【宏觀】

周五美國(guó)時(shí)段，美國(guó)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為87.9，低于預(yù)期值92，低于前值91.2。美國(guó)9月零售銷(xiāo)售月率為0.6%，符合預(yù)期值，高于前值-0.3%。美國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)PPI年率為0.7%，高于預(yù)期值0.6%，高于前值0.0%。中國(guó)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI年率為1.9%，高于預(yù)期值1.6%，高于前值1.3%。中國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)PPI年率為0.1%，高于預(yù)期值-0.3%，高于前值-0.8%。

【外匯】

周五美洲時(shí)段美元指數(shù)再度震蕩上行，回到98整數(shù)上方，延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤(pán)整的可能較大，中長(zhǎng)期持續(xù)震蕩走強(qiáng)的可能較大。 

【股指國(guó)債】

股指：上一交易日上證小幅反彈，期指方面，IF和IH均上漲，IC除隔夜合約之外均上漲，歐美主要股市反彈。上周公布的CPI和PPI數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，尤其是CPI數(shù)據(jù)，其好于預(yù)期預(yù)計(jì)會(huì)帶動(dòng)企業(yè)盈利繼續(xù)改善，樓市限購(gòu)來(lái)多地樓市成交量減少，效果已經(jīng)初步顯現(xiàn)，資金有望朝股市流動(dòng)。操作上，操持逢多做多的思路，已有多單建議繼續(xù)持有。

國(guó)債：資金面恢復(fù)正常偏寬松，雖然央行公開(kāi)市場(chǎng)操作回籠資金規(guī)模較大，但短期尚未對(duì)流動(dòng)性造成明顯影響。9月CPI和PPI均超預(yù)期，預(yù)計(jì)四季度CPI將回到2%以上，但通脹并沒(méi)有持續(xù)的基礎(chǔ)，不必過(guò)分擔(dān)憂，PPI首度轉(zhuǎn)正，顯示經(jīng)濟(jì)短期仍較穩(wěn)定；人民幣貶值壓力再起，中間價(jià)突破6.7，但也不必過(guò)于擔(dān)心，繼續(xù)貶值空間有限，同時(shí)一定幅度的貶值也有利于央行明年貨幣政策進(jìn)一步寬松。上周現(xiàn)券收益率小幅下行，逼近前期低點(diǎn)，國(guó)債期貨震蕩上漲，保持高位，建議投資者逢調(diào)整加倉(cāng)或嘗試買(mǎi)T賣(mài)TF策略。

【金屬能源化工】

黃金：周五美洲時(shí)段COMEX黃金繼續(xù)受到強(qiáng)勢(shì)美元壓制，震蕩下挫至1250附近，日內(nèi)存在繼續(xù)下測(cè)1250整數(shù)的可能，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤(pán)整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周五美洲時(shí)段COMEX白銀同樣微弱回落，回落至17.40附近，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤(pán)整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。    

鋼材：14日上海中天三級(jí)螺紋鋼2350元，漲20元，北京河鋼三級(jí)螺紋鋼2400元，平，唐山普碳鋼坯2160元，漲20元。周末唐山鋼坯再漲40元，報(bào)價(jià)2200元。供給側(cè)改革對(duì)煤礦生產(chǎn)影響深刻，煤焦價(jià)格國(guó)慶節(jié)后連續(xù)上漲，焦炭漲幅11%，焦煤漲幅9.8%，帶動(dòng)鋼材和礦石價(jià)格上漲。rb1701合約突破2400，多空主力均大幅減倉(cāng)，主力多單加倉(cāng)更多，周末唐山鋼坯上漲，或仍將利多鋼價(jià)，但連續(xù)上漲后謹(jǐn)防回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，操作上，建議短線參與或觀望，高位追多風(fēng)險(xiǎn)大。

鐵礦石：14日青島港澳洲pb粉礦450元，平，普氏指數(shù)57.55美元，漲0.55美元。節(jié)后港口鐵礦石庫(kù)存繼續(xù)增加107萬(wàn)噸，庫(kù)存總量在10568萬(wàn)噸，I1701合約在煤焦價(jià)格上漲帶動(dòng)下，重心不斷抬升，或?qū)⑻魬?zhàn)前期高點(diǎn)，操作上，追高風(fēng)險(xiǎn)加大，建議投資者短線參與。

【農(nóng)產(chǎn)品】

棉花： ICE棉花大幅上漲，期價(jià)重新站在60日均線上方。中國(guó)現(xiàn)貨指數(shù)328B報(bào)15348元/噸，跌68。鄭棉夜盤(pán)振蕩收高，短期期價(jià)受到60日均線的支撐，短線期價(jià)還有上行的可能，操作上多單持有，并以5MA為止盈。

白糖：ICE原糖振蕩盤(pán)整，期價(jià)繼續(xù)呈現(xiàn)振蕩整理態(tài)勢(shì)。廣西南寧現(xiàn)貨報(bào)價(jià)6570-6630元/噸。截止9月底銷(xiāo)糖93.12%，同比增2個(gè)百分點(diǎn)。鄭糖夜盤(pán)小幅收高，期價(jià)創(chuàng)出新高，整體繼續(xù)處于強(qiáng)勢(shì)行情之中，操作上短多跟進(jìn)，6750為止損。