七禾網(wǎng)16、程序化交易方式現(xiàn)在被越來(lái)越多的投資者所青睞，請(qǐng)問(wèn)您認(rèn)為通過(guò)程序化交易實(shí)現(xiàn)盈利有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？

章位福：我覺(jué)得做程序化交易策略不是重點(diǎn)，很多人做程序化都在尋找一個(gè)非常好的策略，但我認(rèn)為策略不是盈利的關(guān)鍵。在整個(gè)程序化交易里面，我認(rèn)為策略只占20%，資金管理占30%，心態(tài)以及對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解占到50%，所以一個(gè)人能不能做到穩(wěn)定盈利，策略不是最重要的，主要取決于對(duì)資金管理的理解以及對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解。如果有個(gè)好的策略，讓一個(gè)對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)理解不深的人去用，當(dāng)這個(gè)策略表現(xiàn)不好的時(shí)候，他很可能就不能堅(jiān)持下去。如果一個(gè)資金管理很激進(jìn)的人來(lái)做一個(gè)非常好的策略，那他很可能也會(huì)面臨著非常大的虧損。所以策略、資金管理、對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解和心態(tài)都要結(jié)合起來(lái)，我認(rèn)為做好這三個(gè)方面，才能夠在程序化交易中穩(wěn)定盈利。

七禾網(wǎng)17、去年股指受限之后，對(duì)您的交易影響大不大？如果有一天股指放開(kāi)之后，您是否會(huì)重新交易？

章位福：因?yàn)槲以诠芍甘芟拗熬娃D(zhuǎn)換成做抄底策略了，所以股指受限對(duì)我來(lái)說(shuō)沒(méi)什么影響。股指如果放開(kāi)了，我肯定會(huì)做，因?yàn)楣芍甘且粋€(gè)非常好的交易品種，當(dāng)初也是因?yàn)楣芍甘亲龀绦蚧浅：玫囊粋€(gè)標(biāo)的，才讓我入門(mén)到程序化交易里面。我相信如果有一天股指放開(kāi)，波動(dòng)和成交量變大的話，會(huì)有非常多的投資者重新參與交易，那我肯定也不例外。

七禾網(wǎng)18、目前也有很多人做股票程序化交易，您是否考慮參與股票程序化交易？

章位福：我目前也在用少量資金測(cè)試股票的程序化交易，就相當(dāng)于多了一種交易標(biāo)的。但股票只有做多機(jī)制，沒(méi)有做空機(jī)制，而且沒(méi)有杠桿效應(yīng)，目前仍然處在測(cè)試階段。

七禾網(wǎng)19、現(xiàn)在測(cè)試股票的策略，跟期貨上的策略有沒(méi)有什么區(qū)別？

章位福：股票的策略跟期貨的策略多少是有些區(qū)別的，股票的策略會(huì)把上證指數(shù)、深圳成指、板塊指數(shù)等考慮進(jìn)去。

七禾網(wǎng)20、在投資方面，您給自己定的使命是“投資年化收益平均30%”，除了前兩年，年化收益的任務(wù)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了。您覺(jué)得在后續(xù)的幾年中，是否有信心保持每年30%以上的收益？

章位福：每年30%以上的收益倒不敢保證，但是有信心長(zhǎng)時(shí)間地保持平均30%的年化收益率。因?yàn)橹灰袌?chǎng)有波動(dòng)，我相信對(duì)我們來(lái)說(shuō)就有機(jī)會(huì)，像今年的這個(gè)行情，就給了我們做程序化的超額的收益，相當(dāng)于今年賺一年的錢(qián)，可以抵兩三年。所以每年30%的收益我不敢保證，但是平均每年30%的收益我是很有信心的。

七禾網(wǎng)21、有些人認(rèn)為，期貨市場(chǎng)中賺大錢(qián)的人，很多都是重倉(cāng)猛干幾年沖出來(lái)的，很少是通過(guò)穩(wěn)定復(fù)利增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)的。對(duì)于重倉(cāng)猛干和穩(wěn)定復(fù)利，您怎么看？

章位福：我的理解是不能只看單賬戶的情況，很多人看到別人一個(gè)賬戶里面拿十倍的杠桿來(lái)做交易，覺(jué)得這個(gè)人非常瘋狂，但是我不這么認(rèn)為，我覺(jué)得很有可能這個(gè)人是個(gè)交易高手。假設(shè)他有一千萬(wàn)的本金，只開(kāi)了一個(gè)一百萬(wàn)的期貨賬戶，他用這一百萬(wàn)把倉(cāng)位開(kāi)滿，其實(shí)相對(duì)于一千萬(wàn)是沒(méi)有杠桿的，假如他賺了一百萬(wàn)，從賬戶里看是翻了一倍，但是實(shí)際上他外面還有九百萬(wàn)，相當(dāng)于只賺了10%；虧損的時(shí)候也是相同的，他如果把這一百萬(wàn)都虧完了，也只虧了10%。所以我認(rèn)為重倉(cāng)猛干一定要建立在場(chǎng)外有安全的資金做鋪墊的前提下，當(dāng)他碰到極端的不利行情時(shí)，也不會(huì)真正影響他的資金安全。很多的民間投資單賬戶可以翻幾十倍幾百倍，我認(rèn)為其實(shí)他場(chǎng)外是有一定的資金來(lái)做鋪墊的，他并不是把所有資金都放在期貨里面，而且很大一部分人是采用盈利出金的方式。但有很多不成熟的投資者，是真的重倉(cāng)猛干，把身上僅有的資金全都放在一個(gè)賬戶上重倉(cāng)猛干，這種是致命的，他在這個(gè)市場(chǎng)上極有可能虧光。穩(wěn)定復(fù)利是必然要做的，比如做資產(chǎn)管理通常會(huì)采用穩(wěn)定復(fù)利的方式，因?yàn)閷?duì)資金的回撤和波動(dòng)有限制。

七禾網(wǎng)22、做了這么多年交易，您最大的感悟是什么？

章位福：最大的感悟第一個(gè)是一定要理解市場(chǎng)的本質(zhì)；第二個(gè)就是我們對(duì)資金管理要有一個(gè)非常清楚的認(rèn)識(shí)；第三就是要遵循大道至簡(jiǎn)的交易邏輯。同時(shí)也要時(shí)刻敬畏這個(gè)市場(chǎng)，忠于規(guī)則、總結(jié)規(guī)則、完善規(guī)則。

七禾網(wǎng)23、您本人是信佛的，也多次參加過(guò)禪修活動(dòng)，您覺(jué)得信佛和禪修對(duì)生活和對(duì)期貨交易的意義在于哪些方面？

章位福：信佛是一種信仰，我覺(jué)得一個(gè)人必須要有信仰，因?yàn)樾叛鰰?huì)給我們一些非常正確的指引。比如說(shuō)佛學(xué)存在了幾千年，它有一些最基礎(chǔ)的行為準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則不用我們自己去悟，只要去遵守就可以了。這種信仰在生活中可以讓我特別坦然地面對(duì)每一件事情，在我成功的時(shí)候不會(huì)太驕傲，在我失敗的時(shí)候不會(huì)太失望，也不會(huì)太悲觀。而且我一定遵循佛學(xué)的一些做人原則，比如行善積德、順應(yīng)自然、敬畏因果。這對(duì)交易最大的影響就是讓我看淡交易的過(guò)程，今天賺多少錢(qián)其實(shí)并不重要，今天虧多少錢(qián)也不是最重要的，重要的是有沒(méi)有按照交易的計(jì)劃來(lái)執(zhí)行，有的時(shí)候做交易賺錢(qián)不代表做正確了，虧錢(qián)也不代表做錯(cuò)了，做正確的事情才能做好交易。

七禾網(wǎng)24、您白手起家，通過(guò)自己的刻苦努力，不僅在實(shí)業(yè)上做得做得非常出色，在期貨投資上也做得非常優(yōu)秀。您覺(jué)得您今天的成績(jī)主要得益于哪些方面？

章位福：我14歲就步入社會(huì)，在工廠上過(guò)班，也在工地里上過(guò)班，后來(lái)選擇了做美發(fā)。我人生最大的一個(gè)轉(zhuǎn)折來(lái)源于《世界上最偉大的推銷(xiāo)員》這本書(shū)，他改變了我的為人處世的態(tài)度和方法；還有一本書(shū)是《富爸爸窮爸爸》，它讓我樹(shù)立了正確的理財(cái)觀念。我個(gè)人的性格就是當(dāng)我知道正確方向的時(shí)候，我會(huì)遵守一輩子，除非我發(fā)現(xiàn)有更好的方向，我才會(huì)做略微的調(diào)整。所以我今天能走到現(xiàn)在，源于我做事情客觀、做正確的事情，還有足夠的努力，另外我每年都會(huì)給自己定計(jì)劃和目標(biāo)，而且未來(lái)的方向會(huì)計(jì)劃得比較明確，相當(dāng)于我是一個(gè)按部就班的人。

七禾網(wǎng)25、對(duì)于很多年輕人，您覺(jué)得他們能否通過(guò)努力復(fù)制您的經(jīng)歷？您認(rèn)為一些年輕的期貨交易者應(yīng)該樹(shù)立怎樣的理念？

章位福：做正確的事情每個(gè)人都能成功，只是快慢的區(qū)別；但做錯(cuò)誤的事情，是不可能一直成功的。所以我認(rèn)為方向很重要，只要是把方向找正確了，每個(gè)人都可以成功。在這個(gè)過(guò)程中，除了需要努力之外，還需要找對(duì)方向，并且要找到好老師，因?yàn)樽约喝ッ鲿?huì)走很多彎路，但如果有別人來(lái)指引你，你是可以走上捷徑的。對(duì)現(xiàn)在初級(jí)的期貨交易者，我認(rèn)為只需要做一件事：賬戶先放一萬(wàn)塊錢(qián)，從1手開(kāi)始做起，先交易半年，先理解這個(gè)市場(chǎng)的交易規(guī)則、交易心態(tài)、交易邏輯，再來(lái)選擇適合自己的交易體系。有些人不一定適合做程序化交易，有的人可能用手工交易會(huì)更好，所以我認(rèn)為新的交易者應(yīng)該用非常少的錢(qián)，先到這個(gè)市場(chǎng)來(lái)練習(xí)，就像游泳一樣，下了水才知道水溫。

七禾網(wǎng)26、您認(rèn)為做實(shí)業(yè)和做期貨投資有什么區(qū)別和聯(lián)系？實(shí)業(yè)上的經(jīng)歷對(duì)您期貨交易是否有一定幫助？

章位福：做實(shí)業(yè)跟做期貨從生意的角度來(lái)說(shuō)，實(shí)業(yè)做得好的話它是一個(gè)沒(méi)有回撤的資金曲線，做期貨是一個(gè)投機(jī)的過(guò)程，這個(gè)月有可能虧也有可能賺，我們只是遵循了一個(gè)大概率賺錢(qián)的可能。從對(duì)整個(gè)社會(huì)貢獻(xiàn)的角度來(lái)說(shuō)，那肯定是實(shí)業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)更大，因?yàn)閷?shí)業(yè)可以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，可以幫助更多的人，這種的成就感是做期貨投資無(wú)法相比的。所以實(shí)業(yè)除了能夠讓自己成功之外，還可以讓更多的人成功，這是實(shí)業(yè)的魅力所在。實(shí)業(yè)上的經(jīng)歷對(duì)期貨交易當(dāng)然會(huì)有直接的影響，做實(shí)業(yè)的經(jīng)歷讓我更加客觀理性地面對(duì)一些事情，而做期貨交易必須要具備客觀、分析、冷靜的特質(zhì)，所以實(shí)業(yè)的經(jīng)歷對(duì)我做投資是前期非常重要的鋪墊。

七禾網(wǎng)27、未來(lái)幾年，您對(duì)投資方面有什么規(guī)劃？

章位福：首先我還是會(huì)以實(shí)業(yè)為主、投資為輔，以實(shí)業(yè)為根本。未來(lái)幾年投資方面基本上還是遵循程序化交易的方向，通過(guò)穩(wěn)定復(fù)利讓自己的投資成績(jī)更好。如果有合適的資金和機(jī)會(huì)，我也會(huì)嘗試對(duì)外做一些資管。

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2016-11-28