%(前值0.-205%)。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲0.8個基點報1.835%，德國上漲5.8個基點報0.212%。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數(shù))漲3.90%至64.02，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.4273(前值0.4236)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.38%報1216.27。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上揚，受助于六日連跌，觸及11月底以來最低后出現(xiàn)一波低吸買盤。但大豆期價未能升穿周二觸及的高位，對市場而言此為利空信號。豆粕上揚，因壓榨活動放緩導(dǎo)致供應(yīng)收緊。豆粕上漲扶助支撐大豆期貨。

原糖期貨擴(kuò)大升幅，漲至八周高位，交易員稱，因泰國和印度乾旱影響產(chǎn)量，令供應(yīng)收緊，以及乙醇行業(yè)對巴西蔗糖需求上升的前景，也推高原糖期貨。巴西石油和燃料監(jiān)管機(jī)構(gòu)ANP周三表示，今年含水乙醇使用量將可能上升。巴西雷亞爾兌美元上漲，也支持原糖上漲。

7.金屬方面，倫銅、鋁價和鋅價觸及數(shù)月來最高，受助于全球經(jīng)濟(jì)將加速增長的樂觀預(yù)期，及投機(jī)者追漲。金融市場的風(fēng)險意愿改善，全球股市和公債收益率走高，因投資者樂見美國民間就業(yè)崗位增加等強(qiáng)勁數(shù)據(jù)。

全球最大銅生產(chǎn)商智利國家銅業(yè)公司(Codelco)表示，全球供應(yīng)過剩的局面今明兩年還會持續(xù)，反駁了銅價近期漲勢有望持續(xù)的觀點。今后幾年銅價可能圍繞著每磅2-2.10美元波動，期間或發(fā)生劇烈震蕩。

8.原油上漲，雖然美國上周原油庫存暴增過千萬桶，但原油多頭勢頭強(qiáng)勁，借助數(shù)據(jù)公布后成交量放大之機(jī)大幅反攻，不過美元繼續(xù)走高令油價漲幅受限。

美國能源信息署（EIA）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月28日當(dāng)周EIA原油庫存大增1037.4萬桶，創(chuàng)2015年4月以來最大單周增幅，遠(yuǎn)超預(yù)期的增加330萬桶。庫存量達(dá)到5.18億桶，增幅2%。油價短線快速走低，但此后反轉(zhuǎn)上漲。

據(jù)Oilprice測算，若庫欣原油庫存下降300萬到500萬桶，WTI油價就可能反彈10到15美元。

外媒援引消息人士稱：俄羅斯石油公司（Rosneft）料在2016年減產(chǎn)2%，該公司面臨不可避免的產(chǎn)出下降挑戰(zhàn)，該公司認(rèn)為俄羅斯減產(chǎn)石油是平衡全球市場的工具之一。

沙特阿拉伯調(diào)高其4月運往亞洲的石油價格，這也意味著這一價格將達(dá)到2015年10月以來的最高水平，然而與此同時，下調(diào)了運往美國的油價水平。

美國能源行業(yè)垃圾債收益率已經(jīng)接近歷史高點，投資者在去年損失24%之后，今年再度面臨12%的損失。

華僑銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Barnabas Gan報告稱，OPEC有可能在6月份的會議上決定減產(chǎn)5%，當(dāng)月全球原油日產(chǎn)量有可能因此下降130萬桶。若是俄羅斯也加入減產(chǎn)行列，則產(chǎn)量降幅還會進(jìn)一步“放大”。

研究機(jī)構(gòu)BMI指出，突發(fā)性的原油供給減少將對國際油價產(chǎn)生更大影響，例如伊拉克油管大爆炸，原油市場的再平衡將始于下半年。

委內(nèi)瑞拉稱將迅速與至少15個國家開會討論油市問題，將討論1月份所宣布的凍結(jié)石油產(chǎn)量決定，可能會采取行動來阻止油價下跌，還將探索保持市場平衡的能力。

9.金價上揚，受美元轉(zhuǎn)跌帶動反彈，無視全球股市上漲和好于預(yù)期的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

黃金支持的ETFs資金流入規(guī)模在2月份達(dá)到51.7億美元，創(chuàng)2009年2月份以來新高。2016年截至3月1日，黃金支持的ETFs資金流入68.66億美元；全球最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST資金流入在2016年迄今達(dá)到55億美元，領(lǐng)先外媒追蹤的美國其他ETFs資金流入量。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)1月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率∶-2.9%前值∶-3.0%預(yù)估值∶-2.9%】【英國2月建筑業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)∶54.2前值∶55預(yù)估值∶55.5】【美國2月ADP就業(yè)人數(shù)變化∶21.4萬前值∶20.5萬預(yù)估值∶18.5萬】。

11.美國2月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.4萬，遠(yuǎn)好于預(yù)期，暗示美國2月非農(nóng)或會錄得不俗表現(xiàn)。大型企業(yè)的就業(yè)增速較為驚人，增長主要受到服務(wù)業(yè)推動，幾乎占據(jù)大部分增幅。

12.美聯(lián)儲褐皮書顯示，大多地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動擴(kuò)張，但不同地區(qū)和行業(yè)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相差很多。部分地區(qū)對金融市場劇動表示擔(dān)憂。

13.舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯稱美國國內(nèi)需求并未放緩。積極的美國需求蓋過了海外的疲軟。美國通脹壓力正在上升，美聯(lián)儲不會實施負(fù)利率。

14.美國銷量前四的汽車制造商2月銷量增速繼續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄,領(lǐng)頭羊通用汽車銷量同比攀升6.6%，第二的福特同比上漲20.2%。汽車銷量大增受益于低油價及很多被壓抑的需求得到釋放。

15.歐元區(qū)1月PPI月率下降1.0%，降幅創(chuàng)一年多最高水平，因能源價格的劇烈下降，從而使得歐洲央行提振通脹的目標(biāo)面臨巨大壓力。

16.德國2年期國債收益率顯示歐洲央行本次將減息10個基點。高盛預(yù)計歐洲央行將降息10個基點、對準(zhǔn)備金實施分級利率體系并擴(kuò)大月購債規(guī)模至700億歐元。法興預(yù)計降息20個基點。

17.歐洲央行執(zhí)委科爾稱，歐元區(qū)銀行業(yè)者迄今很好地應(yīng)對了超低利率，他們的最大問題不是由寬松貨幣政策帶來的。此番講話為下周進(jìn)一步放寬政策鋪路。

18.英國建筑業(yè)2月增速意外降至10個月低點，建筑企業(yè)對未來一年企業(yè)活動的樂觀情緒降至2014年12月以來最低。英國經(jīng)濟(jì)放緩跡象再添一筆。

19.ICM最新民調(diào)顯示，41%的受訪者支持英國維持歐盟成員國身份，41%的受訪者支持英國退出歐盟。

英國政府公報稱退出歐盟將增加企業(yè)成本，因為轉(zhuǎn)而采用WTO規(guī)則導(dǎo)致出口成本大幅提高。

20.日本央行行長黑田東彥稱負(fù)利率對銀行業(yè)利潤的影響有限，后續(xù)將監(jiān)控影響。去年日本央行為超額儲備金利息支付了2100億日元。

21.IMF上調(diào)印度2016財年經(jīng)濟(jì)增速至7.5%，之前預(yù)估為7.3%。

22.穆迪稱今年評級為垃圾級的企業(yè)債違約率將升至4%，創(chuàng)2009年來新高(去年3.5%)。而在有穆迪評級的所有企業(yè)中，違約率今年也將升至2.1%(去年1.7%)，是金融危機(jī)以來新高。

美銀美林指數(shù)顯示，全球垃圾債收益率持續(xù)徘徊于四年來的高點附近。垃圾債總量繼去年減少2.1%之后，今年已經(jīng)下滑1.1%。

23.Investment Company Institute發(fā)布數(shù)據(jù)稱，截至2月24日當(dāng)周，美國債券基金流出資金1億美元，此前一周為流入10億美元。

24.研究公司eVestment數(shù)據(jù)顯示，主權(quán)財富基金2015年贖回464億美元資產(chǎn)，主要集中于股票，基本上不加區(qū)別地贖回，而且是從其最具流動性的投資類別撤出。

其中從全球股票投資委托機(jī)構(gòu)贖回逾170億美元，從美國股票基金撤出105億美元，從新興市場股票基金撤資35億美元。

25.全球矚目的美國總統(tǒng)大選“超級星期二”揭曉結(jié)果。共和黨的特朗普、克魯茲、盧比奧分別贏得7、2、1個州；民主黨的希拉里和桑德斯分別拿下7和4個州。特朗普、希拉里一騎絕塵。

26.全球性房地產(chǎn)咨詢公司Knight Frank報告稱，2015年全球資產(chǎn)價值在3000萬美元或以上的超富人數(shù)下降了3%，至18.7萬人，為自2008年以來首次年度下降。

今日重點關(guān)注：德國2月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值。歐元區(qū)2月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值。英國2月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)。歐元區(qū)1月零售銷售年率。美國上周初請失業(yè)金人數(shù)。美國1月耐用品訂單月率終值。

國內(nèi)財經(jīng)新聞：

1.中國境內(nèi)美元/人民幣掉期曲線周三小升，但整體繼續(xù)承壓，雖見一年期掉期  暫時脫離周一創(chuàng)下的20個月新低，但大行賣壓難消，長端掉期仍低于利率平價合理水平。

2.人民幣兌美元即期周三放量微跌，中間價跌百點至近一個月新低。交易員稱，本周中間價彈性增加，但即期基本圍繞中間價30點附近波動，且具備一定自發(fā)穩(wěn)定態(tài)勢，央行干預(yù)壓力下降。

3.穆迪確認(rèn)中國政府債券的Aa3評級，展望從穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。主要因政府債務(wù)上升、外儲下降和推進(jìn)改革的不確定性。穆迪預(yù)計中國政府債務(wù)2017年升至相當(dāng)于GDP43%的水平。

4.商務(wù)部將加快修改“外資三法”，制定外國投資法，并爭取在2016年報送全國人大審議。要進(jìn)一步減少外資準(zhǔn)入限制性措施。

5.美國商務(wù)部初步認(rèn)定，來自中國的冷軋扁鋼產(chǎn)品存在傾銷，美國將對中國的鋼鐵進(jìn)口征收266%的關(guān)稅。這一稅率比去年12月美國宣布對中國同樣鋼材擬征稅率227%高出近40個百分點。

6.國家信息中心首席經(jīng)濟(jì)師范劍平表示，2016年中國經(jīng)濟(jì)有希望在這次L型調(diào)整中開始觸底企穩(wěn)，中國經(jīng)濟(jì)絕不是V型反彈的走勢。

7.新浪援引路透稱，中國2016年貨幣增速目標(biāo)或定于13%。相關(guān)目標(biāo)將于3月5日人大會議上公布。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）