農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【大豆】

阿根廷今年大豆播種面積將減少4%，因政府取消玉米出口關(guān)稅，將使得農(nóng)戶把更多的田地用于播種玉米。Acsoja預(yù)估2016/17年度阿根廷大豆播種面積將下降2.5%至1,970萬公頃。盡管對玉米出口不再征收關(guān)稅，大豆出口仍需繳納30%的關(guān)稅。布宜諾斯艾利斯谷物交易所預(yù)估玉米種植面積將增加25%至450萬公頃。Agritrend咨詢公司主管Gustavo Lopez稱，大豆播種面積可能最低降至1,930萬公頃，降幅將達4%。咨詢公司Agripac預(yù)估2016/17年度大豆播種面積為1,950-2,000萬公頃，低于2015/16年度的2,020萬公頃。

【大豆】

截至8月5日，巴西農(nóng)戶已經(jīng)銷售了85%的2015/16年度大豆，只比一個月前提高了2%。銷售進度相當(dāng)于過去五年的平均水平。在馬托格羅索州，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟研究所（IMEA）預(yù)計當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶已經(jīng)銷售95.2%的2015/16年度大豆，比上年同期高出1.2%。對于新豆預(yù)售，農(nóng)戶的興趣同樣不振。巴西農(nóng)戶已經(jīng)預(yù)售近20%的2016/17年度大豆，只比7月份高出3%，落后上年同期的26%。目前新豆預(yù)售價格由68到70雷亞爾，約合每蒲式耳9.25美元回落至每袋57到58雷亞爾，約合每蒲式耳8.30美元。農(nóng)戶基本上停止預(yù)售。巴西商品分析師認(rèn)為在1月份之前預(yù)售步伐依然緩慢。

【持倉】

截至2016年8月16日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單101,900手，比上周的112,995手減少11,095手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單121,874手，上周129,076手；持有空單19,974手，上周是16,081手。大豆期貨期權(quán)空盤量為933,946手，上周是948,122手。

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布作物生長報告顯示，8月21日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為72%，與之前三周持平，上年同期為63%。ProFarmer公司發(fā)布的最新報告顯示，南達科他州的大豆結(jié)莢數(shù)量高于平均水平，不過俄亥俄州的大豆結(jié)莢數(shù)量低于平均水平。

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，過去一周的美國大豆出口檢驗量增長，繼續(xù)顯著高于上年同期水平。截至2016年8月18日的一周，美國大豆出口檢驗量為961,414噸，一周前為774,820噸，去年同期為210,324噸。當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運413,694噸大豆，相當(dāng)于7.5船巴拿馬型貨輪裝運的數(shù)量。作為對比，上周裝運了404,223噸。

周三

【大豆】

Profarmer作物巡查：南達科他州玉米單產(chǎn)低于平均，大豆結(jié)莢數(shù)量高企，每九平方英尺的大豆結(jié)莢數(shù)量為1121.7個，高于三年平均水平981.6個，上年同期為1029.8個?？疾烊藛T沒有給出大豆單產(chǎn)預(yù)測，而是給出每九平方英尺的大豆結(jié)莢數(shù)量，以此評估大豆單產(chǎn)潛力。另外一組考察人員對Minnehaha郡和Lake郡進行考察，預(yù)計每九平方英尺的大豆結(jié)莢數(shù)量為1184個。第三組成員預(yù)計大豆結(jié)莢數(shù)量為1348個。第四組考察人員預(yù)計大豆結(jié)莢數(shù)量為1240個。

【大豆】

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部稱，2016/17年度烏克蘭大豆出口預(yù)計為230萬噸，比早先預(yù)測值低30萬噸，因為產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)。2016/17年度烏克蘭油菜籽出口預(yù)計為90萬噸，比早先預(yù)測值低10萬噸，因為產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)。由于壓榨數(shù)據(jù)上調(diào)，烏克蘭的葵花粕和葵花油出口數(shù)據(jù)分別上調(diào)20萬噸和15萬噸，分別為470萬噸和500萬噸。

周四

【大豆】

Profarmer作物巡查周二報告：印地安納州中部和中東部的玉米和大豆產(chǎn)量有望超過平均水平，和周一在俄亥俄州西部地區(qū)考察時觀察到的作物狀況參差不齊的情況相比，印地安納州中部和中東部的作物長勢更為穩(wěn)定，這些地區(qū)近來出現(xiàn)降雨。根據(jù)考察人員的估計，印第安納州每九平方英尺田地的豆莢數(shù)量為1178個，高于上年同期的1093個，也高于過去三年的平均水平1166個。周三發(fā)現(xiàn)，今年伊利諾伊州中部地區(qū)大豆?jié)摿妱拧?/span>

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部在8月份全球油籽市場貿(mào)易報告里表示，2016/17年度美國的大豆出口量將達到5310萬噸，比早先預(yù)測值高出81.6萬噸，因為大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)。

【大豆】

加拿大統(tǒng)計局發(fā)布的報告顯示，今年加拿大的大豆產(chǎn)量預(yù)計為580萬噸，比2015年減少6.5%。全國所有大豆主產(chǎn)區(qū)的單產(chǎn)均低于上年水平。在頭號大豆產(chǎn)區(qū)安大略省，大豆產(chǎn)量預(yù)計為310萬噸，比2015年減少15.0%；收獲面積為270萬英畝，比2015年減少7.1%。平均單產(chǎn)預(yù)計為每英畝41.6蒲式耳，低于2015年的45.5蒲式耳/英畝。

周五

【大豆】

據(jù)中國海關(guān)總署發(fā)布的月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年7月份中國進口豆油98,329噸，同比減少55.07%。2016年1月到7月期間中國豆油進口總量為285,676噸，其中從巴西進口165,072噸；從烏克蘭進口53,205噸；從俄羅斯進口41,377噸；從美國進口20,058噸。

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的大豆出口銷售報告顯示：截至8月18日當(dāng)周，美國2015-16年度大豆出口凈銷售115,100噸，2016-17年度大豆出口凈銷售1,939,600噸，高于預(yù)估。當(dāng)周，美國2015-16年度大豆出口裝船869,100噸。 當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運34.96萬噸大豆，上一周裝運40.4萬噸大豆。

【大豆】

美國政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測周報（U.S. Drought Monitor）顯示，過去一周美國大陸地區(qū)的干旱面積繼續(xù)減少。 截至8月23日的一周，美國大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為54.63%，高于一周前的52.72%。三個月前的這一比例為68.85%。反常干燥（D0）的比例為25.96%，低于一周前的27.42%。中度干旱（D1）的比例為12.00%，低于一周前的12.15%。嚴(yán)重干旱（D2）的比例為4.71%，低于一周前的4.80%。極度干旱（D3）的比例為1.60%，低于一周前的1.80%。超級干旱（D4）的比例為1.11%，和一周前持平。

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞歐時段現(xiàn)貨黃金震蕩走弱，一度跌創(chuàng)近兩周低點至1331.80美元/盎司，因美聯(lián)儲官員近期發(fā)表了一系列鷹派言論提升了美國今年升息的可能性，推動美元走強，金價下方關(guān)注8月8日低點1329.79美元附近的支撐，一旦跌破該位置，金價料將打開下跌通道。

周二

【黃金】

盤中下挫給予黃金白銀喘息機會，金價一度回升至1340美元上方，白銀上探至19.13美元，由于年內(nèi)以來積累了過多的獲利頭寸，金銀未來仍存在調(diào)整風(fēng)險。美國原油期貨大跌1.50%，刷新日低46.62美元/桶，延續(xù)上一交易日跌勢。市場炒作OPEC凍產(chǎn)的熱情降溫且供應(yīng)過剩憂慮升溫。

周三

【黃金】

亞歐時段現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于1336.55美元/盎司附近，投資人靜待杰克遜霍爾年會上有關(guān)美聯(lián)儲今年是否會升息的線索，市場整體交投較為謹(jǐn)慎；目前來看，上方多根均線對金價形成壓制，空頭稍占上風(fēng)，金價有跌破1330美元關(guān)口的風(fēng)險。

【黃金】

黃金期貨價格周三(8月24日)收盤下跌18.80美元，跌幅1.40%，報1327.30美元/盎司。金價下跌至四周低位，因美元走強，市場期待美聯(lián)儲主席耶倫的講話，將從中認(rèn)真研讀美國利率政策的線索。由于近期美聯(lián)儲多位官員發(fā)表了偏鷹派的措辭，投資者擔(dān)憂耶倫在周五的講話同樣會偏鷹派。

周四

【黃金】

現(xiàn)貨黃金小幅下探，一度刷新近一個月低點至1318.05美元/盎司，美聯(lián)儲官員再次釋放鷹派信號，且耐用品數(shù)據(jù)表現(xiàn)樂觀，都令金價承壓下行，不過在美聯(lián)儲主席耶倫講話之前，多頭仍未放棄抵抗?，F(xiàn)貨黃金小幅反彈，一度刷新兩日高點至1328.90美元/盎司，部分多頭仍在重要1320美元關(guān)口上方完全抵抗，但多位美聯(lián)儲官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，預(yù)計晚間耶倫意外鴿派的可能較小，金價后市仍有大跌風(fēng)險。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】金川國際：將每噸銅生產(chǎn)成本壓到4200美元

金川國際行政總裁陳得信表示，上半年錄得毛損，主要由於銅價按年下跌所致，預(yù)期經(jīng)歷過去幾年斷崖式下滑，已逐步企穩(wěn)并出現(xiàn)谷底回升的跡象。公司首席財務(wù)官黃德銓表示，公司目標(biāo)是將每噸銅生產(chǎn)成本壓到4,200美元，對比6月底LME銅價為4,699美元，倘回升至4,800至4,900美元，即可回到平衡?！∷赋?，剛果金Kinsenda銅礦項目料於明年試營運，料一年半能達產(chǎn)，最終產(chǎn)能2.5萬噸。公司副主席張三林表示，母企未有注資計劃，但有一些在非洲，印尼及墨西哥等地的項目，會隨發(fā)展進度，適時注入公司。張三林表示，目前內(nèi)地推行的供給側(cè)改革主要集中於煤炭及鋼鐵行業(yè)，未推至有色金屬行業(yè)。陳得信表示，供給側(cè)改革的方向起了指示作用，公司會以提升質(zhì)量、降低成本及增加礦產(chǎn)類型多元化作發(fā)展路向。

【銅】智利Codelco考慮削減銅產(chǎn)量 降本已至極限

世界最大的銅礦商智利Codelco公司可能很快將其重心從降低成本轉(zhuǎn)至縮減產(chǎn)量。其總裁表示公司面臨著自1976年創(chuàng)立以來最嚴(yán)重的危機。公司CEO Nelson Pizarro宣布進行新一輪成本削減措施，為今年省下2億4200萬美元。其表示暴跌的銅價、高筑的債務(wù)、上升的成本以及低下的生產(chǎn)力已將Codelco推向了一個“極端的”境地。在Pizarro采取的緊急措施中，該國營礦商的數(shù)十億美元的投資計劃將再被削減25億美元。他早些時候曾表示寧愿控制成本而不是減產(chǎn)以應(yīng)對銅價暴跌。這一數(shù)字雖然相當(dāng)顯著，但與Codelco原先250億美元(目前在180億美元)的投資計劃比起來不過是零頭。Codelco計劃用這筆投資升級其老化的礦山以及處理不斷下降的礦石品位。雖然董事會還沒有對這份投資削減計劃表態(tài)，但熟知該事務(wù)的線人指出在董事會8月25日的會議之后該方案可能將被正式宣布。進一步縮減投資將嚴(yán)重影響Codelco的生產(chǎn)目標(biāo)。公司原計劃在2025年之前實現(xiàn)250萬噸年產(chǎn)量，但去年將指標(biāo)降為2020年之前200萬噸。根據(jù)消息人士反饋，公司可能決定將目前的年產(chǎn)量170萬噸定為目標(biāo)，而減小到150萬噸或更低的可能性也不能排除?？梢源_定的是Codelco計劃每年至少縮減投資5億美元，計劃在2020年之前省下20億美元。它還期望在2018年底之前將生產(chǎn)力提升18%, 在本十年期末尾之前將生產(chǎn)力提升20%.智利政府已向該公司注入6億美元資金。公司將所有利潤都上繳國家，在過去十年中僅收到盈余的10%. 而作為比較，私營銅礦商可將平均40%的利潤用于再投資。Codelco的產(chǎn)量占到世界銅產(chǎn)量的約十分之一，而它在把智利于40年間從拉丁美洲最窮的國家之一轉(zhuǎn)變成最富的之一的進程中扮演了關(guān)鍵角色。銅價近來不振，位于一個月低點附近，因世界最大的銅消費國中國減慢的經(jīng)濟活動展現(xiàn)了虛弱的需求增長前景，盡管美元的走弱為價格稍許提供了支持。

周二

【銅】太陽電纜6萬噸電解銅桿項目動工

位于南平市江南新區(qū)機電裝備園的南平太陽電纜股份有限公司銅業(yè)項目一期正式動工建設(shè)。電線電纜產(chǎn)品的成本中原材料的比重在80%左右，而銅和鋁是電線電纜生產(chǎn)最重要的原材料，質(zhì)量穩(wěn)定、拉絲廢品率低的銅桿越來越受到電纜企業(yè)的重視。為進一步向上游延伸企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，做大做強企業(yè)，太陽電纜積極響應(yīng)南平市委市政府的號召，投資5.5億元建設(shè)6萬噸電解銅桿生產(chǎn)線和2萬噸配套電纜料項目。這一舉措既保障了太陽電纜股份有限公司的原材料供應(yīng)和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，也將帶動整個地區(qū)電線電纜行業(yè)的發(fā)展。太陽電纜股份有限公司總工程師徐建忠介紹，項目分兩期建設(shè)，一期為6萬噸電解銅桿生產(chǎn)線項目，引進德國尼霍夫公司的多頭拉絲機和高速束線機來生產(chǎn)銅線產(chǎn)品，建成后可實現(xiàn)年產(chǎn)8mm無氧銅桿6萬噸，各種規(guī)格的銅線1萬噸。二期為電纜料生產(chǎn)項目，目前正進行電纜料項目的前期準(zhǔn)備工作，預(yù)計在年底前動工興建，實現(xiàn)可生產(chǎn)各類電纜料2萬噸。兩個項目達產(chǎn)后可新增產(chǎn)值32.5億元。

【鎳】中鐵建獲印尼20億人幣鎳鐵生產(chǎn)線及高爐工程合同

中鐵建公布，十七局集團在北京與印尼萬向鎳業(yè)簽訂了蘇拉威西島鎳鐵廠RKEF生產(chǎn)線及高爐工程合同，合同總額20億元人民幣。這是該集團繼6月份簽訂鎳鐵工業(yè)園土建試驗室及混凝土拌合站運行合同之后的又一海外大單。鎳鐵作為印尼最主要的礦產(chǎn)資源，在當(dāng)?shù)厥袌鰜讚?jù)著巨大份額。是次合同中的印尼萬向鎳鐵工業(yè)園區(qū)預(yù)計總投資達200億元，將打造成從鎳鐵冶煉生產(chǎn)到軋鋼制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

周三

【銅】嘉能可出售澳大利亞銅礦的未來產(chǎn)出

嘉能可達成6.7億美元交易，出售澳大利亞銅和金礦的未來產(chǎn)出。根據(jù)嘉能可周三發(fā)布的公告，澳大利亞第二大黃金生產(chǎn)商Evolution將獲得嘉能可旗下昆士蘭州Ernest Henry銅礦未來的全部黃金產(chǎn)出，以及30%的銅和銀產(chǎn)量；Evolution還將獲得該礦山30%的權(quán)益。對于淡水河谷等礦業(yè)企業(yè)而言，此類交易正成為一項越來越有吸引力的減債手段?？偛吭O(shè)在瑞士巴爾的嘉能可出售了未來產(chǎn)出并處置了資產(chǎn)，以期到年底前將債務(wù)總額削減近一半至低達170億美元。嘉能可將在2018年初重啟旗下Katanga Mining的生產(chǎn)。Katanga是位于剛果的銅礦公司，去年9月宣布暫停業(yè)務(wù)18個月。

【銅】波蘭政府準(zhǔn)備調(diào)查KGMH與Quadra FNX的并購案

波蘭政府的波蘭國家安全局(ABW)已經(jīng)要求就該國的銅礦產(chǎn)商KGHM收購加拿大一家公司位于智利的銅礦一世展開調(diào)查。KGHM為波蘭的國有的金屬產(chǎn)商，該公司在2010年12月至2012年3月期間錄得巨大虧損。2011年，KGHM公司以22億美元的代價收購了Quadra FNX銅礦，這也是該國最大的海外并購項目。因受國際銅價大幅下滑所累，KGHM公司2015年錄得13億美元的虧損，而其中的多數(shù)虧損來自Quadra FNX銅礦。

周四

【銅】中鋁下調(diào)2016年秘魯Toromocho銅礦產(chǎn)量目標(biāo)

中國鋁業(yè)（Chinalco）旗下公司中鋁礦業(yè)國際周三稱，秘魯Toromocho銅礦2016年的銅精礦產(chǎn)量料較此前目標(biāo)18.2萬金屬噸減少6.6%-12.1%。該公司在2016年的中期業(yè)績公告中稱，下修產(chǎn)量目標(biāo)的原因是今年該項目露天斜坡區(qū)開采的礦石氧化速度較快。該公司稱，2016年銅精礦產(chǎn)量料會減少。但其表示，Toromocho銅礦的長期產(chǎn)量將不會受到實質(zhì)影響。Toromocho銅礦自2015年6月投產(chǎn)，2016年預(yù)計產(chǎn)出銅精礦80-89萬噸，其中銅產(chǎn)量為16-17萬噸。此前的產(chǎn)量目標(biāo)為18.2萬噸銅，76.4萬噸銅精礦。根據(jù)中期報告，該礦今年上半年銅精礦產(chǎn)量為37.8萬噸，其中銅產(chǎn)量73,801噸。中鋁礦業(yè)國際稱，今年上半年中國銅進口量同比增加22%，其對中國需求為市場提供支撐持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。該公司預(yù)計，2016年全年銅均價預(yù)計為每噸4,900美元，高于1-6月的4,701美元。

周五

【鋁】中國宏橋：電解鋁產(chǎn)量顯著增長

公司2016年中期業(yè)績基本符合市場一致預(yù)期和我們的估計。公司收入同比增長13.0%至人民幣253.8億元,股東凈利同比增長20.7%至人民幣32.8億元。上調(diào)公司原鋁產(chǎn)量假設(shè)。公司電解鋁產(chǎn)能在2016年上半年達到589萬噸,為全球最大,且公司將繼續(xù)擴大產(chǎn)能。公司的產(chǎn)能擴張速度快于我們此前的預(yù)期,因此我們上調(diào)2016年原鋁產(chǎn)量假設(shè)至565萬噸。由于國內(nèi)鋁價表現(xiàn)好于LME鋁價,我們小幅上調(diào)鋁價假設(shè)。我們預(yù)計2016年鋁均價將略高于2015年。我們認(rèn)為高成本產(chǎn)能的關(guān)停以及全球鋁庫存的下降將使得鋁的基本面在2016年改善。上調(diào)目標(biāo)價至7.80港元,維持“收集”評級。（來源：中國有色金屬網(wǎng)）

【鋁】印度生產(chǎn)商呼吁上調(diào)鋁進口關(guān)稅至10%

根據(jù)印度納爾科和吠檀多官員表示，印度鋁生產(chǎn)商呼吁進一步提高進口關(guān)稅并采取其他措施。進一步上調(diào)鋁進口關(guān)稅是為了控制來自中國和其它國家廉價的進口，保護印度國內(nèi)金屬生產(chǎn)商的利益。印度鋁生產(chǎn)商正在起訴原鋁進口關(guān)稅金上調(diào)2.5%，生產(chǎn)商要求鋁進口關(guān)稅增至10%。他們亦要求上調(diào)廢鋁進口關(guān)稅，目前這一關(guān)稅為2.5%。為研究MIP的影響，印度政府委派MECON有限公司負(fù)責(zé)研究。該公司是印度鋼鐵部旗下公共工程、咨詢和承包組織。研究結(jié)果將于9月底公布。今年2月，印度礦業(yè)部長Balvinder Kumar表示，進口鋁激增依舊是最令人擔(dān)憂的問題，印度政府正在考慮征收保護性關(guān)稅。

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周四

原油市場被諸多利空消息籠罩，油價一度再創(chuàng)逾一周新低，后市仍有繼續(xù)下跌的風(fēng)險。

周五

原油市場，沙特部長的潑冷水已經(jīng)伊朗仍在爭奪市場份額，市場對凍產(chǎn)前景較為悲觀，油價小幅走弱。

10月原油期貨電子盤價格周五(8月26日)收盤微跌0.04美元，跌幅0.23%，報47.29美元/桶。油價周五微幅收跌，盤中交投大幅震蕩，交易商對美聯(lián)儲主席耶倫的講話作出反應(yīng)，且報導(dǎo)稱也門導(dǎo)彈擊中沙特的產(chǎn)油設(shè)施。

建材行業(yè)要聞 

周一

【北京市國資委出臺指導(dǎo)意見：六類國有企業(yè)納入退出名單】北京市國資委近日出臺《關(guān)于加快推進劣勢及不符合首都功能定位的國有企業(yè)退出工作的指導(dǎo)意見》，六類不符合首都功能定位的企業(yè)被納入退出名錄。包括高耗能、高耗水、高污染企業(yè)；鋼鐵、煤炭、水泥、建材等產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈低端企業(yè)；長期虧損、扭虧無望的企業(yè)等。

周二

據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)統(tǒng)計，本周二全國42個港口鐵礦石庫存10771.7萬噸，較上周五下降74萬噸，全國42個港口鐵礦石日疏港量275.4萬噸，較上周五上漲2萬噸。

周三

24日海關(guān)數(shù)據(jù)：7月我國進口鐵礦砂及其精礦8840，環(huán)比增677，同比增231；其中澳洲5370增233；巴西1966增444；塊礦1490.18增73.5，球團124.59增26.98，精粉910.8增139.8；今年前7個月累計進口58205，同比增4313。（單位：萬噸）

周五

本周Mysteel統(tǒng)計全國45個主要港口鐵礦石庫存為10540，較上周五數(shù)據(jù)降101，日均疏港總量269.0，上周五為259.3；其中澳礦5917，巴西礦2039，貿(mào)易礦3397，球團267，精粉462，塊礦1315。（單位：萬噸）

本周Mysteel調(diào)研163家鋼廠高爐開工率80.66%較上周增0.41%，產(chǎn)能利用率86.53%環(huán)比增0.55%；檢修影響日均鐵水27.92萬噸降0.99萬噸；80.98%鋼廠盈利與上周持平。

本周江浙地區(qū)受G20影響部分鋼廠停爐檢修，但也有鋼廠限產(chǎn)應(yīng)對，少數(shù)鋼廠將于下周初開始檢修，目前整體對高爐生產(chǎn)未有較大影響；本周例行檢修后復(fù)產(chǎn)高爐增加，以大高爐及河北地區(qū)復(fù)產(chǎn)為主。下周G20峰會將進一步影響江浙地區(qū)開工率，或使全國整體開工水平小幅下降。