國(guó)債期貨：

周三國(guó)債期貨早盤高開高走，盤中震蕩，午后稍有回落。公開市場(chǎng)操作方面，央行昨日實(shí)施了 300 億元 7 天期逆回購(gòu)，當(dāng)日共 2100 億元逆回購(gòu)到期，單日實(shí)現(xiàn) 1800 億資金凈回籠。昨日銀行間主要回購(gòu)利率繼續(xù)走低，IRS 亦多數(shù)走低，Shibor 利率全數(shù)走低，央行連續(xù)三日實(shí)現(xiàn)超千億資金凈回籠，不改資金面寬松局面。一級(jí)市場(chǎng)方面，今日續(xù)發(fā)的一、十年期附息國(guó)債中標(biāo)收益率分別為 2.3325%和 2.8114%，略低于二級(jí)市場(chǎng)水平，全場(chǎng) 3-4 倍；增發(fā)的五、七、十、十五和二十年期農(nóng)發(fā)債中標(biāo)收益率分別為 2.9955%、3.2528%、3.2417%、3.75%和 3.7977%，均明顯低于二級(jí)市場(chǎng)水平，全場(chǎng) 3-6 倍，配置結(jié)果較好提振二級(jí)市場(chǎng)情緒。近期經(jīng)濟(jì)基本面和資金面仍支撐債市，收益率上行空間不大，但央行并無放松貨幣政策的意圖，債市收益率下行受限，加之近期人民幣貶值壓力有所增加，債市震蕩調(diào)整是大概率，關(guān)注周末的 CPI 數(shù)據(jù)。操作上，現(xiàn)券繼續(xù)持有，期債高拋低吸波段操作；目前基差處于低位，也可考慮做多基差，買現(xiàn)賣期。

結(jié)論：期債波段操作或做多基差。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周四（7 月 07 日）IF1607 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3168 點(diǎn)止損，3208 止盈。

2) 突破 3208 點(diǎn)，買入，3195 點(diǎn)止損，3250 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3190 點(diǎn)止損，3168 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3168 點(diǎn)，賣出，3190 止損，3155 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。