鐵礦石1701：413-415孔，目標(biāo)400，止損417

黃金1612：逐步平單離場(chǎng)，空倉(cāng)過節(jié)，

白銀1612:逐步平單離場(chǎng)，空倉(cāng)過節(jié)。

白糖1701:6700上方多單減持。

棉花1701:15000下方分批建倉(cāng)多單。

豆粕1701：日內(nèi)短線2830至2880區(qū)間震蕩，長(zhǎng)假空倉(cāng)較好，

菜粕1701:2150至2200區(qū)間震蕩，長(zhǎng)假建議空倉(cāng)。

IH1610:2160-2190區(qū)間操作，壓力2200。

IF1610:日內(nèi)3230-3260區(qū)間操作，壓力3265

IC1610：日內(nèi)6280-6340區(qū)間操作，壓力6340

瀝青1612:1730多單嘗試，止損1710    

甲醇1701:2080多單嘗試，止損2060 

螺紋1701:2290空 止損2310

L1701：日內(nèi)可能震蕩，輕倉(cāng)7250-7450區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：日內(nèi)可能震蕩，輕倉(cāng)8650-8850區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

Cu1611：空單減半持有 止損38000 目標(biāo)價(jià)37000附近。

鋅：多單持有，止損17800

J1701：逢低買入，壓力1300，支撐1250

JM1701：逢低買入，壓力1000，支撐950

膠：節(jié)前清倉(cāng)。

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，原油漲。昨日A股高開震蕩，滬股通凈流入5.9億元，結(jié)束三天凈流出，兩融繼續(xù)減少，尾盤逆回購(gòu)利率飆升，假日臨近市場(chǎng)資金面整體偏緊。期指震蕩上漲，近月合約貼水消失，存量博弈，短期維持震蕩局面不變。

IH1610:2160-2190區(qū)間操作，壓力2200。 

IF1610:日內(nèi)3230-3260區(qū)間操作，壓力3265

IC1610：日內(nèi)6280-6340區(qū)間操作，壓力6340

50ETF期權(quán)：昨日50ETF尾盤高開震蕩，上漲0.50%至2.23?？偝山涣繛?38781張，減少37184張，PCR（put/call ratio）為66.7%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂觀。十月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.26%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為11.44%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)有所減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性。 

期債：央行樊綱稱目前人民幣貶值是對(duì)此前熱錢炒作升值的糾正，整體人民幣貶值壓力依舊。昨日央行公開市場(chǎng)周四凈回籠300億元，整體維持流動(dòng)性穩(wěn)中偏緊，利率債承壓，預(yù)計(jì)短期維持寬幅震蕩。T1612:101.1-101.3區(qū)間操作。 

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.05至55.9美元，海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)回落，青島港PB粉漲5元至445元/噸，連鐵沖高回落，夜盤走低至407，持倉(cāng)繼續(xù)下降，因疏港緩慢，導(dǎo)致港口庫(kù)容緊張，河北地區(qū)限載政策松動(dòng)，臨近十一，建議清倉(cāng)過節(jié)，節(jié)后行情弱勢(shì)概率較大。日內(nèi)支撐400，壓力415，建議反彈拋空。鐵礦石1701：413-415孔，目標(biāo)400，止損417

螺紋：9月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量177.42萬(wàn)噸 ，環(huán)比上一旬末增加1.52萬(wàn)噸，增幅0.87%，顯示產(chǎn)量依然維持在高位，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價(jià)格企穩(wěn)，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格略有反彈成交清淡，螺紋主力沖高回落回到5日線下方，建議嘗試短空。

螺紋1701:2290空 止損2310

金銀1612：美國(guó)二季度GDP終值1.4%，好于預(yù)期1.3%，前值1.1%。二季度消費(fèi)者支出表現(xiàn)強(qiáng)勁，年化增速達(dá)4.3%，最新公布的其他數(shù)據(jù)也都比較靚麗，年底加息的概率再次提升，鑒于國(guó)慶長(zhǎng)假假期較長(zhǎng)，金價(jià)又受外盤影響較大，建議投資者輕倉(cāng)或空倉(cāng)過節(jié)，黃金1612：逐步平單離場(chǎng)，空倉(cāng)過節(jié)，白銀1612:逐步平單離場(chǎng)，空倉(cāng)過節(jié)。 

滬銅1611：9月29日LME銅庫(kù)存增10100噸至379175噸。周四亞盤早盤，OPEC限產(chǎn)協(xié)議達(dá)成的利好消息繼續(xù)發(fā)酵，內(nèi)外盤基本金屬延續(xù)隔夜的強(qiáng)勢(shì)上攻態(tài)勢(shì)，但在逼近前高之時(shí)，熟悉的拋壓又再度涌現(xiàn)，令各品種也被再次成功分群，鉛依然強(qiáng)勢(shì)笑傲全場(chǎng)。截至收盤，兩市基本金屬漲跌互現(xiàn)。技術(shù)面上，周四滬銅沖擊38000受阻，沖高回落，國(guó)慶佳節(jié)來(lái)臨，注意風(fēng)險(xiǎn)，減小倉(cāng)位。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空。

Cu1611：空單減半持有 止損38000 目標(biāo)價(jià)37000附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水1.25（昨貼水5）美元/噸，庫(kù)存-675噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+675噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水縮小。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單-1824噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水10元/噸（昨貼水55元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)7.93（前值7.94）[進(jìn)口比價(jià)7.75]，三月比價(jià)7.93（前值7.92）[進(jìn)口比價(jià)7.75]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存減少，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂觀，走勢(shì)逐漸增強(qiáng)，均線壓力被短期突破。操作上：滬鋅多單持有，止損17800 

3、能化

吳勝根

期債：央行樊綱稱目前人民幣貶值是對(duì)此前熱錢炒作升值的糾正，整體人民幣貶值壓力依舊。昨日央行公開市場(chǎng)周四凈回籠300億元，整體維持流動(dòng)性穩(wěn)中偏緊，利率債承壓，預(yù)計(jì)短期維持寬幅震蕩。T1612:101.1-101.3區(qū)間操作。 

PTA1701:隔夜原油繼續(xù)反彈，對(duì)市場(chǎng)利多。目前隨著檢修裝置逐步重啟，PTA供需將轉(zhuǎn)寬松，壓制盤面。另外近期下游需求不及預(yù)期也打壓盤面。不過由于PTA工廠庫(kù)存偏低，加工費(fèi)如果壓縮太大也有支撐。預(yù)計(jì)短期PTA區(qū)間走勢(shì)為主，日內(nèi)低位短多操作。

PTA1701：多單持有，止損4680 

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，但受外盤檢修影響，后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，短期多單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1701:2080多單嘗試，止損2060 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，短期市場(chǎng)再次下行尋找平衡，但考慮到昨日原油重心上移，今日多單可逢低嘗試；

瀝青1612:1730多單嘗試，止損1710   

塑料：上一交易日主力合約PP收于7317，L收于8745，L、PP貨源尚充足，由于國(guó)慶假期較長(zhǎng)庫(kù)存會(huì)積累，石化廠家在節(jié)前采取了去庫(kù)存的措施，加上下游廠家節(jié)前備貨，石化廠家?guī)齑娼档偷搅私衲甑忘c(diǎn)，加上原油上漲，近期L、PP出現(xiàn)上漲行情，由于國(guó)慶較長(zhǎng)外盤原油及其他一些因素會(huì)有不確定性，建議輕倉(cāng)過節(jié)。

日內(nèi)策略：

L1701：日內(nèi)可能震蕩，輕倉(cāng)7250-7450區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：日內(nèi)可能震蕩，輕倉(cāng)8650-8850區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn) 

膠：周四價(jià)格沖高回落，上方壓力較大。內(nèi)外市場(chǎng)差異縮小。節(jié)前清倉(cāng)。

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆出口數(shù)據(jù)高于預(yù)期，支撐美豆價(jià)格，但單產(chǎn)預(yù)計(jì)仍有上調(diào)空間，豐產(chǎn)壓力繼續(xù)壓制盤面，短線美豆950一線震蕩。截止9月22日當(dāng)周，美國(guó)16/17年度大豆出口凈銷售169.28萬(wàn)噸，高于市場(chǎng)預(yù)期的110至130萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)期貨盤面新低后企穩(wěn)小幅反彈，但短期高度有限，現(xiàn)貨受供應(yīng)偏緊影響更為堅(jiān)挺，油廠豆粕庫(kù)存無(wú)壓力挺價(jià)銷售，基差高企，后期看油廠壓榨利潤(rùn)和節(jié)后開工恢復(fù)速度。

豆類：美豆950附近震蕩，國(guó)內(nèi)跟盤震蕩，現(xiàn)貨相對(duì)較強(qiáng)支撐盤面。豆粕1701：日內(nèi)短線2830至2880區(qū)間震蕩，長(zhǎng)假空倉(cāng)較好，菜粕1701:2150至2200區(qū)間震蕩，長(zhǎng)假建議空倉(cāng)。 

棉花1701:國(guó)儲(chǔ)拍賣最后一周，企業(yè)積極參與囤貨，成交率爆棚。中長(zhǎng)期新棉產(chǎn)量和需求之間缺口較大，新棉收購(gòu)價(jià)有所提高，各方目前都在博弈，國(guó)儲(chǔ)拍賣結(jié)束之后，新棉將會(huì)有一輪囤積搶購(gòu)潮。新棉成本14000-15000之間，節(jié)前多頭獲利了結(jié)，棉花小幅回調(diào)，15000附近有支撐，建議下方再度分批建倉(cāng)多單。

棉花1701:15000下方分批建倉(cāng)多單。 

白糖1701：印度受干旱減產(chǎn)，從出口國(guó)轉(zhuǎn)為進(jìn)口國(guó)，利多市場(chǎng)，外盤再度走高?；久嬷虚L(zhǎng)期偏向利多不變。利空方面國(guó)內(nèi)現(xiàn)下消費(fèi)偏弱，傳言國(guó)儲(chǔ)拋30萬(wàn)噸，廣西地儲(chǔ)拋50萬(wàn)噸，拋儲(chǔ)量不大，利空不明顯；利多方面全球中長(zhǎng)期減產(chǎn)，外糖價(jià)格走高，打擊走私力度加大，走私減少，進(jìn)口調(diào)查等。價(jià)格維持震蕩偏多走勢(shì)，進(jìn)三退二，適合波段操作，低位多單謹(jǐn)慎持有，節(jié)前多單高位減持。

白糖1701:6700上方多單減持。