一、投資哲學的概念

投資哲學是對交易世界的解釋，是源于對市場認識所要采取交易行為的理由，是我們思想的盾牌，是我們免受市場情緒躁動影響的定心劑。它在解釋中使我們理解交易世界，明白什么是對的，什么是錯的，什么是有效的，什么是無效的；它指引我們做出選擇，完成決策并采取行動，使交易世界在我們的意識中合理化。投資哲學本身是一種完善自己精神修養(yǎng)，它的特征在于追問本質(zhì)，不斷反思。因此理查德．德里豪斯說：擁有一套核心哲學是長期交易成功的根本要素。投資哲學是我們在交易中自我定位的最佳工具。

二、如何建立正確的投資哲學

盡管很多人察覺不到，但是事實上每個人都有一套投資哲學，只不過大多數(shù)人的投資哲學形成不是通過對市場正確理智的理解，而是一大堆從他們的環(huán)境中吸收來的雜七雜八且常常相互矛盾的理念。正因為如此，他們往往很容易根據(jù)市場的流行看法改變自己的投資理念。某知名專家曾說，擁有投資哲學并不在于它能對于所提出的問題提供任何確定的答案，而是在于這些問題本身；因為這些問題可以擴充我們對于交易中一切可能事物的概念，豐富我們心靈方面的想象力，并且降低教條式的自信。此外，尤其在于通過哲學冥想中的宇宙之大，心靈會變得偉大起來，因而就能夠和那成其為至善的宇宙結(jié)合在一起。所以要想建立一個完整的投資哲學，必須理解以下幾個問題：投資的本質(zhì)及規(guī)則是什么？市場如何運轉(zhuǎn)？價格為什么變動?你的競爭對手是怎樣的？如何預測價格？交易行為準則是什么？如何進行資金分配？贏利和虧損的原因是什么？如何避免自殺性行為等。

三、如何了解投資哲學

在國外，投資機構(gòu)往往通過調(diào)查對方的投資策略及如何買賣決策、交易模式的優(yōu)缺點、何時交易績效好、何時交易績效差，來了解對方的投資哲學。具體有如下8個方面：

1、是什么促使你買入？

2、在什么情況下你會賣出？

3、當一項投資獲得了良好的回報時你會做什么？

4、如何控制資產(chǎn)的規(guī)模？

5、你的回報是不是具有歷史性的重復規(guī)律？為什么？

6、如何進行對沖交易？

7、你的投資理念時怎樣產(chǎn)生的？

8、它們是你獨有的嗎？

四、領(lǐng)略交易大師的投資哲學

（一）杰西?利物莫爾：有史以來最偉大的股票投資者，至今人們?nèi)匀辉谑褂眠@位交易天才的那些富有革命性的交易策略。他曾在證券市場上獲得驚人的財富，又數(shù)次賠了個精光，最后死于個人問題和嚴重的抑郁癥狀。他的投資哲學是：

1、永不停止分析；重視大盤，而不是個股；

2、在多頭市場看多，在空頭市場看空；

3、關(guān)心把事情做得正確，而不是關(guān)心是否賺錢；

4、在投機操作中，沒有什么事情能夠絕對預定；

5、股票投機成功的基礎(chǔ)，是假設(shè)大家未來會繼續(xù)犯以前的錯誤；

6、獨來獨往，不受他人左右；

7、市場只有一邊，不是多頭的一邊或空頭的一邊，而是正確的一邊；

8、凡是有損失的，都要賣掉，有利潤的，都要留著。

（二）索羅斯：當今全球舉足輕重的人物，量子基金創(chuàng)始人之一。歷經(jīng)幾次動蕩和危機，以自己成功的預測和業(yè)績、獨一無二的投資風格著稱于世。他的投資哲學是：

1、投資現(xiàn)實的前提假設(shè)是：市場總是錯的；

2、我們的世界觀都是有缺陷或扭曲的；

3、我們所要對付的市場并不是理性的，是一個無效（準確地說是無序）市場；

4、信念會改變現(xiàn)實；

5、通過對市場預期與內(nèi)在運行規(guī)律的偏差之糾正的過程來達到投資獲利的目的；

6、在其他人跟風之前布置好自己的陣地；

7、制造利潤和損失的是自己，不是市場或某些外部力量；

8、我理應(yīng)賺錢。