隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收漲。道瓊斯指數(shù)漲0.37%，標(biāo)普漲0.33%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.81%。美元指數(shù)跌0.48%；倫銅漲2.70%；原油漲5.09%；黃金漲0.15%；美豆?jié)q1.71%；美豆粉漲2.27%,美豆油漲1.11%；美糖跌0.34%；美棉漲1.24%；高盛商品指數(shù)漲2.45%；CRB指數(shù)漲2.13%；BDI指數(shù)漲2.05%；較昨日15:00恒生期指漲0.99%，A50期指漲1.60%。

2.美國(guó)2月就業(yè)報(bào)告緩解了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)遲緩的擔(dān)憂(yōu)，但數(shù)據(jù)并未加劇對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)不久會(huì)升息的擔(dān)憂(yōu)。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲0.96%至16.86，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂(yōu)程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌5.10%報(bào)22.31。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌1.29%報(bào)51.89。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.63560%(前值0.63485%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.213%(前值0.-208%)。

CFTC報(bào)告顯示截止至2月25日至3月1日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性?xún)舳囝^減少2640手合約，至26785手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。投機(jī)者持有的歐元投機(jī)性?xún)艨疹^增加21684手合約，至68541手合約，表明投資者看空歐元的意愿升溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲4.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.876%，德國(guó)上漲6.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.235%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.20%至66.75，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4364(前值0.4340)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.38%報(bào)1224.15。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，為11周以來(lái)最大單日漲幅，因市場(chǎng)跌至去年11月底以來(lái)最低后出現(xiàn)一些周末前的空頭回補(bǔ)。巴西貨幣上漲給處于困境的此間市場(chǎng)提供進(jìn)一步支持。巴西雷亞爾上漲令對(duì)世界最大出口商巴西大豆的海外需求減弱。巴西的降雨可能延誤新收割作物的運(yùn)轉(zhuǎn)，這增添了利多基調(diào)。豆粕和豆油期貨也上漲。

原糖期貨回穩(wěn)，之前延續(xù)了糖市場(chǎng)技術(shù)面強(qiáng)勁帶來(lái)的升勢(shì)，創(chuàng)下六周高位，因巴西貨幣雷亞爾走強(qiáng)以及巴西蔗糖收割可能受雨水影響推遲開(kāi)始。

7.金屬方面，倫銅攀升至四個(gè)月高位，此前美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)崗位強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但薪資下滑，美國(guó)提前升息的威脅減輕。

CFTC報(bào)告顯示截止至2月25日至3月1日當(dāng)周，COMEX銅投機(jī)凈頭寸轉(zhuǎn)為凈多，此期間凈多頭頭寸增加8052手，至5957手。

8.原油上漲，因美國(guó)貝克休斯公布的石油鉆井總數(shù)連降11周；同時(shí)美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁及技術(shù)性因素帶動(dòng)了買(mǎi)盤(pán)，升勢(shì)在暫歇一日后又被激活。

CFTC報(bào)告顯示截止至2月25日至3月1日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性?xún)舳囝^增加6662手合約，至212518手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

油服公司貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，3月4日當(dāng)周，美國(guó)石油鉆井減少8臺(tái)，至392臺(tái)，為連續(xù)第11周下降，自2009年12月11日當(dāng)周以來(lái)首次降至400臺(tái)以下。

穆迪將沙特、俄羅斯、阿聯(lián)酋等多個(gè)產(chǎn)油國(guó)評(píng)級(jí)置于可能降級(jí)的觀(guān)察名單。穆迪下調(diào)巴林評(píng)級(jí)至垃圾級(jí)。

穆迪調(diào)整2016年布倫特原油價(jià)格預(yù)期至33美元/桶，調(diào)整2017年價(jià)格預(yù)期至38美元/桶，2019年料為48美元/桶。

紐約Bernstein Research分析師表示，隨著油價(jià)2016年稍早時(shí)的下跌，美國(guó)原油鉆探和生產(chǎn)公司普遍已經(jīng)削減其49%的資本預(yù)算；預(yù)計(jì)在未來(lái)數(shù)月美國(guó)總鉆井總數(shù)將觸底，到2016年后期才恢復(fù)。

今年1月油價(jià)跌勢(shì)兇猛之際，原油ETF的空頭倉(cāng)位大漲300%，而如今這些空頭的集體回補(bǔ)可能成為短期油價(jià)反彈的重要幕后推手。

IEA首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱(chēng)，削減石油業(yè)投資能夠?qū)Ξa(chǎn)量前景產(chǎn)生有意義的影響；去年削減幅度超過(guò)1000億美元，今年有望錄得相似的削減幅度。

挪威今年1月政府首度動(dòng)用主權(quán)財(cái)富基金補(bǔ)貼財(cái)政赤字，抽取金額約7.81億美元。摩根大通估算去年主要產(chǎn)油國(guó)主權(quán)基金賣(mài)出逾1600億美元資產(chǎn)。

9.金價(jià)上揚(yáng)，擴(kuò)大周漲幅并收?qǐng)?bào)于13個(gè)月高位，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)雖然顯示經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，但并未大幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

CFTC報(bào)告顯示截止至2月25日至3月1日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性?xún)舳囝^增加7435手合約，至152413手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國(guó)2月建筑業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶59.6前值∶57.9】【歐元區(qū)2月零售業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶50.1前值∶48.9】【德國(guó)2月零售業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶52.5前值∶49.5】【美國(guó)1月貿(mào)易帳∶-456.8億美元前值∶-433.6億美元預(yù)估值∶-438.0億美元】【美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化∶24.2萬(wàn)前值∶15.1萬(wàn)預(yù)估值∶19.5萬(wàn)】。

11.美國(guó)2月非農(nóng)人數(shù)大幅好于預(yù)期，失業(yè)率維持八年低位不變，就業(yè)增長(zhǎng)主要受零售貿(mào)易、食品服務(wù)等行業(yè)就業(yè)驅(qū)動(dòng)；基于就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息指日可待。 

12.就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，路透訪(fǎng)查的17家一級(jí)交易商中有14家預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在年中前再度升息，一級(jí)交易商預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)僅升息兩次，對(duì)年底聯(lián)邦基金利率目標(biāo)的預(yù)估中值為0.875%。

13.美國(guó)1月出口額連續(xù)第四個(gè)月下降，創(chuàng)2011年中期以來(lái)的最低水平，令美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到壓力。

14.美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，全美國(guó)企業(yè)高層中有三分之一對(duì)美國(guó)未來(lái)12個(gè)月的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持悲觀(guān)態(tài)度。這是近三年來(lái)最悲觀(guān)的一次，較去年同期下降了17%。

15.美聯(lián)儲(chǔ)將提議，大型銀行將各自之間的信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口控制在15%。資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5000億美元的銀行將面臨15%的信貸風(fēng)險(xiǎn)上限。

16.“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”Jon Hilsenrath表示，目前很多人預(yù)計(jì)在本月中旬即將召開(kāi)的美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議上不會(huì)加息。目前美聯(lián)儲(chǔ)分為兩個(gè)陣營(yíng)。其中加息派以美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾為代表，耶倫則偏向中立。

17.MNI援引消息人士稱(chēng)，歐洲央行內(nèi)部就下調(diào)存款利率或改變兩級(jí)利率結(jié)構(gòu)還未達(dá)成共識(shí)。官員對(duì)部分寬松政策的可行性提出質(zhì)疑，同時(shí)擔(dān)憂(yōu)可能無(wú)法達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期。

18.惠譽(yù)確認(rèn)葡萄牙BB+評(píng)級(jí)，將展望修正至穩(wěn)定。稱(chēng)該國(guó)2015年財(cái)政表現(xiàn)遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)，政府總赤字估計(jì)相當(dāng)于GDP的4.2%。

19.全球第二大貨幣交易商德銀預(yù)計(jì)美元今年此后將恢復(fù)漲勢(shì)，到今年底美元對(duì)歐元為0.95。因經(jīng)濟(jì)指標(biāo)痛苦指數(shù)去年11月降至1956年來(lái)最低的5，該指數(shù)處于低位支持美元走強(qiáng)的預(yù)期。

20.德國(guó)2月綜合PMI終值降至2015年9月以來(lái)最低，但仍然強(qiáng)勁，主要受助于服務(wù)業(yè)。服務(wù)業(yè)產(chǎn)出增速得益于新業(yè)務(wù)加快，且流入的新訂單也處在歷史高位，表明德國(guó)經(jīng)濟(jì)仍舊保持強(qiáng)勁。

21.摩根大通認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)基本面及美國(guó)衰退風(fēng)險(xiǎn)并未改善，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌至少30%。因此在這個(gè)周期首度建議低配美股，并建議買(mǎi)入黃金。

22.湯森路透旗下理柏(Lipper)數(shù)據(jù)顯示，3月2日當(dāng)周美國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益“垃圾”債券基金流入近50億美元的資金，創(chuàng)1992年理柏開(kāi)始追蹤該數(shù)據(jù)以來(lái)的最高水平。

23.美銀美林報(bào)告顯示，截至3月2日的一周，全球高收益率債券基金凈流入資金58億美元?jiǎng)?chuàng)歷史新高，國(guó)債基金流出資金24億美元?jiǎng)?chuàng)四個(gè)月以來(lái)最大單周流出量，顯示投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升。

全球股票基金凈流入2億美元，結(jié)束了連續(xù)八周的流出勢(shì)頭。黃金基金連續(xù)第四周實(shí)現(xiàn)凈流入，四周流入資金總額達(dá)79億元，創(chuàng)七年新高。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)1月工廠(chǎng)訂單年率。歐元區(qū)3月Sentix投資者信心指數(shù)。美國(guó)2月就業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)況指數(shù)。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞

：

1.路透調(diào)查顯示，人民幣兌美元未來(lái)一年料貶值約3.5%，分析師還預(yù)計(jì)，未來(lái)幾個(gè)月中國(guó)央行不太可能讓人民幣大幅貶值。

2.人民幣兌美元即期上周五大幅收升逾200點(diǎn)，中間價(jià)亦升逾百點(diǎn)。交易員稱(chēng)，美元隔夜大跌淡化人民幣貶值預(yù)期；午后客盤(pán)購(gòu)匯增加，人民幣遂回吐部分漲幅。 

3.證監(jiān)會(huì)表示，新三板分層或于5月份實(shí)施。去年11月20日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布分層制度，稱(chēng)擬在新三板內(nèi)分層，初步設(shè)基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層。

4.據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，上海與深圳部分銀行業(yè)人士稱(chēng)會(huì)更嚴(yán)格審核貸款人資質(zhì)，正考慮提高首付比例。多名銀行人士表現(xiàn)出更謹(jǐn)慎態(tài)度，特別是對(duì)“假按揭”、資金杠桿等情況給予更大關(guān)注。

5.花旗集團(tuán)宣布，中國(guó)修改監(jiān)管政策進(jìn)一步向投資者開(kāi)放債券市場(chǎng)，為花旗考慮將中國(guó)債券納入國(guó)際指數(shù)創(chuàng)造機(jī)會(huì)，花旗對(duì)此表示歡迎。

6.倫敦證券交易所集團(tuán)首席執(zhí)行官稱(chēng)，倫敦證交所與上海證交所的聯(lián)通計(jì)劃，預(yù)計(jì)明年開(kāi)始運(yùn)行。上交所理事長(zhǎng)桂敏杰表示當(dāng)前的匯率波動(dòng)對(duì)滬倫通的準(zhǔn)備工作沒(méi)有影響。

7.習(xí)近平稱(chēng)要對(duì)民間資本要著力放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，凡是向外資開(kāi)放或承諾開(kāi)放的領(lǐng)域都應(yīng)該向國(guó)內(nèi)民間資本開(kāi)放。要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

8.財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉表示，當(dāng)前我國(guó)赤字率不到3%的警戒線(xiàn)，債務(wù)率也不是特別高，去年中央和地方直接負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)接近40%?？傮w來(lái)說(shuō)債務(wù)還是有一定空間的。

9.中國(guó)將2016年財(cái)政赤字率大幅上調(diào)至3%，擬安排財(cái)政赤字2.18萬(wàn)億，均為1949年以來(lái)最高水平。地方財(cái)政赤字規(guī)模上調(diào)幅度達(dá)56%。

10.中國(guó)宣布將2016年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)設(shè)定為6.5%-7%。這是1995年以來(lái)中國(guó)首次將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)目標(biāo)設(shè)在一個(gè)區(qū)間。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）