國債期貨：

國債期貨周三小幅高開后“畫風陡轉(zhuǎn)”，迅速翻綠下探，拋售劇烈，全天震蕩收跌，主力合約創(chuàng)上市以來成交量新高，最終錄得長影十字星。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 98.855 元，較上日結(jié)算價跌 0.14%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 100.150 元，較上日結(jié)算價跌 0.06%。

資金面方面，Shibor 利率連續(xù)第 15 個交易日全線上漲，漲幅擴大，隔夜 Shibor 利率接近年內(nèi)新高。央行周三進行 1400 億 7 天期、800 億 14天期和 100 億 28 天期逆回購，當日公開市場有 1400 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 900 億元。央行在 11 月最后一個交易日轉(zhuǎn)向凈投放，但已難阻資金荒蔓延趨勢，交易所市場逆回購利率亦受到 “牽連”一度暴漲。資金荒愈演愈烈，央行之前堅持“鎖短放長”去杠桿政策，資金利率居高不下，逐步擊潰投資者心理防線，流動性收緊已成事實。銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券收益率同步上漲。外匯方面，人民幣兌美元中間價連續(xù)第三日調(diào)升，大行繼續(xù)釋放美元流動性，維穩(wěn)市場情緒。明日，國家統(tǒng)計局將公布 11 月 PMI 數(shù)據(jù)，市場預(yù)計微幅回落。商品、地產(chǎn)均有回落跡象，通脹預(yù)期短期可能不會再次上升。操作上，預(yù)計期債短期將持續(xù)震蕩，仍存配置交易機會，建議考慮逢低做多策略。

結(jié)論：建議期債考慮逢低做多策略。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（12 月 1 日）IF1612 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3530 點止損，3580 止盈。

2) 突破 3580 點，買入，3560 點止損，3650 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3560 點止損，3530 點止盈。

2) 跌破 3530 點，賣出，3540 止損，3490 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。