洪銓：交易沒有捷徑，所有的彎路都是必經(jīng)之路

七禾網(wǎng)程序化排行榜賬戶——洪銓

操作人：付洪銓

2014年開始專職交易?！昂殂尅辟~戶采用全自動交易，共操作10個月，總計盈利近120萬，累計收益率223%，最大回撤24%。

(賬戶交易概括)

職業(yè)生涯曾是一出出悲劇

“經(jīng)過那些年的不懈努力，我終于從一無所有，變成了負債累累。”付洪銓說他的職業(yè)生涯就是一出悲劇，毫不勵志，因為他做過很多行業(yè)，都以失敗告終，最終走上交易之路。2009年的時候，他跟朋友借了一筆錢，付清員工的工資和欠款，關掉了生意。那時，他在廣西的一個濱海小城，有半年的時間，待在家里，足不出戶，不知自己何去何從，四顧茫然。最后他還是做回本行，到一家期貨營業(yè)部上班，從800元一個月工資的營銷員做起，3年后做到營業(yè)部經(jīng)理。2014年從期貨公司辭職，開始做職業(yè)交易者。然而職業(yè)交易的飯并不好吃，付洪銓也認為自己不是一個有天賦的交易者，從1997年開始炒股，一直到2007年離開股票市場，都沒能讓賬戶回到最初本金。

他做期貨交易的初衷很樸素，當時在期貨公司上班，所接觸的每一個客戶都是虧損的，希望可以幫助客戶盈利?，F(xiàn)在想想，當時的想法很傻很天真，因為這條路走得通的概率太小了。他認為像他這樣的人幾乎不可能在主流社會有什么成就，本事不大，卻總有些不合時宜的是非觀和正義感。付洪銓開始潛心研究交易，幾近瘋魔。等他可以實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的時候，才發(fā)現(xiàn)自己做到和教別人做到還有很大的距離，更重要的是，在交易這條路上越走越遠，他對朝九晚五的工作開始沒什么興趣了，就想過以交易為生的日子。

做交易的這些年，付洪銓每天都在虧虧賺賺中度過，只有一次交易讓他印象深刻，當時他做交易不到半年，參照三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)做了一個震蕩指標和趨勢指標結合的多周期共振系統(tǒng)，周一到周四連續(xù)盈利，自以為找到了交易圣杯，興奮異常，結果周五一天虧損了賬戶資金的30%，極度沮喪。雖然虧的錢不多，但當時他的財務狀況很緊張，而且那是一筆不能虧的錢。當小編問他為什么一直堅持到今天，他說“不是因為執(zhí)著、堅忍、熱愛這些正能量的品質，而是因為在當時，除了交易，無路可走?！?/span>

3年時間卡在這個環(huán)節(jié)，難以突破

2015年下半年，付洪銓才開始涉足程序化交易，半年之后開發(fā)出了第一個成熟的交易策略。他表示做交易的不同階段有幾個重要的節(jié)點，從最開始的只知道研判行情到開始研究交易操作本身算是入門；建立交易系統(tǒng)，開始系統(tǒng)化交易算是登堂入室；程序化或許算是另一個階段或者只是系統(tǒng)化交易的一個分支。

付洪銓是一個主觀系統(tǒng)化交易者，雖然他也用一部分資金做程序化。我們知道系統(tǒng)化交易者普遍會遭遇一個瓶頸，交易紀律。這個環(huán)節(jié)看似簡單，卻始終困擾交易者，使絕大多數(shù)人多年反反復復原地徘徊，甚至終其一生也未必能夠解決。付洪銓差不多有3年的時間卡在這個環(huán)節(jié)，難以突破。賬戶雖然盈利，但總是會時不時違背紀律，即便時刻提醒自己要遵守，卻免不了感到內心煎熬。經(jīng)常深夜躺在床上，幾個小時睡不著，反思自己今天為什么又犯了錯。他覺得交易紀律問題實際上是心理問題，而心理問題的根本解決要么是哲學的，要么是宗教的。于是去尋求“知行合一”、“心安即是歸處”，仍然無解。后來，讀《論語》看到一句話讓他想明白了這件事，“七十而從心所欲不逾規(guī)”。付洪銓想孔夫子如果做期貨，也要到70歲才能做到完全遵守規(guī)則，同時內心平和，他還是算了。轉而去宗教尋求答案，但他是個無信仰的人，宗教讓他無處著手，就在這時他遭遇了程序化。當時很偶然的一個機會，他一個中山大學的校友正在研究期貨程序化交易，那個朋友之前完全沒有期貨投資的經(jīng)驗，但在軟件開發(fā)方面非常有天賦，就一起合作開發(fā)了現(xiàn)在這個交易策略的最初版本。付洪銓說他當初的想法是異想天開，假如人為去創(chuàng)造一種信仰，把程序化策略模擬成一個神衹，然后在交易中選擇無條件去遵從它，這算不算是用宗教的方式來解決交易心理問題。所以付洪銓的程序化策略的最初名字是叫做“信仰1.0”。效果不錯，但仍不是最終答案，內心還是有沖突。自己創(chuàng)造的神衹，終究對它缺少足夠的敬畏，最終在交易中還是會對交易信號有所懷疑。這個問題至今他仍然在思考和解決當中?，F(xiàn)在，交易策略不斷更新完善，已經(jīng)到了8.0版本，付洪銓給它取名叫做“集義”，取集義成仁之意，本該如此，自然義無反顧、仗義直行。集義成仁，雖不能至，心向往之。

“程序化交易對我來說只是權宜之計，我通過它解決交易紀律問題。也許有一天，我的修養(yǎng)有所提升，我又會做回一個完全的主觀交易者?！备逗殂屨f。他還推薦了兩本講交易心理的書，《交易心理分析》和《自律的交易者》，他認為這兩本書把交易紀律和交易心理講得很透徹，只是做到很難。

簡單的一個想法，整整想了3年

每一個穩(wěn)定獲利的交易者，都或多或少對交易盈利的本質有所認識，有自己的交易理念，進而衍生出各種各樣的交易方法。對付洪銓來說，尋求必然性是他整個交易系統(tǒng)的核心。“上帝從不擲骰子，對于上帝來說，所有事物都是必然的，如果上帝做期貨，他應該每一筆交易都盈利。而對于普通人來講，整個市場是建立在不確定性的基礎上，絕大多數(shù)市場要素都是不確定的，而我要做的就是在其中找到某種確定性，只有確定性才能帶來穩(wěn)定盈利的必然性。比如說，我的交易策略是趨勢跟蹤。那么有關趨勢的要素，有什么是確定的？趨勢何時產(chǎn)生？什么價格啟動？向上還是向下？這些要素幾乎都是不確定的。那么能確定的是什么？趨勢要素中能確定的只有一點，就是在一個相對較長的周期里，趨勢一定會產(chǎn)生。基于這一點，我研究了現(xiàn)在這個程序化策略，只要有趨勢，就會獲利。而我要做的就是，趨勢出現(xiàn)時我一定要身在其中，震蕩來臨時，我要盡量少虧錢。簡單吧，就這么簡單的一個想法，我整整想了3年?！备逗殂屨f。

“趨勢跟蹤”的信徒

他是個“趨勢跟蹤”的信徒。主觀交易和程序化都是做趨勢策略的，只是主觀交易用的周期會更大一些。交易中他基本只看裸K，行情界面只留K線和成交量，清清爽爽。程序化策略的公式也不過只有十幾行內容，兩個參數(shù)變量。趨勢策略有兩個問題他認為比較重要：第一，大家普遍比較關注開倉的問題，力求更早地抓住趨勢。而付洪銓更關注持倉，當趨勢出現(xiàn)，盡量持有更久。所以他的交易策略中開倉是讓位于持倉的；第二，如何避免或減少在震蕩行情中虧損。付洪銓覺得有兩個解決思路，一個是規(guī)避，一個是涵蓋。在程序中他用減倉降杠桿規(guī)避震蕩；他通過對開倉持倉規(guī)則的設計，使趨勢涵蓋震蕩，避免在震蕩行情中頻繁開倉，兩面挨耳光?！霸诮灰字行g的層面不重要，對交易獲利本質的思考和理解，決定了交易者的高度。大道至簡，策略卻可以千變萬化。我試過一天寫兩三個新策略，都可以做到20%以內的最大回撤，50%以上的年化收益，現(xiàn)在我使用的策略是按照30%的最大回撤，100%以上的年化收益設計的。”付洪銓說。

交易是個九死一生的職業(yè)

在談及多年的交易心得，付洪銓說交易做的越久越不想說什么，也覺得越來越無話可說。這是他第一次談自己的交易，下面是他的4點心得。

1．首先是做不做的問題。如果可能，還是不做交易吧。交易是個九死一生的職業(yè)，需要有向死而生的勇氣。即便極有天賦，也一樣要經(jīng)歷種種磨礪，個中煎熬不堪回首。經(jīng)常有朋友跟我說想試試做期貨，我都一律勸退。期貨交易是對人性的拷問，內心的反思，精神的磨礪，我常開玩笑說，做期貨的人要么是哲學的、要么是宗教的、或者是精神病院的，中國當代沒有什么哲學大家，如果有，他應該是做過期貨的。

2.交易是個需要不斷學習、實踐、思考、領悟的職業(yè)，一個新手最終成為一個穩(wěn)定盈利的交易者的概率不會超過1%。怎樣才能確保成功，我不知道。有人說期貨交易是一場修行，決定成功的不是知識、努力、資金這些我們能理解的因素，更多的可能是天賦、機緣、慧根這些玄之又玄的東西。

3.我做交易到現(xiàn)在沒有過一個老師，就只是讀書、做單、反思。我試過我能學到、想到的所有交易方法，或者說我差不多用所有方法虧過錢。交易的彎路我都走過，有朋友會覺得，找一個好的老師會少走些彎路，我覺得一個聰明人即便你告訴他最好走的路，甚至直接把自己的程序拿給他用，他也還是會忍不住把其它所有的路再試一遍。交易沒有捷徑，所有的彎路都是必經(jīng)之路。

4.期貨交易是個只有偏執(zhí)狂才能成功的職業(yè)，但不要把它作為生活的全部?，F(xiàn)在，我更關注妻子、兒女、家庭，我可愛的雙胞胎兒子女兒剛剛過了2周歲生日，每當我看到他們，內心就充滿喜悅。在交易的世界里，我更樂于做一個微笑不語的旁觀者。

在付洪銓的交易系統(tǒng)里，同時交易12到20個品種。商品期貨的每一個類別他都會選擇一兩個品種，組成一個一攬子投資組合，在一個年度內基本固定。付洪銓表示要的是確定性盈利，那么這樣的組合，他不需要研判行情，不管哪一個品種走出大行情，投資組合都會給他帶來穩(wěn)定盈利。像今年的盈利主要來自于焦炭、動力煤、鐵礦石、螺紋鋼，其它品種只是打平而已。但也許明年帶來盈利的是橡膠、鎳、棉花，誰知道呢？