隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股收低。道瓊斯指數(shù)跌0.71%，標(biāo)普跌0.57%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.64%。美元指數(shù)漲0.13%；倫銅漲0.23%；原油跌3.23%；黃金跌0.27%；美豆跌2.22%；美豆粉跌1.56%,美豆油跌1.67%；美糖漲0.75%；美棉跌2.41%；高盛商品指數(shù)跌2.05%；CRB指數(shù)跌1.73%；BDI指數(shù)漲0.43%；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲跌1.20%。較昨日15:00恒生期指跌0.33%，A50期指跌0.36%。

2.油價(jià)大幅下挫、制造業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，令美股承壓。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲2.25%至12.29，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂(yōu)程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲1.46%報(bào)13.93。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲5.58%報(bào)43.89。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.85672%(前值0.86333%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.301%(前值0.-301%)。

CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截止至9月15日至9月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性?xún)舳囝^減少2674手合約，至14400手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.620%，德國(guó)下跌0.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)(-0.084%)。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌3.05%至95.76，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5599(前值0.5764)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.03%報(bào)1277.02。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆大跌至一周低點(diǎn)，因報(bào)告美國(guó)豐產(chǎn)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)疲弱蔓延至期貨市場(chǎng)。市場(chǎng)未受美國(guó)中西部西部部分地區(qū)降雨，拖慢部分主要產(chǎn)區(qū)收割的影響。豆粕期貨下挫至五個(gè)月最低，盡管美國(guó)供應(yīng)收緊。預(yù)計(jì)加工商會(huì)在未來(lái)幾周加緊壓榨，很快會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩。

原糖期貨小漲。玉米期貨下滑，因?qū)γ绹?guó)產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄的預(yù)期繼續(xù)重壓市場(chǎng)，盡管降雨已經(jīng)令農(nóng)戶(hù)田間收割進(jìn)度放緩。

7.金屬市場(chǎng)，倫銅微漲，上海銅溢價(jià)攀升至5月以來(lái)最高55-65美元，因夏季過(guò)后工業(yè)活動(dòng)重新活躍起來(lái)。鎳觸及六周高位，因市場(chǎng)預(yù)計(jì)，隨著菲律賓繼續(xù)治理礦業(yè)違反環(huán)境法的行為，可能會(huì)有更多的礦場(chǎng)被關(guān)停。

CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截止至9月15日至9月20日當(dāng)周，COMEX銅投機(jī)凈空頭頭寸大幅減少17048手至19568手。

8.原油大跌，近期沙特對(duì)凍產(chǎn)協(xié)議的態(tài)度飄忽不定，日內(nèi)表示下周會(huì)談恐無(wú)法達(dá)成協(xié)議，令投資情緒大受打擊，同時(shí)美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)繼續(xù)攀升令油價(jià)承壓重挫。

CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截止至9月15日至9月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性?xún)舳囝^減少34429手合約，至378873手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

美國(guó)油服公司貝克休斯報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)至9月23日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)418座，前值416座；天然氣鉆井總數(shù)92座，前值89座；鉆井總數(shù)511座，前值506座。

據(jù)稱(chēng)沙特阿拉伯已經(jīng)提出一項(xiàng)重大讓步，如果伊朗同意對(duì)其今年產(chǎn)量設(shè)限，沙特愿意降低自己的石油產(chǎn)量。不過(guò)隨后沙特方面表示，預(yù)期下周的產(chǎn)油國(guó)會(huì)談上不會(huì)達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。

渣打銀行將2017年布倫特原油均價(jià)預(yù)期下調(diào)12美元至66美元/桶，將2016年均價(jià)預(yù)期下調(diào)4美元至46美元/桶。

9.金價(jià)在經(jīng)過(guò)震蕩盤(pán)整之后，再度回到兩周高位，但漲勢(shì)趨緩，不過(guò)仍錄得近兩個(gè)月來(lái)最好的周漲幅。

CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，截止至9月15日至9月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性?xún)舳囝^減少29234手合約，轉(zhuǎn)為256179手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【法國(guó)第二季度GDP年率終值∶1.3%前值∶1.4%預(yù)估值∶1.4%】【德國(guó)9月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值∶52.7前值∶53.3預(yù)估值∶53.6】【歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)初值∶-8.2前值∶-8.5預(yù)估值∶-8.2】。

11.美國(guó)9月Markit制造業(yè)PMI初值低于預(yù)估和上月終值，但總體來(lái)看制造業(yè)呈回升趨勢(shì)；制造商稱(chēng)就業(yè)和訂單都有所改善，意味著美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨阻力減少，年底加息預(yù)期增強(qiáng)。

12.紐約聯(lián)儲(chǔ)將第三和第四季度的GDP增速預(yù)測(cè)值分別下調(diào)0.5%。預(yù)測(cè)美國(guó)全年經(jīng)濟(jì)增速僅為1.4％，這將是自金融危機(jī)以來(lái)的最低增速。

13.明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席Kashkari(2017年有投票權(quán))相信勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然存在閑置。稱(chēng)相比加息過(guò)慢，更擔(dān)心加息過(guò)快。

14.穆迪認(rèn)為，持續(xù)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)仍然支撐美國(guó)政府AAA的評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2016年美國(guó)名義GDP總值達(dá)18.5萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)美國(guó)赤字占GDP比重至2020年都將保持在3%左右。

15.歐元區(qū)9月制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，但服務(wù)業(yè)下滑至21個(gè)月新低拖累綜合PMI。經(jīng)濟(jì)依舊脆弱且缺乏引擎，就業(yè)率的增長(zhǎng)是四月以來(lái)最慢，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的狀況堪憂(yōu)。

16.德國(guó)9月制造業(yè)PMI達(dá)到三個(gè)月高峰，但服務(wù)業(yè)下滑至39個(gè)月來(lái)的低點(diǎn)不過(guò)繼續(xù)保持?jǐn)U張。綜合PMI在服務(wù)業(yè)拖累下達(dá)到16個(gè)月最低。數(shù)據(jù)證明三季度德國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在放緩。

17.法國(guó)9月制造業(yè)PMI初值好于預(yù)期，但仍在榮枯線(xiàn)下方。服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)下15個(gè)月新高，拉動(dòng)綜合PMI同樣攀至15個(gè)月最高，因服務(wù)業(yè)的亮眼表現(xiàn)，抵消了制造業(yè)遲滯的拖累。

18.惠譽(yù)確認(rèn)德國(guó)評(píng)級(jí)AAA，前景展望穩(wěn)定。維持德國(guó)2016年GDP增長(zhǎng)預(yù)期在1.7%不變，2017-18年料分別增長(zhǎng)1.4%。

19.德國(guó)央行行長(zhǎng)魏德曼認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭不足。英國(guó)脫歐對(duì)歐元區(qū)增長(zhǎng)的短期性影響有限。預(yù)計(jì)歐元區(qū)內(nèi)需將在2016年年底前回暖。

20.研究機(jī)構(gòu)Gefira根據(jù)歐洲央行數(shù)據(jù)得出，要帶來(lái)1歐元GDP的增長(zhǎng)，需要實(shí)施18.5歐元的QE，這也意味著每個(gè)月的800億歐元幾乎“付諸東流”。

21.日本9月制造業(yè)PMI初值7個(gè)月來(lái)首次進(jìn)入50以上的擴(kuò)張區(qū)間，初步顯示日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能加速。新出口訂單是8個(gè)月來(lái)首次進(jìn)入50以上的擴(kuò)張區(qū)間。

22.日本投資信托協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，日本股票共同基金7月的資金流入規(guī)模降至2012年11月（安倍晉三上臺(tái)前月）以來(lái)最低，說(shuō)明股民并未因?yàn)槿毡狙胄械馁?gòu)買(mǎi)而愿意承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。

23.國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF）下調(diào)全球2016年GDP預(yù)期至增長(zhǎng)2.4%，之前料增2.6%，2017年增速預(yù)期從2.9%下調(diào)至2.8%，新興市場(chǎng)2017年增速料從2016年的3.9%擴(kuò)大至4.7%。

24.據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)，今年迄今為止，銀行從美國(guó)市場(chǎng)股票業(yè)務(wù)獲取的費(fèi)用收入僅為37億美元。當(dāng)中還包括為已經(jīng)上市的公司發(fā)行股票和可轉(zhuǎn)債帶來(lái)的收益，創(chuàng)下自1995年來(lái)的最低紀(jì)錄。

25.據(jù)由行業(yè)分析公司Coalition統(tǒng)計(jì)，摩根大通來(lái)自交易、并購(gòu)和其他投行活動(dòng)的營(yíng)收為125億美元，較上年同期下降5.3%，不過(guò)依然穩(wěn)獲全球投行排名第一。

26.美銀美林報(bào)告顯示，截至9月21日的一周，全球股票基金遭凈贖回74億美元，創(chuàng)三個(gè)月以來(lái)最大單周流出量。新興市場(chǎng)股票基金出現(xiàn)12周以來(lái)首次凈流出1億美元。美股凈流失77億美元，創(chuàng)12周以來(lái)最大流出量；歐股凈流失18億歐元，連續(xù)第33周凈流出。日股凈流入24億美元。

全球債券基金凈流入38億美元。其中，投資級(jí)別債券基金凈流入約28億美元，高收益率債券（垃圾債）基金凈流出約12億美元。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)9月IFO商業(yè)景氣指數(shù)。英國(guó)8月BBA抵押貸款許可。美國(guó)8月新屋銷(xiāo)售月率。美國(guó)9月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1. 銀行間債市上周五早盤(pán)現(xiàn)券收益率下行，超長(zhǎng)債表現(xiàn)較上日更為火爆，國(guó)債期貨亦重新走強(qiáng)；資金面已恢復(fù)寬松。主要回購(gòu)利率均有回落。

   
   

2.人民幣兌美元即期上周五放量微跌，整體波動(dòng)區(qū)間極為狹窄，中間價(jià)繼續(xù)根據(jù)定價(jià)規(guī)則貶值157點(diǎn)。由於匯價(jià)已經(jīng)處于6.67元附近的近期波動(dòng)區(qū)間底部附近，續(xù)貶空間明顯受限。

3.興業(yè)研究稱(chēng)，在2009-2015年經(jīng)濟(jì)下行期間，農(nóng)民工月均收入?yún)s逆勢(shì)累計(jì)上漲117%,房?jī)r(jià)房租上漲推升了勞動(dòng)力的基本生活剛性成本，加速了我國(guó)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)的消失。

4.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布信用違約互換（CDS）和信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）業(yè)務(wù)指引。

5.外管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示8月份代客人民幣涉外收付款連續(xù)第11個(gè)月錄得逆差，折合約80億美元，前8個(gè)月累計(jì)錄得逆差約合2088億美元。

6.穆迪預(yù)計(jì)中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商2016年利潤(rùn)將保持平穩(wěn)。

7.國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF）稱(chēng)中國(guó)短期風(fēng)險(xiǎn)減退，將2016-17年GDP增速預(yù)期分別小幅上調(diào)至6.5%和6.4%。

8.統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止8月，全國(guó)百城新房均價(jià)為12270元/平方米，環(huán)比上漲2.17%。中國(guó)百城房?jī)r(jià)環(huán)比已經(jīng)連續(xù)上漲16個(gè)月，同比已連續(xù)上漲13個(gè)月。

9.信托新增A股開(kāi)戶(hù)數(shù)8月環(huán)比增加近140%。因證監(jiān)會(huì)“八條底線(xiàn)”大量資金轉(zhuǎn)為通過(guò)信托渠道進(jìn)入A股；此外房?jī)r(jià)經(jīng)過(guò)一輪暴漲后，資金借道私募配置股票的需求在增加。

10.華盛頓大學(xué)評(píng)出“全球最健康國(guó)家和地區(qū)”，在188個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，中國(guó)名列第92位。榜單前三名分別是冰島、新加坡和瑞典；中非共和國(guó)、索馬里和南蘇丹墊底。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）