引題

今年8月份的市場注定是令人興奮的。除了有萬眾舉目的“里約奧運會”外，國內(nèi)玻璃市場也出現(xiàn)了博人眼球的“瘋狂”事。玻璃現(xiàn)貨市場整體掀起了一波漲價“熱潮”，全市場被引爆，持續(xù)性的上漲“一鳴驚人”。盡管離玻璃市場傳統(tǒng)“金九銀十”的旺季還有一段時間，但提前到來的“瘋漲”讓玻璃市場提前進入了“沸騰”期。

對此，期貨日報記者于8月22——23日專程前往河北，就市場風向標的沙河地區(qū)進行了實地走訪，與此同時，記者也連線了華東、山東、華中、廣州等玻璃市場的人士，探尋“旺火”背后的故事，也對當前玻璃市場的真?zhèn)巫鲆簧钊胝{(diào)查。今明兩日，本報將推出沙河篇和全國篇的玻璃市場調(diào)查，敬起期待。

事由：“漲價風波”引關注“一葉知秋”，對于玻璃市場來講，持續(xù)地“漲價”、“庫存低位”、“搶貨”意味著市場“旺季”已經(jīng)到來。

8月初的一天上午，朋友圈里一則由沙河經(jīng)銷商發(fā)來的消息引起了期貨日報記者的注意?！白鹁吹母魑恍吕峡蛻?，最近玻璃單價持續(xù)上漲，廠家?guī)齑孑^低，有個別廠家下午都停止了開票，所以急需貨的客戶，請在早上打款訂貨，貨車在廠里排隊裝不上貨最近是很正常的事，給您帶來的不便請諒解。”經(jīng)記者當天證實，此消息屬實。但問題是這個時間點離傳統(tǒng)旺季的到來還有一段時間，會不會是只是一個階段性的行情呢？

很快，記者打消了這個疑慮，只因群里又不斷出現(xiàn)了沙河在排隊等候拉貨的車隊以及廠家?guī)齑娴臀坏膱D片。不僅如此，近期，朋友圈內(nèi)幾乎每天也都玻璃漲價的消息充斥著，現(xiàn)貨市場可謂是“一路高歌”。

“市場這么‘火’，我想去看看”，內(nèi)心的想法促使記者踏上了去沙河的路，眼見為實，至少現(xiàn)實能給出最真實的答案。

現(xiàn)場：比想象中的更加“瘋狂”

素有“中國玻璃城”之稱的沙河市位于河北省南部，太行山東麓，其玻璃產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的15%。從邢臺東到沙河市經(jīng)過的高速路兩旁，各種玻璃廠和玻璃加工的廣告標語隨處可見。除了各種花花綠綠的廣告外，路兩邊來來回回的拉貨車也成為了高速上一道亮麗的風景線。

只見車窗外，貨車上的玻璃一排排整齊地堆列在鐵架上，一車一車的玻璃貨車從記者身旁呼嘯而過。

“你看到的這些玻璃貨車有些是送到沙河周邊，有些是發(fā)往其他地區(qū)，從貨車上玻璃的包裝精細度上就能看出，貼膜加固的一般是長途發(fā)貨。”沙河一朋友小武介紹說。

“那這些玻璃車近來每天都是這么多嗎?”記者好奇地問。

“一般中午這個時間點貨車都會跑在路上，若是早上8、9點鐘，裝車拉貨的則會更多。近來，在路上見著這么多貨車真的是見怪不怪了?！毙∥湫χ鴮τ浾哒f，“你瞧，剛過去的就是一輛拉碎玻璃的車，像這種就是跑長途的，去時拉玻璃去，回時拉碎玻璃回作原料用。”他告訴記者，近段時間，拉碎玻璃的車量也在增多，從側(cè)面也反映出了，玻璃確實是被鋼化廠消化了不少。

進入沙河市，一條道路中央，零星停著幾輛紅色的空貨車，小武說，像這種的應該是上午連拉了好幾撥，當天的活差不多已是接完了的。

“這么早，活就接完了？”記者問到。

“貨少，每天各廠家就那么點貨，能接著好幾撥貨的經(jīng)銷商還是要有點‘實力’的?！毙∥涮寡?，現(xiàn)在“搶貨”講究拼價格，但有時即便是“拼價”也會搶不到貨，只能是空車回，再從其他有貨的貿(mào)易商手中加價拉貨。

令記者感到驚訝的是，“競價”這種以買者相繼出價以競爭的方式確定其交易量及價格的競購方式竟然出現(xiàn)在當前沙河的玻璃市場上。

據(jù)了解，目前沙河的玻璃價格除了廠家每天正常的上調(diào)外，經(jīng)銷商會在此基礎上繼續(xù)抬價，而這個抬價甚是瘋狂，低則10%，高則是70—80%.

沙河一玻璃經(jīng)銷商告訴記者，沙河地區(qū)做玻璃生意的有“跟風行為”，誰都不愿意錯過好的市場行情，搶到了就是賺到了。

“因為市場貨源有限，為了能夠搶到貨，很多經(jīng)銷商每天早上不到5點鐘就將貨車停在廠家門外，按號排隊等著8點工廠開門后拉貨?！彼嘎?，因為現(xiàn)在有時一天會出現(xiàn)多個價格，有不少經(jīng)銷商選擇先將貨拉上，再去和廠家談加價，就怕訂好了的價格又有了新變化。

經(jīng)過鑫利玻璃和正大玻璃的廠區(qū)，記者看到廠子內(nèi)還有部分等著或者正在裝貨的車，廠子外的路兩旁，拉玻璃的貨車也時不時地從這里經(jīng)過。

提及貨少，記者從部分玻璃廠庫里觀察到，碩大的廠庫內(nèi)空蕩蕩的，空玻璃架占著“主角”，最多也只有些零散的存貨。

據(jù)沙玻集團相關負責人介紹，沙河玻璃原片現(xiàn)貨這塊銷售和市場是密切相關的，它可能不像其他外地企業(yè)，單獨的某個企業(yè)制定一些銷售政策，沙河更貼現(xiàn)于對市場的銷量、銷售速度、庫存反饋，以銷定產(chǎn)、以銷定價?！敖衲暌詠砩澈硬ＡS家的庫存一直處于低位，近段時間廠家基本上是沒有庫存，存量非常小，產(chǎn)銷率100%。”

正因為如此，造就了當前沙河市場搶貨抬價的“瘋狂”。

根源：去產(chǎn)能、剛需、出口拉動共振

在沙河“玻璃圈”人們的印象中，玻璃價格從年后就不停歇地一路高歌，令市場歡騰，此情此景也僅在09年出現(xiàn)過。

那時，國家4萬億的釋放，點燃了市場的投資熱情。建材全行業(yè)集體瘋漲。鋼鐵、水泥、石英砂、煤炭、純堿都在大幅上漲?！八疂q船高”玻璃的上漲幅度力度也較為驚人，一下子進入了“40%的高利潤時代”。

與彼時不同的是，此次玻璃市場上漲的力度不及那時，且原材料的漲幅與玻璃的漲幅也并不是很同步，要明顯弱于玻璃的漲幅。

“09年主要是由基建帶動的全行業(yè)上漲，而這次更類似于是觸底反彈，還是由玻璃行業(yè)供需基本面的改善所導致的?！鄙鲜錾巢＜瘓F相關負責人表示，玻璃行業(yè)形勢的好轉(zhuǎn)與去年“華爾潤的破產(chǎn)”也有一定的聯(lián)系。

據(jù)記者了解，去年10月下旬，江蘇華爾潤集團有限公司（下稱華爾潤）宣布停產(chǎn)清算、解雇全部員工，關停了所有的生產(chǎn)線，曾經(jīng)的行業(yè)龍頭正式退出了玻璃歷史舞臺。

由于江蘇華爾潤破產(chǎn)清算正處于14—15年玻璃行業(yè)大舉去產(chǎn)能時期，兩年內(nèi)冷修/停產(chǎn)的生產(chǎn)線數(shù)量達80余條，華爾潤的“倒塌”被不少業(yè)內(nèi)人士解讀為行業(yè)洗牌的一個實質(zhì)性標志，同時也是在行業(yè)“多年去產(chǎn)能進程中的一個階段性成果”。

“華爾潤在短時間內(nèi)關停了多條生產(chǎn)線，不但緩解了本地市場的供需過剩壓力，也在一定程度上緩解了長江上游的湖北地區(qū)以及周邊山東、浙江等地市場壓力?！痹谥行牌谪浄治鰩煆堯E看來，去年華爾潤破產(chǎn)事件對今年玻璃市場整體回暖是具有推動作用，長遠來看對玻璃行業(yè)化解過剩問題也是有利的。

經(jīng)歷了前面的去產(chǎn)能之后，目前，國內(nèi)玻璃總產(chǎn)能10億重箱左右，利用率86.04%，處于相對較高的狀態(tài)，這也是目前現(xiàn)貨供應穩(wěn)定的主要原因。

出貨順暢證明貨還是銷出去了。從下游市場需求看，玻璃銷售主要仍在房地產(chǎn)市場，受訪者普遍認為，今年房地產(chǎn)好，玻璃剛需確實是存在的。

據(jù)了解，房地產(chǎn)市場的竣工面積、銷售面積、代售庫存等對玻璃價格均有正面影響。目前不僅一二線城市銷售較好，好一點的三四線城市也開始成交增加。

“房地產(chǎn)銷售上半年是非常好，遠的不說，就拿邢臺來說，某個樓盤，初期推出共400套房，但是參加排號的客戶就達到了700多。邢臺恒大地產(chǎn)，在開盤當日銷量就達到6—7個億，在當?shù)貋碚f也是非?？捎^的數(shù)字了。”小武朋友某售樓部的小陳如是說。

同樣，在沙河，好多去年無人無津的樓盤，今年都已售出了八、九成，還有不少人在為找不到房源而困擾。

在德金玻璃總經(jīng)理樊建祥看來，目前市場中改善型的需求還是有，一部分是想換大面積的，另一部分進城農(nóng)民購房的需求也在上升，這兩點說明房地產(chǎn)的需求還在。

除了房地產(chǎn)需求外，深加工以及出口的拉動也成為沙河玻璃需求的一大亮點。

“近段時間每天晚上11點左右就無法入睡了，廠外馬路上的集裝箱車絡繹不絕，一輛輛在馬路上呼嘯而過，特別吵吵?！闭蟛Ａ谪洸康那f自朝坦言。

集裝箱多意味著出口有了明顯的起色。而事實確實如此，調(diào)查中，記者了解到，沙河玻璃出口中，深加工占了主力軍。

據(jù)沙河部分深加工企業(yè)的相關負責人反映，今年深加工企業(yè)尤其是LOW-e和制鏡的外單遠比內(nèi)單要好，出口訂單同比增長了25—40%左右。

“外單比較多較去年同期增幅了30—40%，內(nèi)單增加的也是為外貿(mào)服務的?！鄙澈又竞隅R業(yè)的總經(jīng)理姚志河告訴記者，外單增加以產(chǎn)品配套的為主，與此同時還出口部分原鏡片和鏡子成品?！爸猿隹谠隽窟@么大，一方面與當前玻璃原片市場漲價有關，另一方與美元匯率有關，人民貶值貶了10%以上?！彼Q，目前制鏡出口覆蓋了差不多50個以上的國家，集中在越南、美國。相比去年，出口的范圍要擴大了許多。”

與此同時，沙河出口中，壓花、布紋玻的量也很大，青島很多貿(mào)易公司都是從沙河這邊采購。

“迎新本部前幾年出口訂單不多，今年出口增長了差不多30—40%?！庇录瘓F沙河本部業(yè)務經(jīng)理吳偉力告訴記者，今年超薄和厚板出口較好，其中，3mm發(fā)到周邊的國家越南、柬埔寨等國家，15—19mm的出口到埃及、印度，出口利潤也較為可觀。

由于今年深加工訂單量還不錯，沙河整體深加工對于原片玻璃的消耗量仍然保持著一定的高度。

心態(tài)：產(chǎn)業(yè)鏈對后市漲幅看法不一

根據(jù)中國玻璃期貨網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)沙河玻璃企業(yè)報價從年初最低的不足900元/噸上漲至目前的1300元/噸以上，累計漲幅高達400元/噸以上，較2015年同期相比可謂大相徑庭。

與去年相比，今年玻璃行業(yè)整體景氣度回升，企業(yè)經(jīng)營情況有所改善，其中玻璃生產(chǎn)企業(yè)的改善程度要優(yōu)于下游貿(mào)易商和加工企業(yè)。

“從年初到現(xiàn)在，沙河玻璃現(xiàn)貨價格基本是一路上漲，到了8月份，價格更是猶如脫韁的野馬，短短半個月，從1100元/噸上漲到1350元/噸以上，漲幅達250元/噸之多。”小武告訴記者，據(jù)他估算，沙河部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)毛利潤達40%以上，部分有存貨的貿(mào)易商也是賺了個盆滿缽滿，而沒有存貨的貿(mào)易商，日子依然不好過，沒有享受到市場漲價的紅利。下游加工廠，因原片價格的大幅上揚，造成成本增加，本來利潤就不大，一些小的廠家如今只能停產(chǎn)觀望了。

實地走訪中，記者也發(fā)現(xiàn)當前玻璃產(chǎn)業(yè)鏈心態(tài)確實有著明顯的不同。

“當市場絕望的時候?qū)嶋H上就是有希望的時候?！狈ㄏ樘寡?，正所謂否極泰來，前兩年的市場真的是有些絕望了，今年玻璃市場景氣度回升，生產(chǎn)企業(yè)日子相對來講要好過一些。

“對企業(yè)來講，今年多是試探性漲價，實際上也是在根據(jù)行情摸索著走?！狈ㄏ楦嬖V記者，比如說今天看到車很多，明天廠家可能會提一下價，因為企業(yè)這幾年日子都不大好過，現(xiàn)在價格能抬就抬一下?！白罱澈硬Ａ蛲廨椛湎鄬h了一些，之前未打通的湖南、江西、福建、廣東等市場當前已被打開?！?/p>

在廠家看來，后市旺季行情能不能持續(xù)關鍵要看房地產(chǎn)需求的變化，“金九銀十”至少還會在目前的高價位持續(xù)一段時間。

相較于廠家的謹慎，部分貿(mào)易商則顯得有些“大膽”。據(jù)樊建祥介紹，除了正常的出貨外，一些經(jīng)銷商手里還囤了大概15000噸的量。

據(jù)記者了解，目前沙河多數(shù)深加工園區(qū)的庫存相對來講較前期也有所增加，但整體量不是太大。

“以子創(chuàng)為例，原來原片存貨是20000平方，我們現(xiàn)在是25000—30000平方?！焙颖弊觿?chuàng)玻璃科技有限公司的相關負責人表示，之所以會多備點，是因為怕?lián)屫浽贊q價，當然還是基于對后市預判還要再上漲一些?！斑@種心態(tài)，深加工更是如此，多備點就是怕要加工的時候貨沒了?！彼嘎行┫掠慰蛻艉退麄兩塘俊柏浛钅懿荒軠笠稽c，讓我們把先把錢存著買貨。”很明顯，下游客戶也有存貨的意愿。

一邊是市場瘋狂抬價搶貨，一邊中間商和下游客戶中部分還在加緊囤貨。

“感覺現(xiàn)在市場挺恐怖的，搶貨搶得太瘋狂了，說不搶貨敢立馬就停?！鄙澈硬ＡзQ(mào)易商劉娜娜感慨道。

采訪中，記者發(fā)現(xiàn)與劉娜娜有著同感的貿(mào)易商不在少數(shù)，擔心崩盤的，是從經(jīng)驗談起的，畢竟以往每年價格都會有1—2次快速上漲的行情，但緊接著就是快速回落。

“以前這個現(xiàn)象的出現(xiàn)，都是外地價格沒有什么變化的情況下出現(xiàn)的?！笨埔ＡЭ偨?jīng)理趙學科表示，但這次行情不同，這次的大幅漲價，是一個全國范圍內(nèi)的，自南而北形成的。“沙河的漲價是‘被動’的，我認為好的局勢還會繼續(xù)，短期玻璃供應緊張的局面難以改善。”

在張駿看來，價格持續(xù)上漲之后下游心態(tài)出現(xiàn)分化屬于正?，F(xiàn)象，一方面在于經(jīng)營理念和風險承受能力的不同，玻璃下游加工業(yè)較為分散，企業(yè)規(guī)模差異較大，因此企業(yè)之間對后市看法出現(xiàn)差異可以理解。

另一方面，目前玻璃下游市場和企業(yè)訂單現(xiàn)狀不一，也是導致對于玻璃漲價接受度出現(xiàn)差異的原因。

從調(diào)研的情況來看，目前沙河地區(qū)工藝玻璃加工企業(yè)境況堪憂，由于近年來木板、石材等替代品市場份額上升，導致工藝玻璃銷量出現(xiàn)大幅下降，再加上玻璃原片價格抬升，加工企業(yè)利潤受擠占，甚至出現(xiàn)不愿接訂單的心態(tài)，對于玻璃后市看法亦顯得略為悲觀。

相比之下，鋼化、制鏡企業(yè)心態(tài)較為樂觀，今年國內(nèi)房地產(chǎn)市場的大幅回暖以及出口市場的增長提振相關玻璃產(chǎn)品需求，企業(yè)訂單數(shù)量增加，從而刺激玻璃原片的需求。

需求先行，帶動價格上漲，供給端自然會跟進。對于市場來講，能不能維持當前的市場高價，關鍵要看沙河供應端后期的變化。

采訪中，記者了解到，沙河地區(qū)目前窯齡到期或即將到期的生產(chǎn)線有6—8條，但基于當前市場的大好行情，不少生產(chǎn)線還在“為之一搏”，冷修期或?qū)⒀雍蟆?/p>

同樣，沙河點火復工的生產(chǎn)線目前來看，計劃中的有兩條，但以目前的市場行情來看，至少短期內(nèi)沒有點火的可能。即便是點火，也需要1個月左右的時間才能產(chǎn)出玻璃，對于旺季的市場影響或微乎甚微，若影響也只能是體現(xiàn)在年底或是明年年初。

截至記者發(fā)稿前，小武打電話告訴記者，上周末沙河整體出貨節(jié)奏較周初有所放慢，但依然保持著上漲的步調(diào)。無論怎樣，“金九銀十”可期，沙河的“火熱”短期內(nèi)仍會持續(xù)，但后期上漲節(jié)奏可能會有所放緩，或維持階段高位震蕩。