2015年漸漸遠(yuǎn)去，2016年如約而至。對(duì)于發(fā)展中的中國期貨市場而言，回首過去是為了更好地迎接未來，展望未來是為了更扎實(shí)地做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。新年伊始，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長劉志超就我國期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀、市場面臨的深刻變化及新的一年協(xié)會(huì)工作重點(diǎn)等業(yè)界關(guān)心的問題接受了期貨日?qǐng)?bào)記者專訪。

期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)運(yùn)行質(zhì)量顯著提升　

期貨日?qǐng)?bào)：2015年，我國期貨市場步入創(chuàng)新、發(fā)展、變革的新階段。2016年新年伊始，先請(qǐng)您對(duì)2015年我國期貨市場的發(fā)展做一個(gè)總體評(píng)價(jià)。　　

劉志超：2015年是我國期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展取得較大進(jìn)展的一年，也是期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力經(jīng)受了考驗(yàn)的一年。近年來，在國家政策支持和監(jiān)管部門的推動(dòng)下，期貨行業(yè)迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇，特別是2014年9月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》（下稱《創(chuàng)新意見》）以來，期貨行業(yè)的創(chuàng)新活力逐步釋放。在各方共同努力下，2015年中國期貨市場總體上繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭。期貨行業(yè)在鞏固推進(jìn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極探索風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，場外衍生品、跨市業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等新的業(yè)務(wù)模式初步形成，服務(wù)業(yè)態(tài)逐步得到發(fā)展，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模和運(yùn)行質(zhì)量顯著提升，期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能作用進(jìn)一步得到了深化。　　

2015年，國內(nèi)期貨市場新上市2個(gè)商品期貨、3個(gè)金融期貨和1個(gè)金融期權(quán)品種，全市場期貨期權(quán)品種總數(shù)達(dá)到52個(gè)。截至2015年11月30日，150家期貨公司總資產(chǎn)4506.74億元，客戶保證金3644.49億元，營業(yè)收入215.95億元，凈利潤56.10億元，同比分別增長了41.65% 、44.48%、36.83%和74.55%。2015年全年，我國期貨市場累計(jì)成交量為35.78億手，累計(jì)成交額為554.23萬億元。2015年上半年，我國商品期貨成交量約占全球的53.2%，已連續(xù)多年居世界前列。目前，國內(nèi)期貨公司凈資本達(dá)563億元，凈資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋率達(dá)12.5%。　　

期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范并重的原則，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在2015年股票市場異常波動(dòng)和商品市場巨幅振蕩的過程中，期貨公司及風(fēng)險(xiǎn)管理公司嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力再次得到了檢驗(yàn)。　　

當(dāng)然，在看到期貨市場發(fā)展成果的同時(shí)，我們也清醒地認(rèn)識(shí)到，我國期貨行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)還處于起步階段，合規(guī)風(fēng)控意識(shí)與制度建設(shè)尚不健全，服務(wù)能力還難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大需求。特別是在2015年的股市異常波動(dòng)中，期貨行業(yè)雖然未出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)事件，但也暴露出了合規(guī)風(fēng)控方面的一些問題，應(yīng)當(dāng)引起全行業(yè)的高度重視。正確處理創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系，切實(shí)提升對(duì)跨市場風(fēng)險(xiǎn)的研判與處理能力，以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，全面提高期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，將是協(xié)會(huì)下一步的工作重點(diǎn)?！　?/p>

積極落實(shí)《創(chuàng)新意見》，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者保護(hù)　

期貨日?qǐng)?bào)：近年來，協(xié)會(huì)職能不斷豐富，在推動(dòng)期貨業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了積極的作用。請(qǐng)您簡要談?wù)剠f(xié)會(huì)2015年的主要工作以及取得的成果?！　?/p>

劉志超：2015年，協(xié)會(huì)深入貫徹國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》和全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神，積極落實(shí)《創(chuàng)新意見》，緊緊圍繞“一個(gè)中心、兩條底線”工作思路，在督促期貨業(yè)堅(jiān)守合規(guī)風(fēng)控和投資者保護(hù)兩條底線的基礎(chǔ)上，大力推動(dòng)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步提升了期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。　　

一是圍繞提升期貨業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，深入推進(jìn)落實(shí)《創(chuàng)新意見》，積極推動(dòng)期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展取得新突破。深入推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。積極推動(dòng)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，提高主動(dòng)管理能力，擴(kuò)展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度。穩(wěn)步推進(jìn)場外衍生品業(yè)務(wù)，聯(lián)合發(fā)布了《中國證券期貨市場場外衍生品交易商品定義文件（2015年版）》及場外商品遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)等交易確認(rèn)書。探索推動(dòng)跨境跨市業(yè)務(wù)。研究推進(jìn)期貨業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)。積極推動(dòng)期貨、現(xiàn)貨行業(yè)的交流合作。支持期貨公司充實(shí)資本，制定發(fā)布了《期貨公司資本補(bǔ)充指引》和《期貨公司次級(jí)債管理規(guī)則》?！　?/p>

二是圍繞防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)自律管理，積極維護(hù)期貨行業(yè)的健康穩(wěn)定運(yùn)行。開展了自律規(guī)則的廢改并立。積極應(yīng)對(duì)市場異常波動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)情況的日常監(jiān)測，督促相關(guān)救市措施的有效落實(shí)。圍繞股市異常波動(dòng)進(jìn)行深入反思，配合證監(jiān)會(huì)對(duì)程序化交易和場外配資、外部接入系統(tǒng)進(jìn)行清理工作，維護(hù)資本市場發(fā)展大局。初步建立事中事后自律管理機(jī)制。　　

三是圍繞保護(hù)投資者合法權(quán)益，創(chuàng)新投資者教育方式，進(jìn)一步完善投資者保護(hù)的機(jī)制。配合證監(jiān)會(huì)起草《證券期貨市場投資者適當(dāng)性管理辦法》，為投資者保護(hù)提供制度保障。以申請(qǐng)首批證監(jiān)會(huì)（國家級(jí)）互聯(lián)網(wǎng)投教基地為契機(jī)，開發(fā)建設(shè)了互聯(lián)網(wǎng)投教平臺(tái)——期貨投教網(wǎng)。整合行業(yè)資源，成立“期媒投教聯(lián)盟”，建立行業(yè)投教協(xié)作機(jī)制。探索利用互聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程教育和建立微信平臺(tái)等多種新媒體形式開展投資者教育的方式方法?！　?/p>

四是圍繞優(yōu)化期貨業(yè)改革發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，進(jìn)一步加強(qiáng)研究規(guī)劃和培訓(xùn)交流，切實(shí)提升服務(wù)會(huì)員和行業(yè)發(fā)展的水平。積極配合推動(dòng)期貨立法工作，研究擬定期貨業(yè)發(fā)展規(guī)劃，通過分析師論壇、深圳國際期貨大會(huì)等，積極開展境內(nèi)外交流，通過中德衍生品論壇、LME市場年會(huì)及培訓(xùn)等機(jī)會(huì)，大力培養(yǎng)各類專業(yè)人才。持續(xù)推進(jìn)行業(yè)信息技術(shù)建設(shè)，廣泛開展行業(yè)交流與宣傳?！　?/p>

五是圍繞落實(shí)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)員管理和自身建設(shè)，優(yōu)化協(xié)會(huì)工作機(jī)制和作風(fēng)建設(shè)?！　?/p>

期貨公司資管規(guī)模逼近1000億元

期貨日?qǐng)?bào)：請(qǐng)您具體介紹一下2015年期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展情況?！　?/p>

劉志超：自2014年12月《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）》發(fā)布以來，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，主動(dòng)管理能力有所提高，服務(wù)現(xiàn)貨企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶的模式、策略更加多樣化，期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度得到了拓展。為推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展，協(xié)會(huì)先后發(fā)布了《關(guān)于〈期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）〉實(shí)施相關(guān)問題的說明》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序》等規(guī)則。截至2015年11月底，共有122家期貨公司具備了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，83家期貨公司辦理了業(yè)務(wù)登記備案，資產(chǎn)管理計(jì)劃3353只，業(yè)務(wù)規(guī)模940.16億元，與2014年年末的1183只產(chǎn)品和107.42億元相比，總規(guī)模實(shí)現(xiàn)了較快增長。　　

2015年，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司試點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展較快。風(fēng)險(xiǎn)管理公司積極探索期現(xiàn)結(jié)合的“交易商”模式，在服務(wù)實(shí)體企業(yè)特別是服務(wù)中小微和涉農(nóng)企業(yè)等方面進(jìn)行了積極探索，初步形成了一些比較可行的業(yè)務(wù)模式。例如，通過倉單質(zhì)押、倉單返售等方式解決企業(yè)資金匱乏難題；通過“基差貿(mào)易”+“點(diǎn)價(jià)中心”的業(yè)務(wù)模式，幫助中小企業(yè)降低原材料庫存壓力與資金成本，開拓新的貿(mào)易渠道；利用“二次點(diǎn)價(jià)”、“復(fù)制期權(quán)”等手段提供“保底價(jià)訂單農(nóng)業(yè)服務(wù)”，緩解農(nóng)民“賣糧難、賣價(jià)低”難題；與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，通過“保險(xiǎn)+期貨”的方式，解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖問題，探索為農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價(jià)格管理提供風(fēng)險(xiǎn)管理方案；通過設(shè)計(jì)開發(fā)場外期權(quán)、互換等衍生產(chǎn)品，針對(duì)實(shí)體企業(yè)的個(gè)性化需求，提供庫存管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。截至2015年11月30日，共有49家期貨公司設(shè)立了50家風(fēng)險(xiǎn)管理公司，42家公司完成了開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)的備案，其中2015年有17家公司新設(shè)立備案，9家公司新增備案試點(diǎn)業(yè)務(wù)。　　

期貨日?qǐng)?bào)：當(dāng)前，我國期貨市場正處于重要的戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期，行業(yè)對(duì)2016年充滿了期待。協(xié)會(huì)2016年主要有哪些工作思路和安排？　　

研究制定創(chuàng)新業(yè)務(wù)負(fù)面清單　

劉志超：2016年協(xié)會(huì)工作的總體思路是，積極貫徹落實(shí)中央《十三五規(guī)劃綱要》和全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議有關(guān)精神，緊緊圍繞提升期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率這一中心任務(wù)，督促會(huì)員牢牢守住合規(guī)風(fēng)控和投資者保護(hù)兩條底線，探索構(gòu)建自律管理的新機(jī)制，引導(dǎo)會(huì)員圍繞主業(yè)開展創(chuàng)新，推動(dòng)期貨業(yè)改革發(fā)展再上新臺(tái)階。

具體有三項(xiàng)工作：　

一是加強(qiáng)對(duì)期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)圍繞主業(yè)深化創(chuàng)新，進(jìn)一步提升全行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效率。研究制定期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，繼續(xù)推動(dòng)深化風(fēng)險(xiǎn)管理公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，積極拓展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，全面提升期貨業(yè)跨界跨境服務(wù)水平，大力培養(yǎng)專業(yè)人才，積極宣傳期貨市場功能作用?！　?/p>

二是加快建立完善行業(yè)自律管理新機(jī)制，研究制定創(chuàng)新業(yè)務(wù)負(fù)面清單，進(jìn)一步引導(dǎo)全行業(yè)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)底線意識(shí)。完善自律規(guī)則，落實(shí)負(fù)面清單制度；探索建立常態(tài)化的自律監(jiān)測檢查機(jī)制，加強(qiáng)事中事后自律監(jiān)管，加強(qiáng)誠信合規(guī)建設(shè)與自律懲戒；繼續(xù)做好投資者教育與保護(hù)工作，進(jìn)一步創(chuàng)新投資者教育的方式方法，持續(xù)督促落實(shí)投資者適當(dāng)性制度和投資者保護(hù)的各項(xiàng)制度；進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)信息技術(shù)管理，規(guī)范外部接入系統(tǒng)；加強(qiáng)會(huì)員分類管理和服務(wù)。　　

三是順應(yīng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和監(jiān)管改革的新形勢，加強(qiáng)對(duì)協(xié)會(huì)自身發(fā)展的研究規(guī)劃，進(jìn)一步增強(qiáng)協(xié)會(huì)工作的前瞻性和專業(yè)性。研究擬定協(xié)會(huì)中長期發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)一步明確協(xié)會(huì)改革發(fā)展的目標(biāo)、方向與步驟；深入落實(shí)黨委“主體責(zé)任”，強(qiáng)化紀(jì)委“監(jiān)督責(zé)任”，進(jìn)一步改進(jìn)協(xié)會(huì)作風(fēng)建設(shè)；調(diào)整優(yōu)化機(jī)構(gòu)設(shè)置，強(qiáng)化制度約束和執(zhí)行力，改進(jìn)工作程序，進(jìn)一步完善協(xié)會(huì)內(nèi)部管理機(jī)制。