‘亦遙’導師經(jīng)過為期1個月及數(shù)十位測評用戶的專業(yè)綜合評審，正式成為期投圈導師！

馬上來跟小Q一起深入了解導師吧！

新晉導師：亦遙

摘要

●我的交易理念是：在一定時間周期內(nèi)，足夠大的價格波動必然會出現(xiàn)。我要做的就是重復地、冒可控的風險抓到一定幅度的市場內(nèi)價格的波動。

●止損設置：單品種的最初止損不超過總資金量的一定比例作為開倉倉位計算。

●倉位控制：我對各個品種的倉位控制邏輯，是盡量保障每個品種的開倉的風險暴露趨于一致。

導師介紹

亦遙導師：蔡亦遙先生

導師交易經(jīng)歷：

2011年開始股票交易，2012年開始期貨交易，2014年開始外匯交易，目前主攻內(nèi)盤期貨交易。在市場摸爬滾打多年，2015年初，形成了成熟的交易理念。后經(jīng)過多次實盤試驗，理念與操作終于融合，構建了有合理回報率及受控的回撤，并符合性格的交易系統(tǒng)，2015年末至今，回撤受控，處于穩(wěn)定盈利狀態(tài)。

導師教育學習經(jīng)歷：

 （小Q仰望~~這絕對一枚高科技含量的學霸呀~~）

實盤交易概況

（以上導師交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截至：2016年7月13日 15:15分 ）

小Q：亦遙導師您好，非常感謝您接受期投圈的專訪！我看您的資料，您大學是學的是跟環(huán)境相關的專業(yè)，那么您又是如何開始接觸到期貨的？

導師：是的，我是學環(huán)境工程的，我就是傳說中的理工男。說到接觸期貨，我記得是2011年，我參加工作還不久的時候，辦公室里有人在聊炒股的事情，我也就順便開了個股票賬戶。股票大概做了半年，大盤一直陰跌，沒有賺錢的機會。后來我知道期貨是‘雙向交易’，比較靈活，于是我就開始走上了期貨這條路，股票自此就沒有再碰過了。我想可能是期貨的獨有魅力吧，讓我一直堅持到了今天。

小Q：您剛接觸期貨交易的時候，是通過什么方式學習做交易的？看書、找老師學習還是自己摸索？就您看來，哪種方式更適合新進入這個行業(yè)的投資者？

導師：我本人很愛讀書。我做很多事情前都會找書看看前人是怎么做的，更不要說期貨交易如此大風險的事情，所以在進行真實的交易之前，我便看了一些書，其中《股票大作手回憶錄》、《克羅談期貨策略》、《走出迷茫，走向成熟》《通往金融王國的自由之路》等這些書對我的影響還是挺大的。后來也是一直看書、做單、看帖同步交叉進行?；?年的時間，才實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，感謝這些引路的先賢，讓我慢慢形成了自己的交易理念，并構建了自己的交易系統(tǒng)。

我覺得對于新手來說，若有個經(jīng)驗豐富的老師在前面引路，對新進入的交易者快速進步應該是很有幫助的。當然老師不一定要像學校里的那樣時刻在你身邊，書籍、網(wǎng)絡、或是類似于期投圈里的導師們都是可以學習的對象。

小Q：我看您的收益曲線圖，第一眼的感覺就是您是程序化交易，但是據(jù)我初步了解，您是主觀交易，只是有點量化的影子，您能詳細跟我們說說嗎？

導師：可以說是半程序化交易。主觀基本不做調(diào)整，我的主觀僅在于：

1、換月時手動操作。

2、一些小品種及波動比較低的品種，偶爾主觀會微調(diào)倉位，目的是為了在大概相同的時間周期內(nèi)保證各品種基本一致的開倉風險暴露。

現(xiàn)在是以文華隨身行設置條件單的模式交易，我是量化交易的思維，但是通過人為去操作，并沒有編入程序，但是未來會考慮采用程序化。

小Q：剛才提到您是量化思維，但是是手動交易的，那么您操作過程中會不會遇到難題呢？比如執(zhí)行力方面？

導師：首先為什么交易者需要執(zhí)行力去執(zhí)行一個系統(tǒng)給出的交易信號呢？因為交易者覺得很難做到根據(jù)你的系統(tǒng)給出的信號做交易。而這又是因為交易者不信任這個系統(tǒng)，你覺得你的主觀判斷會比你的系統(tǒng)更加優(yōu)秀。

但既然你已經(jīng)做過了不少的完全主觀交易，為什么不給你的系統(tǒng)一段時間讓他來完全主宰你的交易，證明給你看，是你在市場里飽含著受行情上下波動起伏的種種復雜的情緒的主觀交易優(yōu)秀，還是你在盤后理智地開發(fā)的系統(tǒng)表現(xiàn)更好？

也許你開發(fā)的系統(tǒng)不夠優(yōu)秀到穩(wěn)定盈利，但我相信，長期看，它跑過你的主觀交易的概率并不小。

換句話說，如果你對你的交易系統(tǒng)完全信任，我相信，執(zhí)行力的問題將不復存在。

小Q：您做期貨已經(jīng)有5年左右的時間了，在交易上有沒有遇到一些挫折？您最大的交易感悟或者心得是什么？

導師：比較大的挫折目前還沒有，因為我一直知道期貨的風險性，倉位從來不會很大，所以還沒有出現(xiàn)過短期的大的虧損，如果一定要說所謂的挫折，那應該是我剛開始接觸期貨那會，當時交易一直虧損，也沒有人教，一直在自己摸索看書。

這五年里我最大的感悟是，在交易的領域里完全甘心放棄掉“完美”的想法，甚至避其遠之。在我的開平倉策略里，注定是有一部分的浮盈是舍棄的，也就是說我每一次的交易都會確定把魚頭和魚尾舍棄掉，只要魚身。

我的取舍邏輯是：我希望在在交易生涯中，當做了10000次交易后，我能夠確保我能每筆交易平均賺3分；而不是回首某幾筆交易，我能賺9分，而另外的交易我1分都賺不了，反而虧損。對我目前來說，這是我最優(yōu)的選擇。

但如果交易者是用自己的理智克制住做到這些，理智就像外力，心就像是彈簧，每一次你用理智克制你的心靈，就像用力按壓彈簧，彈簧越來越受力，遲早有一次，你的心會反抗你的理智，毀滅你的交易。也許這一刻來的很晚，在這一刻來臨前，你也許做的很好，但它來的越晚，毀滅的越徹底。

所以上面的說的是要“心甘情愿”做到這些。

小Q：能不能跟我們大致介紹一下您的交易系統(tǒng)？

導師：我的交易理念是：在一定時間周期內(nèi)，足夠大的價格波動必然會出現(xiàn)。我要做的就是重復地、冒可控的風險抓到一定幅度的市場內(nèi)價格的波動。當市場里出現(xiàn)小的波動，予以包容；當出現(xiàn)較大的波動獲取去頭去尾的魚身盈利，而不大不小的波動造成的虧損，作為交易成本及風險釋放的機會。

具體到每一筆交易，權益資金的絕對回撤率控制最大風險，從概率及正期望的角度整體看待交易，以一致的原則進出場，等待運氣站到交易員這邊。

完全放棄單筆交易的盈虧計較，耐心等待正期望概率保障下的較長時間周期（多筆交易）考量的，多品種對沖后的資金曲線上升的機會。

小Q：您在搭建系統(tǒng)時，比較注重盈虧比還是勝率或者其他哪項指標？

導師：我在設計系統(tǒng)時，盈虧比和勝率我都會關注，但我更關注長期看測試結果的數(shù)學期望，其實也就是這二者的平衡妥協(xié)的結果，而我最關注的，則是一個系統(tǒng)的回撤狀況，盈利能力/最大回撤的比值是一個非常值得關注的參數(shù)。此外，開倉機會也是我會關注的一個維度。

小Q：您目前總共參與多少個品種的交易？不同品種的參與比重會不會有所不同？有沒有某幾個品種是重點參與的？
導師：目前7個品種，出于品種對沖的考慮，日后應該會再加一些品種。我對各個品種的倉位控制邏輯，是盡量保障每個品種的開倉的風險暴露趨于一致，意思就是每個品種的最大止損金額占我的總資金的比例基本一致。

小Q：我看您的持倉，幾乎每個品種的持倉在5%左右，您的開倉比例有什么依據(jù)嗎？之后一般在什么情況下會加倉或者減倉？

導師：我以比較流行的，單品種的最初止損不超過總資金量的一定比例作為開倉倉位計算。我很少加倉，到點位直接平倉不做減倉操作。但鋁這個品種我有加倉的設置，很簡單地順著行情的方向金字塔加倉。

小Q：您主要依據(jù)哪些指標進出場？看幾分鐘的K線？

導師：我不看k線，只看價格，非要說的話，做單周期大概是小時線。我看價格的原因，是因為指標均由價格得來，價格才是最最貼近市場的指標，反應速度最快。

我最開始就說過，具體的交易系統(tǒng)是很個性化的東西，必須要符合你自己性格的系統(tǒng)，你才能用。所以我可以告訴你理念，但具體的系統(tǒng)需要自己構建。

小Q：對于一個期貨交易者來說，止損是一件非常重要的事，那么導師您是如何設置止損的呢？

導師：從交易系統(tǒng)構建的角度談談止損，控制虧損，不一定要去花很大的精力去避免出現(xiàn)虧損，但必須控制住在虧損發(fā)生時，損失的資金量。包含單次虧損的資金不能太大，虧損的次數(shù)也不能過多。

小竅門：如果依靠技術面來止損，最好稍微放大一點點止損，防止誤傷。技術面的止損，前提條件還是要有資金保護。

我認為正確的止損設置如下：

一：建倉的倉位要輕（單筆損失較?。?/p>

二：止損點與開倉點的距離不可過遠；

三：允許行情與做單的方向有一定的反向波動的空間。

第二條和第三條看起來有點矛盾，但第二條體現(xiàn)的是點位（開倉機會）的重要性，也體現(xiàn)了減少開倉次數(shù)的重要性，第三條體現(xiàn)的是容錯空間，減少止損次數(shù)。當然這里的止損說的是第一次建倉的止損，當行情對你有利時，逐步加倉和移動止損保護利潤，有時也是非常必要的。

從大的宏觀上來看，做的每一次交易都是你一生中所做的全部交易中的也許是1萬次中的一次。你在每一筆交易中要做的，是利用你的經(jīng)驗和倉位控制、止損控制使得你在這一筆交易前獲得一個正的數(shù)學期望值。這樣，當你離開這個市場時，你會有很多虧損的交易，但大量的正期望的交易，會最終反饋給你一個好的結果。

小Q：在您眼中，您覺得什么樣的策略才能在瞬息萬變的期貨市場中生存？

導師：我認為，交易系統(tǒng)的形式并不是最重要的，更重要的其背后的理念支撐。一個正確的交易理念，可以在其基礎上衍生出諸多的符合各交易者個性的系統(tǒng)。

理念為功力，系統(tǒng)為招數(shù)，功力到了，任何招數(shù)都可以發(fā)揮巨大的威力。還記得喬峰在聚賢莊施展最常見的洪拳大殺四方嗎？

以趨勢跟蹤理念為例，你的系統(tǒng)要確保的是如何用一些比較小的代價，來確保你在趨勢來臨不久后就能身處其中，而當趨勢反轉不久后就抽身離開。所謂的系統(tǒng)就是提供一個你判斷趨勢的工具，這個工具可以是k線，可以是均線，可以是諸多指標，甚至是價格本身，都沒有問題，而且長期來看，效果應該是趨同的。

小Q：任何策略都會有失效的時候，對此您怎么看？您會經(jīng)常對您的策略進行調(diào)整嗎？目前是否有繼續(xù)籌備新的策略？

導師：我認為任何策略都會有失效的一段時間，因為任何系統(tǒng)不能完美地契合所有時間段的行情或品質。但是如果你的系統(tǒng)背后的理念支撐是正確的，合你胃口的行情遲早會回來補償你，不要輕易地去優(yōu)化你的系統(tǒng)，優(yōu)化后最符合當前行情的交易系統(tǒng)，很大概率不會匹配未來的市場。

目前我是單策略在做，未來我會加入多策略、多周期的系統(tǒng)，不是為了更多的盈利，而是力圖資金曲線更加平滑。

小Q：您在平時生活中除了交易還有什么興趣愛好？您認為還有哪些其他愛好也會有助于培養(yǎng)良好的習慣和思維模式，會對交易有所幫助？

導師：我平時愛看看書，看看帖子，看看電影，看看球賽。德州撲克的打法有點類似于期貨交易的邏輯，新手不妨試試，注意背后的理念及邏輯。

小Q：作為過來人，能否給新手一些建議，如何才能避免在期貨市場多交學費？

導師：我的建議是，先通過讀書和做單，慢慢積累感覺，再跳出來，站在一個比較高的角度，審視交易和你自己，獲得正確的交易理念。再在交易理念的指導下，構建出屬于你的交易系統(tǒng)的框架?！疤鰜怼焙苤匾?，就像走迷宮一樣，一直埋著頭走，總也走不出來，站在一個高的角度，路就會比較清晰了。

測評報告（部分）

上圖為部分參與亦遙導師測評用戶提交的報告內(nèi)容，想要查看全部完整測評報告可于2016年7月20日起進入【亦遙導師】教室詳情頁的【測評報告】板塊中查看！
測評用戶評價（部分）

測評用戶：湯*

老師是全品種小倉位對沖交易趨勢交易者，止盈止損反手靈活迅速，波段操作堅決，趨勢做對的情況下在放棄部分利潤的情況下一般要吃到自己認可大波段利潤才會終結一筆交易。趨勢能力強，盈利能力穩(wěn)定，適合不經(jīng)常操作的人跟單，但是作為跟單者要跟單必須跟老師全套單，因為老師有些單子是對沖單，為了控制整體收益和回撤，犧牲部分利潤，保證總體收益。

測評用戶：g**a

老師個人趨勢操作能力很強，對市場有一套獨特的自我理解和交易系統(tǒng)，并愿意在群里與大家交流分享，這點是很可貴的。而且盈利能力非常強，并且及其注重資金的回撤率。這點對保護新手及普通交易者會起到非常好的保護作用。老師屬于非常典型的技術面趨勢交易者，中短線多品種的配合建倉，并且具有極強的執(zhí)行能力，不會拖泥帶水貽誤戰(zhàn)機。老師絕對是近期平臺新加入的導師中，實力非常強勁的佼佼者。而且操作風格無論是用手機還是電腦，基本都可以跟得上操作。

測評用戶：青山**

亦遙導師的策略雖然是主觀策略，但是他的策略完全可以做成一套出色的量化模型。導師的理念可以說已經(jīng)達到了百里挑一的境界。導師不但本身的技術、心態(tài)到位，對量化策略的研究和理解也很深入，我很認同他的操作理念。導師自己的操作理念經(jīng)常會在群里和大家交流，也會寫成文章詳細闡述，可以看出導師已經(jīng)形成了自己的行之有效操作理念、操作策略，經(jīng)過這段時間的測評，也可以證明導師的水平確實是毋庸置疑的，通過和導師的交流我也學到了很多東西，感謝導師的教導。

測評用戶：松**士

導師的交易理念非常強大，交易執(zhí)行規(guī)范，平易近人，交流溝通順暢。最值得稱贊的是導師將他的交易理念和交易系統(tǒng)以及系統(tǒng)的執(zhí)行結合得非常好，結合多品種持倉，盈利能力非常穩(wěn)健，回撤在正常范圍之內(nèi)，風險不大。通過一個月來的跟單以及交流，覺得作為期投圈的導師，值得信賴。

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