七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

TenaciousZ：

浙江諸暨人，日內(nèi)手工高頻交易，第七屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽參賽僅一個(gè)月就獲得年度總凈值第六名。

訪談精彩語錄：

做股票的時(shí)候喜歡盯著盤面看，就耐不住寂寞，T+1感覺太漫長(zhǎng)，就選擇了往期貨方面靠，因?yàn)榭梢援?dāng)天買賣多空，比較自由。

年輕人如果沒參與過市場(chǎng)，可以不做就盡量不做唄。

主要這個(gè)市場(chǎng)里面賺錢少數(shù)，虧錢多數(shù)。如果喜歡做那就多復(fù)盤多和自己交流。

但是每次有單子看到盤口跳動(dòng)就不舒服，賺了想走，虧了也想走，根本拿不住。

盤面變化萬千，止損也是司空見慣的事，但虧損總會(huì)影響心態(tài)，如果把控不好就會(huì)分分鐘斷崖式地虧損。所以情緒管理會(huì)比較重要。

我不看指標(biāo)，一個(gè)是因?yàn)楦杏X指標(biāo)會(huì)滯后，二是我水平不夠還不會(huì)看指標(biāo)。我做這種行情一般是記盤口，心中會(huì)默念價(jià)格，有點(diǎn)不太會(huì)描述，就是腦中能有一個(gè)tick圖一樣的感覺吧可能。

至于盤感對(duì)于交易而言，我覺得如果是做炒單的話還是比較重要的。有時(shí)候出現(xiàn)諸如秒殺行情會(huì)有預(yù)感、如果反向單會(huì)砍得快、能減少損失。也會(huì)有機(jī)會(huì)把握到即刻反轉(zhuǎn)的行情。

但如果依賴盤感也會(huì)有不好的，比如在橫盤震蕩的時(shí)候會(huì)有假的動(dòng)靜總感覺要突破了，做進(jìn)去很容易被消耗。

節(jié)奏好的時(shí)候不需要控制頻率，節(jié)奏不好的時(shí)候就得控制頻率，可以設(shè)置最大虧損額度，超過了就關(guān)賬戶，研究行情。看盤口實(shí)在忍不住就關(guān)行情軟件。

頻繁交易好不好我不好評(píng)價(jià)，但是炒單有許多人低回撤資金穩(wěn)步上升。

接受止損應(yīng)該是一個(gè)難關(guān)，因?yàn)椴豁樀臅r(shí)候得砍很多次，心理肯定會(huì)有負(fù)面情緒。如果情緒爆發(fā)就可能毀了一天的交易。

砍一個(gè)價(jià)位需要盈利兩個(gè)價(jià)位，砍越多壓力會(huì)越大，而往往砍比盈利要容易的多，所以控制住了虧損，會(huì)有助于盈利。

止損猶豫很正常，我一般會(huì)砍了后有豐富的心理活動(dòng)：這下好了需要再賺好多個(gè)價(jià)位才能回來了，這好難，要是早點(diǎn)砍就簡(jiǎn)單多了。這樣思想工作做多了自然而然該砍就會(huì)砍了。

個(gè)人覺得能控制回撤穩(wěn)定也能獲得可觀的利潤(rùn)。

我個(gè)人覺得做交易不辛苦，反而做最多的日子最開心。好像有種病態(tài)心理就是不賺錢都行，讓我多刷刷單子就行。

散戶和機(jī)構(gòu)不一定是對(duì)手盤，機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)反而容易成為對(duì)手盤，個(gè)人拙見。

七禾網(wǎng)1：  TenaciousZ您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您目前26歲，做期貨已經(jīng)三年，也就是您大學(xué)畢業(yè)就開始做期貨了，請(qǐng)問當(dāng)初是怎么接觸期貨的？又為什么決定要做期貨？

TenaciousZ：讀大學(xué)的時(shí)候?qū)善北容^感興趣，就去研究股票，開始也喜歡研究各種技術(shù)指標(biāo)看各種書，其中最喜歡江恩，因?yàn)樗坪蹩偰茴A(yù)測(cè)到很厲害的樣子。他也有寫關(guān)于商品的書，就了解到了期貨。做股票的時(shí)候喜歡盯著盤面看，就耐不住寂寞，T+1感覺太漫長(zhǎng)，就選擇了往期貨方面靠，因?yàn)榭梢援?dāng)天買賣多空，比較自由。

七禾網(wǎng)2：除了期貨之外，您沒有從事過其他工作。很多年輕人，熱衷于嘗試不同的工作，體會(huì)不同的生活。您作為一名90后，有沒有想過要嘗試其他工作？您是否會(huì)覺得期貨枯燥無聊？

TenaciousZ：像我一般做期貨的時(shí)候都會(huì)盯著盤面感覺看盤口也很有意思不會(huì)覺得枯燥無聊。我并沒有做過別的工作，因?yàn)橐话愎ぷ鞫夹枰蛣e人打交道，而我性格比較內(nèi)向，不善于人際交往，所以還是比較喜歡專注期貨。

七禾網(wǎng)3：隨著越來越多的年輕人涌入股票和期貨市場(chǎng)，也引起了廣泛的關(guān)注，您對(duì)剛?cè)肫谑械哪贻p朋友有什么建議？

TenaciousZ：年輕人如果沒參與過市場(chǎng)，可以不做就盡量不做唄。主要這個(gè)市場(chǎng)里面賺錢少數(shù)，虧錢多數(shù)。如果喜歡做那就多復(fù)盤多和自己交流。交易就是一個(gè)面對(duì)自我戰(zhàn)勝自我的過程，有時(shí)候會(huì)反人性。所以要多和自己交流。

七禾網(wǎng)4：您的交易風(fēng)格是日內(nèi)手工高頻交易，也就是俗稱的炒單，是否嘗試過其他風(fēng)格？最終選擇做炒單的原因是什么？

TenaciousZ：一開始并不知道炒單，也是從書上學(xué)做波段。但是每次有單子看到盤口跳動(dòng)就不舒服，賺了想走，虧了也想走，根本拿不住。機(jī)緣巧合在網(wǎng)上看到還有炒單這種做法，就想學(xué)習(xí)下，往這方面靠。我個(gè)人格局比較小。選擇做炒單的原因也是感覺這個(gè)是最簡(jiǎn)單的。

七禾網(wǎng)5：您認(rèn)為手工交易與程序化交易相比，主要的優(yōu)缺點(diǎn)在哪里？以后是否會(huì)考慮采用程序化交易？

TenaciousZ：手工交易有主觀判斷，而經(jīng)驗(yàn)豐富以后主觀判斷往往能減少一些虧損，比如假突破什么的，當(dāng)然主觀容易判斷失誤，可能會(huì)影響盈利。程序化不受情緒影響，比較客觀。如果以后資金量很大，也會(huì)需要分配一些程序化的。前提是能想到并實(shí)現(xiàn)一個(gè)當(dāng)前較好的模型。

七禾網(wǎng)6：做期貨炒單，需要長(zhǎng)久的練習(xí)，細(xì)心與膽量缺一不可。您認(rèn)為要做好炒單最重要的素質(zhì)是什么？為什么？

TenaciousZ：心理情緒應(yīng)該是最重要的。因?yàn)閱巫幼龆嗔司蜁?huì)有一些感覺，下單都會(huì)比較自然。但是盤面變化萬千，止損也是司空見慣的事，但虧損總會(huì)影響心態(tài)，如果把控不好就會(huì)分分鐘斷崖式地虧損。所以情緒管理會(huì)比較重要。

七禾網(wǎng)7：有人說學(xué)會(huì)看盤口語言是手工高頻盈利的重點(diǎn)，您是否認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)？為什么？

TenaciousZ：這個(gè)看個(gè)人做法，有人是盤口有人會(huì)用指標(biāo)有人會(huì)用k線組合。我個(gè)人習(xí)慣盤口，所以格局小。格局小會(huì)是一種障礙，如果能有大一點(diǎn)的格局現(xiàn)在這種寬幅震蕩行情其實(shí)也是有利可圖的。克服的話就涉及到轉(zhuǎn)型的問題，不是一蹴而就的，需要慢慢摸索。也就是把周期放得長(zhǎng)一點(diǎn)。

七禾網(wǎng)8：您喜歡行情振幅大，盤口連續(xù)，快速的行情，請(qǐng)問您是如何抓住這樣的行情的？您交易時(shí)主要看哪幾個(gè)指標(biāo)？能否舉例說明。

TenaciousZ：我不看指標(biāo)，一個(gè)是因?yàn)楦杏X指標(biāo)會(huì)滯后，二是我水平不夠還不會(huì)看指標(biāo)。我做這種行情一般是記盤口，心中會(huì)默念價(jià)格，有點(diǎn)不太會(huì)描述，就是腦中能有一個(gè)tick圖一樣的感覺吧可能。然后做法就和波段差不多，順勢(shì)回調(diào)接或者感覺勢(shì)不足踩點(diǎn)掏底蓋帽。

七禾網(wǎng)9：短線交易是比較易入門的交易手法，很多人認(rèn)為炒單應(yīng)該做大量的練習(xí)，熟悉節(jié)奏，培養(yǎng)盤感，您認(rèn)為做炒單，盤感是否重要？如何培養(yǎng)自己的盤感？

TenaciousZ：能做的時(shí)候我一天一般都做成百上千個(gè)來回，堅(jiān)持一段時(shí)間應(yīng)該能有一點(diǎn)盤感吧。至于盤感對(duì)于交易而言，我覺得如果是做炒單的話還是比較重要的。有時(shí)候出現(xiàn)諸如秒殺行情會(huì)有預(yù)感、如果反向單會(huì)砍得快、能減少損失。也會(huì)有機(jī)會(huì)把握到即刻反轉(zhuǎn)的行情。但如果依賴盤感也會(huì)有不好的，比如在橫盤震蕩的時(shí)候會(huì)有假的動(dòng)靜總感覺要突破了，做進(jìn)去很容易被消耗。

七禾網(wǎng)10：就您自己來說，您做交易時(shí)，一般一天多少個(gè)來回？最多的時(shí)候一天會(huì)交易多少次？

TenaciousZ：我最多的時(shí)候做pp應(yīng)該是1000個(gè)來回左右吧，做股指最多一天700個(gè)來回左右。

七禾網(wǎng)11：手工高頻交易都會(huì)有最大資金容量的瓶頸，就您目前而言，最大的資金容量是多少？達(dá)到這個(gè)瓶頸之后，您有什么突圍計(jì)劃？

TenaciousZ：這個(gè)瓶頸會(huì)有，但是我還沒達(dá)到這個(gè)階段，就已經(jīng)各種被限制了。去年股指做了一個(gè)月左右就被限制，pp做了2個(gè)月左右手續(xù)費(fèi)就開始調(diào)高，需要3個(gè)價(jià)位補(bǔ)平，我個(gè)人覺得刷是完全刷不了了，就暫時(shí)沒做。現(xiàn)在也比較迷茫不知道做什么品種。

七禾網(wǎng)12：市場(chǎng)中有部分交易者認(rèn)為“頻繁交易是短線交易的一個(gè)死穴”，請(qǐng)問您是如何看待頻繁交易的？您是控制自己的頻率的？

TenaciousZ：節(jié)奏好的時(shí)候不需要控制頻率，所以一天最高也能打這么多的來回。節(jié)奏不好的時(shí)候就得控制頻率，可以設(shè)置最大虧損額度，超過了就關(guān)賬戶，研究行情。看盤口實(shí)在忍不住就關(guān)行情軟件。

頻繁交易好不好我不好評(píng)價(jià)，但是炒單有許多人低回撤資金穩(wěn)步上升。

七禾網(wǎng)13：您說每日盈利要看市場(chǎng)情況，若虧損到達(dá)一定程度都會(huì)控制或是停止交易。您在盤中是如何面對(duì)回撤，設(shè)置止損的？請(qǐng)談一談您對(duì)止損的看法。

TenaciousZ：接受止損應(yīng)該是一個(gè)難關(guān)，因?yàn)椴豁樀臅r(shí)候得砍很多次，心理肯定會(huì)有負(fù)面情緒。如果情緒爆發(fā)就可能毀了一天的交易。

我止損的設(shè)置比較隨性，憑感覺。但商品一般是平跑或一兩個(gè)價(jià)位。因?yàn)樵倏炒缶捅容^難扳回來。砍一個(gè)價(jià)位需要盈利兩個(gè)價(jià)位，砍越多壓力會(huì)越大，而往往砍比盈利要容易的多，所以控制住了虧損，會(huì)有助于盈利。