交易系統(tǒng)原本就是市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策的相互對(duì)應(yīng)的，也就是說(shuō)，假設(shè)市場(chǎng)狀態(tài)現(xiàn)在是A，相對(duì)應(yīng)的策略就是A，假設(shè)市場(chǎng)狀態(tài)現(xiàn)在是B，那么相對(duì)應(yīng)的策略就是B了。所以市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策是一一對(duì)應(yīng)的。如果市場(chǎng)狀態(tài)和對(duì)應(yīng)策越的唯一性越好，這交易的主觀性越小。我們所說(shuō)的市場(chǎng)狀態(tài)是一個(gè)空泛的概念，交易者需要根據(jù)自己的實(shí)際情況來(lái)設(shè)定一個(gè)適合自己的市場(chǎng)狀態(tài)，例如海歸交易法則：

1、當(dāng)市場(chǎng)狀態(tài)為收盤(pán)價(jià)為最近20個(gè)交易日的最高價(jià)，對(duì)應(yīng)策略為買(mǎi)入。

2、當(dāng)買(mǎi)入之后，市場(chǎng)狀態(tài)為收盤(pán)價(jià)對(duì)于最近5個(gè)交易日的最低價(jià)，對(duì)應(yīng)策略為平倉(cāng)。

這就是一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，有進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，也有出場(chǎng)點(diǎn)，而且都具有唯一性，但至于頭寸就要根據(jù)交易者自身?xiàng)l件來(lái)決定了。大多數(shù)的交易系統(tǒng)都不需要二選其一，如果有很多的灰色區(qū)域，那么就趕快選擇離場(chǎng)。交易時(shí)間如果越長(zhǎng)，狀態(tài)和對(duì)策的匹配數(shù)量也會(huì)逐漸的增多，但是要注意盡量不要是自己在他們之間進(jìn)行選擇的情況出現(xiàn)，這種情況最好是越少越好，否則最后又走到主觀交易的老路上去了。小心地選擇配對(duì)，不要讓市場(chǎng)狀態(tài)和交易策略配對(duì)有沖突。當(dāng)然制定狀態(tài)和對(duì)策是由自己來(lái)設(shè)計(jì)的啦，如果這種配對(duì)在歷史數(shù)據(jù)中被證明是一個(gè)期望值為正的交易策略，那么這種交易策略及可以放到自己的交易系統(tǒng)中去。

其實(shí)很多優(yōu)秀的交易員的交易系統(tǒng)并不復(fù)雜，他們的策略只有兩三對(duì)狀態(tài)和策略的配對(duì)，可能短期來(lái)看贏利并不是太好，但從長(zhǎng)期來(lái)看，贏利狀態(tài)是極其穩(wěn)定的，而對(duì)于引入新的配對(duì)，他們是非常謹(jǐn)慎的，不經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的測(cè)試是不會(huì)輕易加入到自己的交易系統(tǒng)中的。對(duì)于這些人，恐怕就是那種一招吃遍天下的人吧。所以對(duì)于剛?cè)胧袌?chǎng)的投資者，建議在設(shè)計(jì)自己的交易系統(tǒng)的時(shí)候。還是由簡(jiǎn)到繁，一步一步來(lái)，尤其是在剛開(kāi)始的時(shí)候，千萬(wàn)不要想包羅萬(wàn)象，求全完備，夢(mèng)想窮盡市場(chǎng)變化，長(zhǎng)短通吃。如果想這樣，還不如抱殘守拙，等成熟一個(gè)，再引進(jìn)一個(gè)好多的。

在這里筆者還需要補(bǔ)充一點(diǎn)的是，這種配對(duì)應(yīng)該是不受時(shí)間周期和交易品種的限制，應(yīng)該是抓住市場(chǎng)共性的。

在期貨市場(chǎng)打滾這么多年之后，筆者還是選擇了以技術(shù)分析作為投資決策的主要判斷依據(jù)，以前筆者在期貨公司曾經(jīng)做過(guò)三年的研發(fā)工作，期間對(duì)基本面、資金面研究投入的大量的精力，但最后發(fā)現(xiàn)都是一些紙上談兵的東西，在實(shí)際交易過(guò)程中還是不得不根據(jù)技術(shù)分析來(lái)指導(dǎo)自己具體的交易方向，因?yàn)閮r(jià)格的變化還是我們唯一真正關(guān)心的。

筆者認(rèn)為唯一決定期貨交易成敗的是：交易者駕馭在自己投資理念下形成的交易系統(tǒng)的能力。筆者所說(shuō)的交易系統(tǒng)并不是指那些完全公式化的自動(dòng)交易系統(tǒng)，而是交易者對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)之后所采取的相應(yīng)對(duì)策。能贏利的人之所能贏利就是因?yàn)樗麄冊(cè)诘谝还P交易之前，就已經(jīng)想好在這筆交易成交之后能應(yīng)對(duì)各種出現(xiàn)的情況和接下來(lái)應(yīng)該如何交易。就想一個(gè)聰明的將軍指揮軍隊(duì)打仗一樣，總是在開(kāi)戰(zhàn)之前就考慮了下一仗該怎么打。應(yīng)對(duì)策略制定的越周全，考慮的越遠(yuǎn)，最終能的贏的概率就越大。

一步一步的按制定的策略交易的原則和步驟合在一起就是交易系統(tǒng)。已經(jīng)形成了自己的交易系統(tǒng)的交易者，他們的交易過(guò)程是清晰連貫的，都能體系交易者的交易思想，而沒(méi)有形成交易系統(tǒng)的交易的交易者的交易過(guò)程是雜亂無(wú)章的，前后交易沒(méi)有什么連貫性，整個(gè)交易過(guò)程看上去就像個(gè)無(wú)頭蒼蠅亂撞。交易系統(tǒng)提供參考依據(jù)，而正真做決策的是交易者本身，交易系統(tǒng)是機(jī)械的，交易者是靈活的，交易系統(tǒng)本身的好壞自然重要，但更重要的交易者自己駕馭自己交易系統(tǒng)的能力，同樣一個(gè)交易系統(tǒng)，不同的人使用，能發(fā)揮的效用就打不相同，恐怕有的人能賺錢(qián)，而有的人卻是虧錢(qián)。

交易系統(tǒng)中包括四個(gè)要素：走勢(shì)預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)選擇、資金管理和心理控制。

走勢(shì)預(yù)測(cè)要解決的問(wèn)題是交易買(mǎi)賣(mài)方向的確定。相對(duì)來(lái)說(shuō)這一步最為簡(jiǎn)單，因?yàn)閮r(jià)格變動(dòng)無(wú)非就是漲跌兩個(gè)方向。朝一個(gè)方向走錯(cuò)了，那另一個(gè)的方向就是對(duì)的。有人認(rèn)為是三個(gè)方向，除了漲跌還有橫盤(pán)。但橫盤(pán)只是相對(duì)的、暫時(shí)的。只有漲和跌才是絕對(duì)的、永恒的。橫盤(pán)給交易帶來(lái)的問(wèn)題可以通過(guò)時(shí)機(jī)抉擇和資金管理來(lái)解決。

走勢(shì)預(yù)測(cè)是相當(dāng)來(lái)說(shuō)是一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)，而時(shí)機(jī)選擇和資金管理卻是密不可分的。這比走勢(shì)預(yù)測(cè)要重要得多，絕大多數(shù)虧錢(qián)的投資者不是因?yàn)樵诖笈Ｊ泻痛笮苁衼?lái)臨時(shí)判斷不出市場(chǎng)走勢(shì)，而往往是因?yàn)樵诖笮星閬?lái)臨之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒(méi)有能力去做或是不敢再去做了。理解時(shí)機(jī)選擇就是要理解期貨市場(chǎng)本質(zhì)上是機(jī)會(huì)市場(chǎng)。筆者認(rèn)為投機(jī)就是投資＋機(jī)會(huì)。能夠稱(chēng)之機(jī)會(huì)的絕不會(huì)天天都有，所以天天都要交易肯定是錯(cuò)誤的。

投機(jī)成功與否很大程度上取決于你對(duì)機(jī)會(huì)的判斷。這種判斷能力越強(qiáng)，則交易的頻率越低。期貨交易中的機(jī)會(huì)只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點(diǎn)”，這個(gè)臨界點(diǎn)一旦被突破，當(dāng)前的運(yùn)行狀態(tài)就會(huì)改變，價(jià)格就必然會(huì)選擇一個(gè)方向。好的時(shí)機(jī)選擇能夠做到：一、進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位非常明確，止損點(diǎn)不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個(gè)價(jià)位吃進(jìn)的單子很好處理。二、如果這一筆交易失敗了，下一步應(yīng)該采取的措施非常明確，即單子止損出來(lái)之后該怎么做應(yīng)該很容易選擇。好的時(shí)機(jī)就是進(jìn)可以攻，退可以守的時(shí)機(jī)。

時(shí)機(jī)選擇是一個(gè)什么點(diǎn)位做的問(wèn)題，資金管理是一個(gè)做多少的問(wèn)題。在期貨實(shí)戰(zhàn)交易中每次下單量大小的控制是有很大學(xué)問(wèn)的，假設(shè)有兩個(gè)兩個(gè)交易者，即使是他們的買(mǎi)賣(mài)方向、進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)出場(chǎng)點(diǎn)位都完全相同，但僅僅因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)的數(shù)量不同最終的交易結(jié)果也會(huì)千差萬(wàn)別，可能一個(gè)是盈利的，而另一個(gè)卻是虧損的。而對(duì)于在交易中連續(xù)出現(xiàn)虧損時(shí)是應(yīng)該加大單量還是應(yīng)該減小單量不同的人有不同的想法。美國(guó)著名期貨投資大師斯波朗迪認(rèn)為在連續(xù)虧損后應(yīng)該減小單量。而另一位著名期貨投資大師約翰·墨菲卻認(rèn)為交易者在連續(xù)出現(xiàn)虧損時(shí)應(yīng)逐步加大單量，而我更傾向于后者。

在實(shí)戰(zhàn)交易中單量控制就是要達(dá)到兩個(gè)效果：一是在交易中做對(duì)時(shí)要大幅度賺錢(qián)，做錯(cuò)時(shí)要小幅度虧錢(qián)。(比如看對(duì)行情時(shí)能夠賺100個(gè)點(diǎn)，看錯(cuò)行情只虧30個(gè)點(diǎn))。做到這一點(diǎn)需要有良好的時(shí)機(jī)抉擇相配合，并嚴(yán)格設(shè)定止損位和止賺位。二是要做到在做對(duì)行情時(shí)大單量賺錢(qián)，做錯(cuò)行情時(shí)小單量虧錢(qián)。而要達(dá)到這一目標(biāo)需要注意兩個(gè)方面：第一，在交易中堅(jiān)持采用金字塔式加碼。第二，要恰當(dāng)?shù)靥幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧損后 單量應(yīng)該放大還是縮小的選擇。

上面三個(gè)環(huán)節(jié)能否做好，個(gè)人心理控制能力很重要，實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富，心理控制能力會(huì)慢慢加強(qiáng)，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪鉀Q的了。很多時(shí)候期貨交易是需要有膽量的，比如在行情經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整面臨突破時(shí)，最好在連續(xù)錯(cuò)誤時(shí)不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)很少有人有勇氣加大單量，因?yàn)檫@需要極強(qiáng)的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會(huì)不自覺(jué)地在錯(cuò)誤時(shí)減小單量。

無(wú)論是走勢(shì)預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)選擇、資金管理還是心理控制，只有結(jié)合到實(shí)際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實(shí)際的交易，什么金字塔式加碼、什么長(zhǎng)線短線都是空的，沒(méi)有任何意義，因?yàn)橹挥袑?shí)踐才是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)。