導(dǎo)讀

資本市場(chǎng)總是能上演各種財(cái)富神話，總有一些投資者或者投機(jī)客成為傳奇。可以在全球任何一個(gè)地方生活、工作，可以對(duì)日常事務(wù)充耳不聞，可以不理任何人，這就是成功的交易者的生活寫照，也是很多投資者所說的以交易為生的境界?？雌饋韷蛘T人，要是真能過這樣一種生活該多好。我想不管是做交易的還是其它行業(yè)的人都向往著這樣的生活，雖然身邊也有這樣的交易者，但是要達(dá)到這種境界并不容易。

人物代表：亞歷山大·埃爾德

首先給大家介紹一位實(shí)現(xiàn)以交易為生的交易者，他叫亞歷山大·埃爾德。他最初也不過是個(gè)普通的小散戶，23歲那年，他在一艘輪船上當(dāng)醫(yī)生，當(dāng)輪船行駛到非洲時(shí)，他跳離了輪船，前往美國(guó)，在紐約當(dāng)精神病醫(yī)生。他先后當(dāng)過雜志編輯，哥倫比亞大學(xué)教師。1976年夏天，他從紐約開車前往加利福尼亞。途中，他讀完了一本英格爾的《如何買股票》，竟被書中通過思考賺錢的想法深深吸引，從此便改變了自己的人生軌跡。而在此之前，他對(duì)股市一無所知。憑著對(duì)投資的執(zhí)著追求、不懈努力，再加上一點(diǎn)點(diǎn)悟性和嚴(yán)格的自我約束，亞歷山大最終成為了一名成功的交易員。涉足金融交易后，他發(fā)表了數(shù)十篇文章、書評(píng)，制作了軟件，做過許多演講，是三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)發(fā)明人。1988年，他創(chuàng)辦了專門為交易者提供培訓(xùn)的金融交易培訓(xùn)公司。他最著名的代表作便是《以交易為生》，又譯《操作生涯不是夢(mèng)》。

他認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)以交易為生的境界，要完成三個(gè)部分：第一就是了解自己，從交易心理入手，去理解市場(chǎng)波動(dòng)的原因，去了解自身與市場(chǎng)整體的關(guān)系；第二才是從技術(shù)分析入手，全面了解各類形態(tài)、指標(biāo)、成交量、資金流向的分析；第三就是形成交易系統(tǒng)，為自己制定交易紀(jì)律，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，這里包括了情緒的管理和資金的管理。

借用馬云的話，夢(mèng)想總是要有的，萬一實(shí)現(xiàn)了呢！大家都知道這個(gè)市場(chǎng)本身就是虧多賺少，而且賺錢的投資者比例是非常低的，但是還是有很多投資者往里面沖，我想他們就是為了這個(gè)夢(mèng)。以下是七禾網(wǎng)整理的幾位投資者對(duì)交易為生的看法，推薦給七禾網(wǎng)的網(wǎng)友，希望對(duì)您有所啟發(fā)。

交易就像工地搬磚一樣，也只是一份工作

我覺得以交易為生是一件很自然的事情，因?yàn)榻灰字皇且环莨ぷ鳌＞拖窆さ匕岽u一樣，也只是一份工作，我覺得我有力氣，能搬，搬一只磚頭賺2毛，劃得來，我就去了，沒想那么多。交易為生，也就是傳說中的職業(yè)化，到底需要點(diǎn)什么條件呢？

1. 執(zhí)行能力

技術(shù)層面的東西我就不提了，如果連基礎(chǔ)技術(shù)都沒搞懂，你跟我談以交易為生，談職業(yè)化，我覺得你不僅侮辱了已經(jīng)職業(yè)化的那撥人的智商，還侮辱了這個(gè)行業(yè)。站在交易職業(yè)化這個(gè)起點(diǎn)來看，執(zhí)行力只是基本功。什么是執(zhí)行力？我舉兩個(gè)例子。

一、雙均線系統(tǒng)，出現(xiàn)金叉時(shí)能面不改色心不跳地開倉，出現(xiàn)死叉時(shí)也能面如死人一樣平倉，能做到盈虧不管，機(jī)械地執(zhí)行下去。

二、基于波浪理論的系統(tǒng)，出現(xiàn)波峰突破時(shí)能談笑間開倉，出現(xiàn)波谷突破時(shí)也能隨手平倉，整個(gè)過程不問盈虧，也不管信號(hào)出現(xiàn)頻率，只是機(jī)械地執(zhí)行。

只有達(dá)到了差不多機(jī)械化的執(zhí)行能力，才有資格談職業(yè)化的問題。否則，你還是回去做山賊這份很有前途的職業(yè)吧。

2. 收割能力

很多年前，我曾有過連續(xù)一個(gè)月，天天不敗的炒單交易記錄，當(dāng)時(shí)覺得自己老牛了，職業(yè)化是遲早的事，但是心里卻隱約感覺有點(diǎn)不靠譜。很多年之后我才明白，原來的“不靠譜”感覺來自于，我當(dāng)時(shí)根本不知道我是為什么賺的錢，完全憑“感覺”做單。如果你是一個(gè)喜歡抄底摸頂?shù)娜?，一定也?huì)有像我那樣的經(jīng)歷，總有那么一段時(shí)間，你準(zhǔn)確率奇高，賺錢就如吃飯喝水一樣簡(jiǎn)單。那段時(shí)間你會(huì)覺得你自己很牛B，甚至?xí)詾樽约菏且粋€(gè)天生的交易奇才，輕松捅破了交易的那層紙。但是事實(shí)卻是，那段時(shí)間的振蕩很完美，跟你抄底摸頂?shù)氖址ㄍ耆矀€(gè)正著而爾。所以，我說的收割能力不是說你某次賺了多少，翻了多少倍，而是你有固定的賺錢手法，而且你很清楚哪些行情是你的手法能hold得住的，哪些行情是你的手法hold不住的。賺不賺錢完全跟運(yùn)氣沒有關(guān)系，跟概率有關(guān)系。

3. 反收割能力

反收割的意思不是說被收割的時(shí)候反手收割別人一刀，而是被收割的時(shí)候盡可能少的被割。

說白了就是怎么有效地控制資金回撤在一個(gè)可以接受的范圍之內(nèi)。通常，控制資金回撤的核心手段是止損，止損靠的是什么？執(zhí)行能力。

反收割能力包括哪些內(nèi)容？

知道自己哪種行情會(huì)被收割，你得知道并且坦然接受，例如做趨勢(shì)的知道自己在振蕩行情里肯定會(huì)被收割。知道自己能忍受的最大回撤，并且通過歷史數(shù)據(jù)回測(cè)找到歷史最大回撤點(diǎn)，然后再根據(jù)兩者的關(guān)系制訂你的止損策略。

4. 一個(gè)可靠的正收益系統(tǒng)

對(duì)于職業(yè)化來說，只是擁有一個(gè)正收益的系統(tǒng)還不行，你還得知道你的系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的還是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的。如果你的系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的，你有可能在一個(gè)大行情里大賺，同樣，你也有可能在一個(gè)壞行情里大虧。這樣的系統(tǒng)，你的心臟必須足夠大，同時(shí)，由于回撤過大，你也要接受隨時(shí)被洗出局的可能。如果你的系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，你的收益可能沒那么高，但是換來的好處是，壞行情有可能回撤相對(duì)較小。理論上，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型系統(tǒng)比風(fēng)險(xiǎn)偏好型系統(tǒng)活得久一些，在股票期貨市場(chǎng)，活得久就是勝利。

5. 一年的實(shí)習(xí)期

為什么要有一年的實(shí)習(xí)期？因?yàn)?，不是說你想專職就能長(zhǎng)期專職的，你要給自己一個(gè)時(shí)限，如果過了這個(gè)期限還不成，那OK，給你的人生止個(gè)損。

實(shí)習(xí)期應(yīng)該要注意什么？

首先，你得準(zhǔn)備一年的口糧，你要明白，你至少一年沒有收入的，那怕吃方便面也要準(zhǔn)備一年的方便面啊。其次，一年下來，你至少要從市場(chǎng)里賺回你第二年的口糧，你才能繼續(xù)再玩一年。如果你每年花10萬（真夠少的，估計(jì)只夠吃飯），你的系統(tǒng)年化收益是50%，那你至少得投入20萬的本金。20萬的本金加一年10萬花費(fèi)，你的啟動(dòng)資金至少需要30萬。

所以，那些手里握著幾萬塊，就想進(jìn)入市場(chǎng)做專職搶劫犯的同學(xué)趕緊醒醒，你還是趕緊回去繼續(xù)做山賊那份很有前途的職業(yè)吧。

 

最后，如果你能堅(jiān)持一年并最終達(dá)標(biāo)，恭喜你，正式跨入這個(gè)每天9點(diǎn)上班3點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)下班的行列。

考慮好這4個(gè)問題就能以交易為生

1、難不難？認(rèn)為難就難；認(rèn)為不難就不難。這就好比受個(gè)外傷，問他疼不疼，每個(gè)人的疼點(diǎn)高低不一樣。

 

2、不管處于什么目的，打算做個(gè)體職業(yè)交易者需要如下準(zhǔn)備：第一，穩(wěn)定的生活來源；第二，充裕的時(shí)間。

生活來源不穩(wěn)定的，從入門階段做交易，九死一生。有很多剛畢業(yè)的學(xué)生問我，自己做行不行。如果你不愁生計(jì)，可以；否則，先去找個(gè)穩(wěn)定工作，去券商或者期貨公司等打工。時(shí)間不充裕的也比較困難。需要一定的交易量，需要經(jīng)歷幾次大級(jí)別行情的完整循環(huán)，這是耗時(shí)的；再者，需要大量的時(shí)間去分析研究，做功課。

 

3、需要克服的困難，每個(gè)人也不一樣，一樣的是心理關(guān)。心理關(guān)過不去的原因，概括下來只有一點(diǎn)，就是沒弄明白什么叫交易。人性弱點(diǎn)并不是阻礙交易者成功的絕對(duì)因素，只是限制每個(gè)交易者能達(dá)到的高度。這里再次推薦范K薩普的《通向財(cái)務(wù)自由之路》，多讀幾遍。

 

4、我也是在10年從美股轉(zhuǎn)為國(guó)內(nèi)商品期貨。5：1的空多單是獲利表象，不是原因，原因是大宗在11年見頂……現(xiàn)在多數(shù)商品都在筑底，未來出現(xiàn)大幅的次級(jí)反彈的時(shí)候，別忘了把空多比例倒過來。

開個(gè)玩笑，沒別的意思。意思是要認(rèn)清行情的結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，無所謂用什么方法，萬變不離其宗。任何類型的交易者或者團(tuán)隊(duì)，能取得成功無一例外都是認(rèn)清了交易的本質(zhì)之一——風(fēng)險(xiǎn)是利潤(rùn)與虧損的源泉，控制風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損，把握風(fēng)險(xiǎn)帶來的利潤(rùn)。

個(gè)人可以成功，可以做的很大。策略與風(fēng)控可以一個(gè)人完成，只要你能控制住人性。前面說了，人性是決定能達(dá)到的高度。人性控制不住，即使是團(tuán)隊(duì)，即使策略與風(fēng)控獨(dú)立，效果也未必好，這與所使用的方法無關(guān)。

 

5、什么時(shí)候能確定自己可以以交易為生？當(dāng)解決了上面這些問題的時(shí)候，當(dāng)腦子里不再有這樣的問題的時(shí)候。當(dāng)能夠以交易為生時(shí)，其實(shí)你已經(jīng)達(dá)到財(cái)務(wù)自由了。

先生存，后交易

1. 先生存，后交易。

假如你連飯都沒吃飽，帶著壓力操作，能操作好？

 

2. 20%的年化收益是否能以交易為生？我的答案是：得看本金是多少。

在A股市場(chǎng)，十萬塊賺20%（一年）是比較容易實(shí)現(xiàn)的。一百萬賺20%（一年）呢？恐怕就比較難了，一千萬賺20%（一年）？恐怕放眼全國(guó)，能做到的人屈指可數(shù)吧。

而且還要考慮：20%的利潤(rùn)，你是全部拿出來過日子，還是只提取一部分，留下一部分利潤(rùn)作為本金繼續(xù)操作？如果是前者，你確認(rèn)本金足夠？如果是后者，那你賺到的錢還得打個(gè)折才是你的生活來源。

 

3. 如果投資周期不長(zhǎng)，年化收益率是一個(gè)很粗糙的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

假如你用一個(gè)月（甚至一周）的收益率去年化，很高，然后得出自己的投資水平很屌。我可以告訴你：沒那么簡(jiǎn)單?？茨昊找媛?，最起碼區(qū)間得長(zhǎng)一點(diǎn)吧？（5 - 10年是必須的）。而且單看年化后的短期投資收益，你并不知道你自己賺錢的原因是啥，說不定是由于碰巧當(dāng)時(shí)市場(chǎng)行情好導(dǎo)致你自己有幻覺覺得自己也很屌?？傊?，投資周期太短的話，年化收益率并不是一個(gè)很好的指標(biāo)。

我推薦一個(gè)更好衡量短期收益率的指標(biāo)（假如你是做短線的話）：超額收益率（與某指數(shù)比較，比如護(hù)身300或者忠貞500）。你可以以周為單位，兩三個(gè)月下來，看看自己有多少周能跑贏大盤，那就大概知道自己的短線水平到哪兒了。

 

綜上：還是得看本金是多少……

我經(jīng)歷了近六年的虧損才達(dá)到現(xiàn)在的水平

交易這個(gè)行業(yè)與其它行業(yè)最大的不同是只有少數(shù)人才能賺錢（長(zhǎng)期看），它的成功率極低，遠(yuǎn)低于其它行業(yè)，大約就是2-3%的樣子吧（樂觀了些）。因?yàn)槿绻@個(gè)市場(chǎng)大多數(shù)人都能賺錢，這個(gè)市場(chǎng)就不存在了。

 

我原來是做公司的，因?yàn)榇髮W(xué)和研究生學(xué)的是計(jì)算機(jī)專業(yè)，所以開過軟件公司和計(jì)算機(jī)相關(guān)的貿(mào)易公司，目前由于我轉(zhuǎn)行到金融交易，軟件公司已經(jīng)不經(jīng)營(yíng)了，貿(mào)易公司還正常運(yùn)轉(zhuǎn)，收入也還可以。比較我原來的行業(yè)和交易行業(yè)，我發(fā)現(xiàn)以做貿(mào)易為例，在這個(gè)市場(chǎng)上太容易生存了或者說存活率比較高。周圍幾乎什么樣的人，有點(diǎn)資源就可以開個(gè)公司，趕上機(jī)會(huì)都能發(fā)展起來。雖然生存不下來的也有，但比起交易行業(yè)根本不算什么。最重要的是，其它行業(yè)的成功人士進(jìn)入交易行業(yè)后，他活下來的概率也很小，大部分也是實(shí)業(yè)賺錢，交易虧損。交易行業(yè)的成功率可見一斑。

 

交易這個(gè)行業(yè)成功率低，但它是贏家通吃的行業(yè)。它是少數(shù)人賺多數(shù)人錢的行業(yè)，真正的贏家賺的錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它行業(yè)。（不包括同類的體育、藝術(shù)等同樣的贏家通吃的行業(yè)）看看福布斯排行榜中，常年居于高位的，有不少金融交易行業(yè)（金融交易的概念很廣）的，巴菲特、索羅斯、西蒙斯等等。與其他行業(yè)的人相比，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)行業(yè)沒有龐大的機(jī)構(gòu)，復(fù)雜的管理組織，真正的核心通常就幾個(gè)人，最小的私募可以只有一個(gè)人，因?yàn)榻灰椎膶?shí)際行為十分簡(jiǎn)單，就是一買一賣的事。但走向交易成功卻是一件非常復(fù)雜的事，也是很難的。

 

我現(xiàn)在是一家私募的交易總監(jiān)，也是主要合伙人（但我更喜歡說我是交易員）。我經(jīng)歷了近六年的虧損才達(dá)到現(xiàn)在的水平（這個(gè)水平是我基本不在乎我的貿(mào)易公司的盈利），其中的甘苦不足為道。但我是先有其它行業(yè)的公司，后進(jìn)入的交易。因?yàn)槲夜镜慕?jīng)營(yíng)已經(jīng)穩(wěn)定了，我更想找到一個(gè)自己喜歡的行業(yè)，嘗試了好幾個(gè)行業(yè)，最終落實(shí)到交易行業(yè)，也從此走向痛苦與快樂并存且苦遠(yuǎn)大于樂的狀態(tài)。但是，我喜歡！我喜歡??！我喜歡?。?！我即使在虧損的過程中也是痛并快樂著！（雖然我還沒達(dá)到我的理想目標(biāo)）

 

所以，最后我想告訴題主的是：以交易為生是可以的，而且做好了以后也是非常、非常好的。但走到能以交易為生的過程對(duì)大多數(shù)人來說卻是十分、十分艱難的。

做到這12點(diǎn)，你就成功了！

1、如果連續(xù)交易獲利超過20%，則強(qiáng)制休息1個(gè)月；

 

2、在5個(gè)交易日內(nèi)如果連續(xù)發(fā)生2次虧損，則強(qiáng)制休息5個(gè)交易日；

 

3、如果某月內(nèi)累計(jì)虧損超過4次，則該月剩下的時(shí)間強(qiáng)制休息，如果休息時(shí)間不足5個(gè)交易日，順延；

 

4、市場(chǎng)非常清淡的時(shí)候不得進(jìn)場(chǎng)，例如某個(gè)地區(qū)的主要國(guó)家休市，特別是圣誕節(jié)期間不得進(jìn)場(chǎng)；

 

5、任何交易都必須保證交易計(jì)劃的完整性；

 

6、如持有的某一頭寸有浮虧虧損，則不在該品種上開立新倉，無論接下來出現(xiàn)的是什么機(jī)會(huì)； 

 

7、在日內(nèi)短線交易性質(zhì)的前提下，浮動(dòng)盈利超過60點(diǎn)，則第一時(shí)間將止損設(shè)置到成本價(jià)；

 

8、嚴(yán)格執(zhí)行同一時(shí)間級(jí)別的交易計(jì)劃，不得降低級(jí)別來決策已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)的頭寸；

 

9、中線持倉必須是短線盈利達(dá)到常規(guī)單日波動(dòng)幅度之后，在決定中線持倉時(shí)首先將止損跟進(jìn)到成本位，再按照中線持倉規(guī)則進(jìn)行頭寸管理；浮動(dòng)虧損頭寸不得按中線方式管理；

 

10、任何情況下，止損不得向不利的方向移動(dòng)；

 

11、如持倉中決定手動(dòng)離場(chǎng)，浮動(dòng)盈利的盈虧比不得低于1.5:1；

 

12、短線逆勢(shì)交易頭寸，持倉時(shí)間不超過當(dāng)天，部分特例也不得超過2個(gè)交易日。