【宏觀】

周二美洲時(shí)段，美國(guó)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)三季度GDP年率修正值為3.2%，高于預(yù)期值3%，高于前值2.9%，美國(guó)11月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)為107.1，高于預(yù)期值101.3，高于前值98.6。德國(guó)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI年率初值為0.8%，符合預(yù)期值和前值。

【外匯】

周二美洲時(shí)段美元指數(shù)微幅回落，回到101整數(shù)下方，在100.90上方附近展開微弱震蕩，繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長(zhǎng)期持續(xù)震蕩走強(qiáng)的可能較大。

【期指國(guó)債】

期指：昨天A股早盤表現(xiàn)較弱，隨后反彈。上證全天的上影線較長(zhǎng)，收漲0.46%。期指也全面上張，漲幅遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)貨，期指升水變大。A圍市場(chǎng)方面，也以上漲為主。短線上，由于深港通落地、以及商品等大幅調(diào)整，或?qū)ζ谥赣兴侠?，但是我們認(rèn)為中線上漲的邏輯未變。操作上，建議保持逢低做多的多頭思維。

國(guó)債：資金面十分緊張，央行進(jìn)行900億元7天期、700億元14天期、300億元28天期逆回購(gòu)操作，另有2000億逆回購(gòu)到期，凈回籠100億元。央行連續(xù)第四日凈回籠，流動(dòng)性總量持續(xù)收縮。11月以來(lái)，隨著逆回購(gòu)逐漸由凈投放轉(zhuǎn)為凈回籠，銀行間拆借市場(chǎng)、隔夜回購(gòu)利率和shibor均不斷上行。Shibor連續(xù)第14個(gè)交易日全線上漲，銀行間市場(chǎng)隔夜拆借供需比飆漲，疊加月末因素市場(chǎng)出現(xiàn)“資金荒”。昨日市場(chǎng)傳言某大行自營(yíng)部門大規(guī)模贖回貨幣基金，同時(shí)亦有傳言稱另一家大行將收緊委外額度，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)下跌。昨日現(xiàn)券二級(jí)市場(chǎng)交易十分活躍，各期限收益率普遍上行，且幅度較大，十年期國(guó)債上行約10bp，收益率達(dá)2.95%；國(guó)債期貨低開震蕩，午后市場(chǎng)傳聞出現(xiàn)后，恐慌情緒使得市場(chǎng)加速下跌，全天跌幅巨大，收盤TF1703跌0.49%，T1703跌0.71%。人民幣貶值有所緩解，今日為本月最后一日，預(yù)計(jì)資金面會(huì)逐步改善，短期市場(chǎng)繼續(xù)大幅下跌概率不大，近密切關(guān)注央行資金投放。

【金屬能源化工】

黃金：周二美洲時(shí)段COMEX黃金繼續(xù)在1190下方附近震蕩盤整，整體走勢(shì)延續(xù)相對(duì)偏弱，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周二美洲時(shí)段COMEX白走波幅略弱于黃金，同樣繼續(xù)在16.70附近微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

鋼材：29日上海中天三級(jí)螺紋鋼3180元，漲50元，北京河鋼三級(jí)螺紋鋼2970元，平，唐山普碳鋼坯2730元，平。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月上旬粗鋼日產(chǎn)172.22萬(wàn)噸，環(huán)比增幅1.22%。銀行房貸普遍收緊，濟(jì)南、上海、天津等地均出現(xiàn)房貸收緊現(xiàn)象，另一方面，國(guó)務(wù)院調(diào)查組目前在河北、江蘇調(diào)查，江蘇地條鋼問(wèn)題依然突出，江蘇重拳整治。昨日黑色系現(xiàn)大幅回調(diào)現(xiàn)象，rb1705合約跌幅超過(guò)6%，夜盤繼續(xù)回落，短時(shí)可能調(diào)整，失守10日均線，多單暫離場(chǎng)。

鐵礦石:29日青島港澳洲pb粉礦650元，漲10元，普氏指數(shù)77.3美元，跌4.35美元，80美元關(guān)口并未站穩(wěn)。I1705合約大幅回調(diào)，黑色系盤面資金流出明顯，短時(shí)可能出現(xiàn)深度調(diào)整可能，操作上，多單暫離場(chǎng)。

【農(nóng)產(chǎn)品】

豆粕：獲利了結(jié)增加帶動(dòng)美豆期價(jià)回落，周口益海嘉里43%豆粕現(xiàn)貨價(jià)格3640元/噸，較昨日上漲70元/噸。連盤M1705高開低走，技術(shù)性承壓，加之菜粕的大幅走低的拖累，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)堅(jiān)定上調(diào)，這將給期價(jià)帶來(lái)一定支撐。操作上建議中長(zhǎng)期保持多頭思路，新單等待企穩(wěn)后的買入時(shí)機(jī)的出現(xiàn)。M1705合約支撐位2868.

油脂：凍產(chǎn)會(huì)議召開前期，伊朗和伊拉克官員發(fā)表維持產(chǎn)量的言論，令市場(chǎng)擔(dān)憂，國(guó)際原油大幅下滑，加之美豆獲利了結(jié)的利空，美豆油期價(jià)跟隨回落；受周邊植物油市場(chǎng)期價(jià)走低，馬棕櫚油期價(jià)跟隨回落。連盤油脂高開低走，期價(jià)大幅連續(xù)第二日下跌，鑒于外盤的調(diào)整和凍產(chǎn)會(huì)議的負(fù)面效應(yīng)，料期價(jià)短期將有調(diào)整，操作上建議中長(zhǎng)線保持多頭思路，前期低位多單可繼續(xù)持有，新多單等待入場(chǎng)時(shí)機(jī)顯現(xiàn)，Y1705合約支撐位6956；P1705合約支撐位6050。