日內(nèi)交易內(nèi)參

鎳1705:85000-87000區(qū)間高拋低吸 

IH1701：2295-2340區(qū)間操作，壓力2360. 

IF1701：3280-3340區(qū)間操作

IC1701：6000-6120區(qū)間操作

T1703：逢高97.1試空，止損97.2。 

AU1706:272.5多，目標(biāo)273.3，止盈273；

AG1706:4123多，目標(biāo)4155，止盈4150。

螺紋1705：多單持有 支撐3320 壓力3450 

滬鋁1703:區(qū)間震蕩，13200-13600區(qū)間操作

Cu1703:48000~48500試著輕倉(cāng)做空，止損49500，目標(biāo)46500。 

鐵礦石1705：660空，目標(biāo)642，止損665 

PTA1705:多單5500附近止盈 

j1705:逢低買入，支撐1700壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1200,壓力1350 

甲醇1705:2850多單嘗試，止損2830；

瀝青1706:2730空單嘗試，止損2750； 

膠：日內(nèi)短多操作。 

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，10200-10450區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，9100-9350區(qū)間操作 

豆粕1705:2860至2910區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2370至2420區(qū)間震蕩。 

Y1705：6920短多嘗試，止損6880；

P1705：6220短多嘗試，止損6180；

OI1705：7130短多嘗試，止損7080. 

白糖1705:日內(nèi)6850附近空。

棉花1705:15150附近空。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，國(guó)內(nèi)商品黑色系大漲。昨日午后指數(shù)大幅跳水，而后以50為代表的權(quán)重股拉升，助力上證指數(shù)收復(fù)3100關(guān)口，然而創(chuàng)業(yè)板繼再度大跌，創(chuàng)下熔斷新低。目前藍(lán)籌股估值明顯低于中小創(chuàng)，在IPO加速下，對(duì)高估個(gè)股打壓較大，中期看二八分化未變，短期看中小盤指數(shù)處于弱勢(shì)尋底。

IH1701：2295-2340區(qū)間操作，壓力2360. 

IF1701：3280-3340區(qū)間操作

IC1701：6000-6120區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF尾盤拉升，上漲1.26%至2.339?？偝山涣繛?21779張，增加363861張，PCR（put/call ratio）為82.16%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.31%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為16.41%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。 

期債：央行周一在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行單日凈投放1650億元，本周將面臨繳稅影響，資金需求高峰期料持續(xù)到下周初。昨日期債受到媒體報(bào)道某家央行購(gòu)買的同業(yè)保理財(cái)收益沒(méi)有被足額兌付，同時(shí)疊加資金面偏緊影響，午后大跌。節(jié)前債市資金面不確定，期債總體震蕩偏弱。T1703：逢高97.1試空，止損97.2。 

2、金屬

貴金屬：昨日黃金白銀跟隨外盤上漲，黃金昨日一路上升，較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲1.6，漲幅0.59%，收于272.95，盤中區(qū)間為270.45-273.45。白銀走勢(shì)基本同步于黃金，上漲15，漲幅0.36%，收于4145，盤中區(qū)間4088-4156。外盤方面，黃金再度突破1200美元/盎司，現(xiàn)報(bào)價(jià)約1204，漲幅0.7%左右；白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約16.9美元/盎司，漲幅為0.84%。                                            

AU1706:272.5多，目標(biāo)273.3，止盈273；

AG1706:4123多，目標(biāo)4155，止盈4150。 

螺紋：住房城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)陳政高16日指出，2017年棚戶區(qū)改造新開(kāi)工600萬(wàn)套的目標(biāo)任務(wù)已經(jīng)確定，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲40，各地鋼材價(jià)格上漲為主，螺紋主力延續(xù)偏多運(yùn)行在3400上方有較大壓力，建議多單持有

螺紋1705：多單持有 支撐3320 壓力3450 

鎳：現(xiàn)貨有所反彈，基本金屬受美元上漲壓力有所回落，滬鎳在昨晚也出現(xiàn)了一定的回落，回落的幅度不大。從技術(shù)面來(lái)看，滬鎳價(jià)格在支撐線與壓力線之間來(lái)回波動(dòng)，仍保持85000-87000小區(qū)間運(yùn)行，大區(qū)間是83000-89000。投資者仍可在大小區(qū)間高拋低吸，短線交易。中長(zhǎng)線9萬(wàn)以上放空思路不變。

鎳1705:85000-87000區(qū)間高拋低吸 

滬鋁1703：昨日滬鋁主力合約震蕩微跌，短期連續(xù)上漲后，市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整?；嫔蟻?lái)看新疆現(xiàn)貨發(fā)運(yùn)正常，下游需求地開(kāi)始逐步放假，現(xiàn)貨也持續(xù)偏弱。但受去產(chǎn)能影響，因焦煤焦炭等原材料上漲令原鋁冶煉成本上升，預(yù)計(jì)滬鋁主力高位震蕩。

滬鋁1703:區(qū)間震蕩，13200-13600區(qū)間操作

滬銅1703：1月16日LME銅庫(kù)存減2700噸至279000噸。周一，滬銅1703合約跳空高開(kāi)于48320元/噸，今日開(kāi)盤后隨著美元走強(qiáng)，滬銅多頭紛紛平倉(cāng)出局，銅價(jià)短線下探，回踩日均線獲得支撐，隨著黑色系的狂飆，鐵礦石等漲停，滬銅直線上沖至48370元/噸，高位激發(fā)多空平倉(cāng)盤流出，銅價(jià)重心回落至48000元/噸附近盤整，反復(fù)測(cè)試日均線的支撐，以47950元/噸收于小陽(yáng)線，增倉(cāng)6904手至22.3萬(wàn)手，成交量減少6734手至35.5萬(wàn)手。滬銅指數(shù)增倉(cāng)11182手至50萬(wàn)手，成交量減少16698手至47萬(wàn)手。今日滬銅1701合約最后交易日，當(dāng)月價(jià)格收于47580元/噸，結(jié)算價(jià)47597元/噸，交割量為26500噸。今日滬期銅運(yùn)行較為平穩(wěn)，在48000元/噸整數(shù)關(guān)口震蕩，多空均以平倉(cāng)為主，由于春節(jié)臨近，投資者逐步離場(chǎng)，料近期高位寬幅震蕩是主旋律。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來(lái)臨，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間上沿。日內(nèi)操作建議，觀望為主。

Cu1703:48000~48500試著輕倉(cāng)做空，止損49500，目標(biāo)46500。 

鐵礦石：普氏漲3.5至84美元，青島港PB粉現(xiàn)貨漲20元至650元/噸，京唐港漲30元至665元/噸，成交尚可，基差修復(fù)至60.5，盤面突破前高后整理確認(rèn)，基差修復(fù)帶動(dòng)價(jià)格上漲動(dòng)力減弱，后市要看鐵礦現(xiàn)貨帶動(dòng)情況，本周為節(jié)前補(bǔ)庫(kù)高峰期，關(guān)注鋼廠實(shí)際成交量。不宜追高，日內(nèi)可逢高短空。

鐵礦石1705：660空，目標(biāo)642，止損665 

3、能化

PTA:目前PTA成本端價(jià)格下跌空間不大，年后需求預(yù)計(jì)較好支撐PTA價(jià)格，不過(guò)短期供應(yīng)充足和下游需求將下滑讓供需格局有所轉(zhuǎn)弱，導(dǎo)致行情反彈壓力較大，不宜追高，短線震蕩思路對(duì)待?？紤]到明年上半年成本支撐較強(qiáng)、供需格局偏緊，總體中線偏強(qiáng)。

PTA1705:多單5500附近止盈 

煤焦：16日國(guó)內(nèi)主流焦炭現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)，下跌氣氛較濃。下游方面，鋼坯、成材雖有強(qiáng)勢(shì)上漲，但環(huán)保再臨致鋼廠限產(chǎn)，焦炭需求銳減難以借機(jī)挺價(jià)。期貨方面，主力合約大幅上漲，增量增倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期焦炭震蕩偏強(qiáng)，但不宜追高。

j1705:逢低買入，支撐1700壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1200,壓力1350 

甲醇1705：節(jié)前氛圍開(kāi)始趨于謹(jǐn)慎，現(xiàn)貨交投平淡，加之華東地區(qū)重要烯烴廠家準(zhǔn)備降負(fù)停車，華東地區(qū)庫(kù)存開(kāi)始小幅增加，打壓市場(chǎng)，原油高位震蕩，緩解市場(chǎng)緊張情緒，日內(nèi)多單可繼續(xù)逢低嘗試；

甲醇1705:2850多單嘗試，止損2830；

瀝青1706：華東地區(qū)部分裝置停產(chǎn)檢修加之年底趕工導(dǎo)致現(xiàn)貨緊缺，但去庫(kù)存仍是近期主題，近期庫(kù)存不斷下降，現(xiàn)貨需求良好，期現(xiàn)價(jià)差又較為合理，但考慮到原油高位震蕩加劇，瀝青有望小幅跟隨，日內(nèi)空單可輕倉(cāng)參與；

瀝青1706:2730空單嘗試，止損2750；  

膠：周一價(jià)格大幅上行，領(lǐng)漲市場(chǎng)。市場(chǎng)技術(shù)看多氣氛濃厚，但短期大幅拉升后風(fēng)險(xiǎn)增加。日內(nèi)短多操作。 

膠：日內(nèi)短多操作。 

塑料：上一交易日主力合約PP收于9199，L收于10270，上一交易日PP、L期貨上漲，當(dāng)前石化庫(kù)存有所積累，臨近春節(jié)，現(xiàn)貨跟隨期貨有所上漲，高價(jià)成交有限，下游廠家采購(gòu)剛需為主，預(yù)計(jì)今日走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，10200-10450區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，9100-9350區(qū)間操作 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆粕1705:2860至2910區(qū)間震蕩；菜粕1705:2370至2420區(qū)間震蕩。 

油脂主力：第一季度外圍棕櫚油預(yù)計(jì)高位震蕩走勢(shì)；USDA報(bào)告意外利多疊加巴西罷工事件，對(duì)豆類有一定支撐；國(guó)內(nèi)油脂隨著年前消費(fèi)旺季利好的逐步弱化，供需趨弱，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有一定抑制。整體上當(dāng)前油脂多空因素相交，預(yù)計(jì)行情高位偏強(qiáng)震蕩為主。

Y1705：6920短多嘗試，止損6880；

P1705：6220短多嘗試，止損6180；

OI1705：7130短多嘗試，止損7080. 

白糖1705：年前基本面并無(wú)太大變化，維持之前情況。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。新榨季開(kāi)始，新糖供應(yīng)持續(xù)增加，短期基本面偏空，近期國(guó)儲(chǔ)在拋售30萬(wàn)噸白糖,年前消費(fèi)采購(gòu)基本結(jié)束，短期價(jià)格震蕩偏空，日內(nèi)反彈短空。

白糖1705:日內(nèi)6850附近空。

棉花1705:發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬(wàn)噸。留給新棉銷售時(shí)間窗口不多，基本面中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)空，運(yùn)輸問(wèn)題開(kāi)始緩解，軋花廠降價(jià)出貨，紡織廠年前放假，采購(gòu)不積極。棉花繼續(xù)維持震蕩偏空，日內(nèi)壓力位15150附近空。

棉花1705:15150附近空。