生產(chǎn)成本上升、種棉收入下降令內(nèi)地棉花種植面積持續(xù)下滑，而原料匱乏加上缺少扶持政策使得內(nèi)地棉花下游企業(yè)生存艱難，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成為首選。由于目標(biāo)價(jià)格政策實(shí)施的效果明顯，新疆棉花單產(chǎn)、總產(chǎn)聯(lián)袂增加，而產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策的連續(xù)出臺(tái)又吸引了眾多內(nèi)地棉花下游產(chǎn)業(yè)企業(yè)入疆。此外，棉花期貨中轉(zhuǎn)交割庫(kù)、計(jì)價(jià)點(diǎn)在新疆設(shè)立，期市服務(wù)新疆棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展正在深入進(jìn)行。未來(lái)新疆將成為我國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)中心，新的棉花產(chǎn)業(yè)格局正在構(gòu)建中。

A 內(nèi)地棉花產(chǎn)業(yè)夕陽(yáng)西下

臨近年底，開(kāi)車(chē)穿行在荊楚、齊魯大地，放眼望去，不是綠油油的麥田，就是蒼黃的稻田，往年常見(jiàn)的掛著幾顆棉玲在寒風(fēng)中搖曳的大片棉花棵子難覓蹤影。同行的山東省菏澤市糧食貿(mào)易商王中師告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，內(nèi)地的棉花種植面積越來(lái)越少了，大片的棉田已經(jīng)不好找到了，同時(shí)下游很多涉棉企業(yè)不是停產(chǎn)倒閉就是外遷，內(nèi)地整個(gè)棉花產(chǎn)業(yè)在不斷萎縮。

“內(nèi)地土地資源有限，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，內(nèi)地可用于種植棉花的耕地逐年下滑。與此同時(shí)，內(nèi)地農(nóng)業(yè)用水等自然資源也日益緊缺，如河北省現(xiàn)在農(nóng)業(yè)用水幾乎全靠抽取地下水來(lái)滿足。更為重要的是，當(dāng)前內(nèi)地市場(chǎng)勞動(dòng)力資源短缺，種植棉花的人工成本增長(zhǎng)迅速。”河北省衡水市棉花加工商趙自德告訴記者，在內(nèi)地種植棉花，一是缺少資源，二是投入大、收益低。未來(lái)內(nèi)地棉花種植面積保持穩(wěn)中有升的概率很低。在原料不足的情況下，內(nèi)地棉花下游產(chǎn)業(yè)要想活下去只有外遷或轉(zhuǎn)型。

往年冬季，開(kāi)車(chē)穿行在湖北、河北、山東、河南等內(nèi)地棉花主產(chǎn)區(qū)，經(jīng)?？梢钥吹郊t褐色的棉花棵子鋪滿了大地，產(chǎn)區(qū)農(nóng)民的院落里堆滿了棉花柴和棉殼，如今這些情景已很少可以見(jiàn)到。

據(jù)趙自德介紹，現(xiàn)在內(nèi)地農(nóng)民種植棉花不太劃算。雖然今年內(nèi)地籽棉收購(gòu)價(jià)格較高，種植棉花的收益有所提高，但投入也增加了很多。細(xì)算下來(lái)，種植棉花不如種植小麥、油菜或蔬菜等農(nóng)作物。

記者在內(nèi)地棉花產(chǎn)區(qū)采訪中發(fā)現(xiàn)，內(nèi)地棉花種植面積和產(chǎn)量保持穩(wěn)定的難度越來(lái)越大。由于地少人多，內(nèi)地農(nóng)民種植棉花呈現(xiàn)小規(guī)?；Ⅻc(diǎn)狀化的特征，根本無(wú)法實(shí)行棉花種植、打藥、施肥、澆灌、采摘的機(jī)械化作業(yè)，內(nèi)地棉花生產(chǎn)仍然是以手工勞作為主，費(fèi)時(shí)、費(fèi)工、費(fèi)力，這讓棉花生產(chǎn)很難與補(bǔ)貼高、機(jī)械化程度高的糧食生產(chǎn)相抗衡，內(nèi)地產(chǎn)區(qū)農(nóng)民把大量的棉田改為麥田、油菜田、春玉米田等在所難免。

魯證期貨棉花研究員周大龍告訴記者，從今年內(nèi)地產(chǎn)區(qū)棉花的實(shí)際種植面積和產(chǎn)量分析，內(nèi)地棉花面積和總產(chǎn)量下滑的態(tài)勢(shì)十分明顯。

12月20日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的全國(guó)棉花產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，今年全國(guó)棉花產(chǎn)量為534.3萬(wàn)噸，比2015年減產(chǎn)26.0萬(wàn)噸，下降4.6%。整體來(lái)看，種植面積減少是今年我國(guó)棉花產(chǎn)量減少的主要原因。繼2014年、2015年棉花種植面積減少后，今年又繼續(xù)減少。今年全國(guó)棉花種植面積為5064.2萬(wàn)畝，比2015年減少630.8萬(wàn)畝，下降11.1%。分地區(qū)看，新疆棉花種植面積比2015年減少148.8萬(wàn)畝，下降5.2%；其他省棉花種植面積減少482.0萬(wàn)畝，下降17%。

值得市場(chǎng)關(guān)注的是，分棉區(qū)來(lái)看，黃河、長(zhǎng)江流域主要棉區(qū)延續(xù)2015年減產(chǎn)較多的趨勢(shì)。其中，黃河流域棉花面積減少221.7萬(wàn)畝，下降14.3%。雖然這個(gè)產(chǎn)區(qū)單產(chǎn)每公頃增加63.3公斤，提高6.0%，但受面積下降較多的拖累，總產(chǎn)量減少了10.0萬(wàn)噸，下降9.2%。長(zhǎng)江流域棉花面積減少241.1萬(wàn)畝，下降19.8%，同時(shí)單產(chǎn)每公頃減少68.3公斤，下降5.9%，最終導(dǎo)致這個(gè)產(chǎn)區(qū)棉花總產(chǎn)量減少23萬(wàn)噸，下降24.6%。

“內(nèi)地棉花種植面積和產(chǎn)量持續(xù)大幅下滑讓下游產(chǎn)業(yè)企業(yè)生存很困難，導(dǎo)致涉棉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大，其中主要是原料價(jià)格波動(dòng)過(guò)大?！敝艽簖堈f(shuō)，在今年上半年國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格的大幅上漲過(guò)程中，很多產(chǎn)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)虧損，其中一個(gè)重要原因是這些企業(yè)手中掌握的棉花資源過(guò)少。由于供應(yīng)資源少，價(jià)格變化快，很多下游企業(yè)不敢大量囤棉。而當(dāng)棉花價(jià)格不斷上漲之際，這些下游企業(yè)就喪失了市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，訂好的原料采購(gòu)合同往往被違約。

據(jù)記者了解，受棉花資源短缺和人工成本增加等問(wèn)題困擾，內(nèi)地產(chǎn)區(qū)棉花下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，很多大中型涉棉企業(yè)開(kāi)始外遷，一是進(jìn)入新疆開(kāi)辦新廠，二是進(jìn)入東南亞等地設(shè)立分廠。

“考慮到電力、人工、稅收等生產(chǎn)成本，很多紡織企業(yè)特別是大中型企業(yè)正在把產(chǎn)能遷到國(guó)外，如江浙地區(qū)的色紡龍頭企業(yè)已在美國(guó)、越南等地建廠。和國(guó)內(nèi)相比，其在國(guó)外生產(chǎn)的成本更低，這些建在國(guó)外的企業(yè)肯定不會(huì)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)棉花做原料，而其生產(chǎn)的一部分產(chǎn)品還要運(yùn)回國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。”周大龍說(shuō)，從當(dāng)前國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)的布局來(lái)看，紡織產(chǎn)業(yè)向新疆地區(qū)、境外遷移的趨勢(shì)比較明顯，如在新疆建廠，當(dāng)?shù)卣o企業(yè)的各種補(bǔ)貼加在一起，相當(dāng)于每噸棉紗生產(chǎn)成本調(diào)低3000元左右。對(duì)于內(nèi)地的紡織企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是很具有吸引力的。

B 新疆棉花產(chǎn)業(yè)旭日東升

與內(nèi)地棉花產(chǎn)業(yè)日落西山相比，新疆棉花產(chǎn)業(yè)正如初升的太陽(yáng)那樣光芒四射。經(jīng)過(guò)多年來(lái)對(duì)種棉農(nóng)民進(jìn)行補(bǔ)貼，對(duì)涉棉企業(yè)進(jìn)行優(yōu)惠政策扶持，加上期貨市場(chǎng)相關(guān)機(jī)構(gòu)助力，新疆正在成為我國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)中心，新的棉花產(chǎn)業(yè)格局正在形成。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局12月20日公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管今年我國(guó)最大的產(chǎn)棉區(qū)新疆棉花種植面積減少，但由于每公頃單產(chǎn)增加151.5公斤，棉花產(chǎn)量達(dá)到了359.4萬(wàn)噸，比2015年增加9.1萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.6%。由于產(chǎn)量增加，新疆棉花產(chǎn)量占全國(guó)的比重進(jìn)一步擴(kuò)大，達(dá)到了67.3%，比2015年提高4.8個(gè)百分點(diǎn)。

華信萬(wàn)達(dá)期貨棉花研究中心總監(jiān)杜映告訴記者，2010/2011年度以前，新疆棉花產(chǎn)量占全國(guó)的比重為33.48%。自2011/2012年度開(kāi)始，有關(guān)機(jī)構(gòu)在新疆棉區(qū)連續(xù)3年實(shí)施了棉花收儲(chǔ)政策，這提高了新疆農(nóng)民種植棉花的積極性，新疆棉花產(chǎn)量占全國(guó)的比重提高到57.8%。近年來(lái)，由于在新疆棉區(qū)實(shí)施直補(bǔ)政策效果顯著，新疆棉花產(chǎn)量占全國(guó)的比重持續(xù)攀升，2016/2017年度達(dá)到67%左右。

采訪中記者了解到，新疆棉花產(chǎn)量之所以穩(wěn)中有升，除了政策扶持的因素以外，種植技術(shù)及單產(chǎn)提升也是重要原因。

從政策方面來(lái)看，新疆地區(qū)棉花目標(biāo)價(jià)格政策實(shí)施后效果明顯，以市場(chǎng)供需為基礎(chǔ)的價(jià)格形成機(jī)制已初見(jiàn)成效，種植棉花的農(nóng)民已逐步接受新的補(bǔ)貼方式。有關(guān)機(jī)構(gòu)按目標(biāo)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)差對(duì)種棉農(nóng)民進(jìn)行直接補(bǔ)貼，不僅保證了農(nóng)民的收入不降低，而且保證了新疆的棉花種植面積穩(wěn)定。

近年來(lái)，在內(nèi)地棉花種植面積大幅下滑的情況下，新疆棉花種植面積幾乎沒(méi)有變化。今年新疆棉花種植面積之所以減少，還是由于種棉農(nóng)民主動(dòng)調(diào)減不適宜種植棉花的土地所造成的。

從新疆棉花種植品種、技術(shù)和單產(chǎn)等方面來(lái)分析，以往新疆地區(qū)棉花品種眾多、種植技術(shù)落后、單產(chǎn)偏低的狀況已得到很大程度的改善，棉花種植過(guò)程中的田間管理等也越來(lái)越科學(xué)。

記者在新疆實(shí)地考察發(fā)現(xiàn)，為了降低投入成本和提高單產(chǎn)，新疆很多棉區(qū)加大了對(duì)棉花種植品種的培育，擇優(yōu)推廣和種植的棉花品種不但植株整齊度好、單產(chǎn)高，而且抗自然災(zāi)害的能力強(qiáng)。與此同時(shí)，為了擴(kuò)大機(jī)采面積與降低人工成本，很多棉農(nóng)樂(lè)意聽(tīng)從棉花專家的指導(dǎo)，種植棉花用什么厚度的地膜、如何進(jìn)行滴灌、如何施肥和噴灑落葉劑等均有科學(xué)規(guī)范的操作流程。

杜映說(shuō)，現(xiàn)在新疆正在加大棉花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展力度，新疆有關(guān)機(jī)構(gòu)提出的“三城七園一中心”紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃正在實(shí)施中，未來(lái)新疆在棉花產(chǎn)業(yè)方面將建成阿克蘇、石河子、庫(kù)爾勒三個(gè)紡織工業(yè)城，喀什、呼圖壁、沙雅、巴楚、奎屯、庫(kù)爾勒、博樂(lè)七個(gè)紡織工業(yè)園區(qū)，以及一個(gè)烏魯木齊國(guó)際紡織品服裝商貿(mào)中心。

“從新疆棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)分析，自2014年以來(lái)，新疆棉紗產(chǎn)業(yè)在政策扶持下發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)各大型紡織企業(yè)如華孚、華芳、華茂、如意、天虹等均在新疆設(shè)立了工廠?！倍庞痴f(shuō)，今年截至目前，紡織企業(yè)在新疆的投產(chǎn)規(guī)模約為1200萬(wàn)錠，可消耗棉花80萬(wàn)至100萬(wàn)噸。

另?yè)?jù)了解，新疆地區(qū)的紡織規(guī)模很快會(huì)達(dá)到2000萬(wàn)錠，年消費(fèi)棉花200萬(wàn)噸左右，這意味著將有50%左右的新疆棉花就地消化。

杜映說(shuō)，預(yù)計(jì)隨著明年眾多工廠的陸續(xù)投產(chǎn)，新疆地區(qū)棉花消費(fèi)量將快速增長(zhǎng)，這將使得新疆棉花的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由生產(chǎn)為主逐步向產(chǎn)銷(xiāo)一體轉(zhuǎn)變，未來(lái)新疆將成為我國(guó)最大的棉紡織生產(chǎn)等中心。

杭州錦江集團(tuán)期貨部經(jīng)理姜曰磊告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，內(nèi)地紡織企業(yè)進(jìn)入新疆已成為一個(gè)大趨勢(shì)，棉花貿(mào)易商等也越來(lái)越重視新疆棉花市場(chǎng)。由于新疆棉質(zhì)量高，數(shù)量大，未來(lái)我國(guó)棉花市場(chǎng)的定價(jià)中心肯定是在新疆。

“今年北疆地區(qū)棉花采摘幾乎是機(jī)采全覆蓋，棉花收獲時(shí)間短、質(zhì)量一致性高完全改變了棉花市場(chǎng)的流通格局，如新疆地區(qū)棉花的收購(gòu)、加工、出售等均發(fā)生了較大變化?！鄙虾７徔椘酚邢薰靖笨偨?jīng)理單華表示。

據(jù)杜映介紹，當(dāng)前新疆有關(guān)機(jī)構(gòu)針對(duì)紡織服裝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出臺(tái)了很多優(yōu)惠政策，未來(lái)新疆地區(qū)棉花產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)越拉越長(zhǎng)。例如，新疆有關(guān)機(jī)構(gòu)將紡織服裝企業(yè)貸款貼息、出疆運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼等補(bǔ)貼周期從一年縮短到一季度；設(shè)立規(guī)模100億元左右的紡織服裝產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，對(duì)國(guó)內(nèi)知名紡織服裝企業(yè)在疆投資企業(yè)開(kāi)展股權(quán)投資，降低融資成本；由政府所屬國(guó)有資產(chǎn)投資公司在重點(diǎn)紡織服裝產(chǎn)業(yè)園區(qū)及南疆四地州人口集聚的鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)廠房，3年免租金給內(nèi)地來(lái)疆投資的企業(yè)使用；設(shè)立紡織服裝產(chǎn)業(yè)國(guó)際市場(chǎng)拓展專項(xiàng)資金，對(duì)在新疆設(shè)廠的服裝、家紡等出口型企業(yè)給予專項(xiàng)支持，支持生產(chǎn)型企業(yè)開(kāi)拓中西亞、俄羅斯和歐洲等向西市場(chǎng)等。

由于政策扶持等為新疆棉花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了較好的市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加上新疆地處亞歐大陸地理中心，是向西開(kāi)放的橋頭堡和絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的核心區(qū)，未來(lái)新疆將不但是我國(guó)最主要的棉花產(chǎn)區(qū)，而且還將成為最重要的棉紡織生產(chǎn)基地。

C 期貨市場(chǎng)助力疆棉發(fā)展提速

記者在市場(chǎng)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，在國(guó)內(nèi)棉花產(chǎn)業(yè)向新疆轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)利用期貨等金融工具的發(fā)展勢(shì)頭也比較迅猛。例如，新疆棉區(qū)的很多棉花種植大戶在種植前、籽棉出售前均要參照國(guó)內(nèi)棉花期貨價(jià)格做個(gè)計(jì)劃，避免了盲目擴(kuò)種、籽棉售價(jià)低等現(xiàn)象的出現(xiàn)。對(duì)于部分大型紡織企業(yè)來(lái)說(shuō)，增加棉花和產(chǎn)品庫(kù)存面臨著價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，而保持棉花和產(chǎn)品低庫(kù)存的狀態(tài)又面臨價(jià)格上漲與未來(lái)可能采購(gòu)不到原料的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)這些企業(yè)只要進(jìn)行一下基差交易或場(chǎng)外期權(quán)交易的操作就可能較好地解決問(wèn)題。

杜映告訴記者，從當(dāng)前新疆地區(qū)皮棉定價(jià)模式來(lái)看，期貨定價(jià)已逐漸成熟。不過(guò)，從涉棉企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面來(lái)看，還有很多問(wèn)題需要解決。由于棉花是季產(chǎn)年銷(xiāo)，很多軋花廠面臨庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，棉花作為經(jīng)濟(jì)價(jià)值較高的商品，流通過(guò)程中占用資金量較大，涉棉企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常會(huì)遇到資金短缺的問(wèn)題。

另?yè)?jù)記者了解，在全球棉花市場(chǎng)一體化程度較高的情況下，我國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，在棉花價(jià)格波動(dòng)加劇的情況下，新疆棉花產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展不僅需要加強(qiáng)政策扶持，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，更需要加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

近年來(lái)，為了幫助新疆地區(qū)涉棉企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資金緊張、期貨人才匱乏等問(wèn)題，鄭商所及其他有關(guān)期貨機(jī)構(gòu)重點(diǎn)在新疆地區(qū)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展了多項(xiàng)期市服務(wù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，這有利于疆棉產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

目前，鄭商所已創(chuàng)新性地在新疆地區(qū)設(shè)立了棉花交割中轉(zhuǎn)庫(kù)，棉花新疆產(chǎn)、新疆檢、新疆注冊(cè)，棉花中轉(zhuǎn)倉(cāng)單交割單位、檢驗(yàn)方式、檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)、交割標(biāo)準(zhǔn)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)方式、自主配對(duì)交割方式、倉(cāng)單充抵保證金、銀行質(zhì)押等功能均與標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單相同。中轉(zhuǎn)倉(cāng)單若要轉(zhuǎn)為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單只剩下從新疆運(yùn)輸?shù)絻?nèi)地的問(wèn)題，運(yùn)輸時(shí)間由倉(cāng)單持有人和交割中轉(zhuǎn)庫(kù)根據(jù)鐵路運(yùn)輸松緊情況靈活解決。

此外，為了幫助新疆貧困地區(qū)的農(nóng)民盡早脫貧，降低農(nóng)民種植棉花的風(fēng)險(xiǎn)，鄭商所和多家期貨機(jī)構(gòu)等還在新疆部分地區(qū)推出了“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)。今年11月初，新疆首個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”創(chuàng)新試點(diǎn)簽約儀式在新疆喀什地區(qū)莎車(chē)縣舉行，中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)與南華期貨全資子公司南華資本簽訂棉花“保險(xiǎn)+期貨”創(chuàng)新試點(diǎn)合作協(xié)議，同時(shí)向25戶棉農(nóng)簽發(fā)棉花價(jià)格保險(xiǎn)投保單。

記者從鄭商所了解到，未來(lái)鄭商所還將針對(duì)我國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)向新疆集中發(fā)展的趨勢(shì)，加大對(duì)新疆涉棉企業(yè)的期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)，積極推進(jìn)在新疆地區(qū)設(shè)立棉花期貨計(jì)價(jià)點(diǎn)和交割庫(kù)等工作。