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七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 金融期貨金融期權(quán) >> 金融期貨機(jī)構(gòu)評(píng)論

股指謹(jǐn)防反彈結(jié)束后回落:新紀(jì)元1月19早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-01-19 09:04:21 來(lái)源:新紀(jì)元期貨

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三,央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行2000億7天期和2600億28天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.55%,當(dāng)日凈投放4100億。

2. 美國(guó)去年12月CPI同比升2.1%,升幅創(chuàng)兩年半最高水平,實(shí)現(xiàn)連續(xù)五個(gè)月增長(zhǎng),表明通脹進(jìn)一步接近美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。

3. 耶倫稱(chēng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)接近美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo),讓美聯(lián)儲(chǔ)有動(dòng)力開(kāi)始縮減超寬松貨幣政策,預(yù)計(jì)2019年底前,美國(guó)每年都有幾次加息。

4. 周三美股收盤(pán)漲跌不一,投資者正在評(píng)估銀行財(cái)報(bào)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)以及聯(lián)儲(chǔ)官員的講話(huà)。道指跌0.11%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.18%;紐約黃金收跌1.06%,報(bào)1206.4美元/盎司;WTI原油收跌2.67%,報(bào)51.08美元/桶。

5. 周三,滬深走出分化態(tài)勢(shì),創(chuàng)業(yè)板反彈遭遇“一日游”,混改概念成今日較強(qiáng)炒作主線(xiàn)。截至收盤(pán),滬指報(bào)3113.01點(diǎn),漲0.14%;深成指報(bào)9804.76點(diǎn),跌0.22%;創(chuàng)業(yè)板報(bào)1845.79點(diǎn),跌1.18%。

6. 今日關(guān)注:20:45歐洲央行公布利率決議;21:30歐洲央行行長(zhǎng)德拉基召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì);主要再融資利率;21:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、12月?tīng)I(yíng)建許可、新屋開(kāi)工年化。


期市早評(píng)


金融期貨


【股指:謹(jǐn)防反彈結(jié)束后再度回落】

政策消息。1.在岸人民幣匯率收漲0.23%報(bào)6.8360元;2.央行開(kāi)展4600億逆回購(gòu)操作,當(dāng)日凈投放4100億;深股通連續(xù)29個(gè)交易日凈流入230.23億。

市場(chǎng)分析。周三,期指延續(xù)超跌反彈?,F(xiàn)貨市場(chǎng)方面,鋼鐵、白酒、黃金等防御走強(qiáng),反映市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒濃厚。主力合約IF、IH、IC分別升水5.63、2.22、5.21點(diǎn),本周五進(jìn)入股指交割,基差接近平水狀態(tài)。IF加權(quán)站上10、20日線(xiàn),但反彈力度依然偏弱,市場(chǎng)情緒較為謹(jǐn)慎,主力資金入場(chǎng)意愿低,反彈的可持續(xù)性值得懷疑。上證指數(shù)受到20日線(xiàn)的壓制,2638與2780連線(xiàn)由支撐變壓力,謹(jǐn)防短線(xiàn)反抽后再次回落。

操作建議。節(jié)前市場(chǎng)情緒偏向謹(jǐn)慎,反彈力度偏弱,主力資金入場(chǎng)意愿降低,反彈不具有可持續(xù)性,逢高兌現(xiàn)利潤(rùn),降低收益預(yù)期,謹(jǐn)防反抽結(jié)束后再度回落。


農(nóng)產(chǎn)品


【油脂:阿根廷洪澇發(fā)酵,價(jià)格強(qiáng)勢(shì)震蕩】

1月18日,CBOT大豆期貨周三連續(xù)第四日上漲,觸及六個(gè)月高位,因擔(dān)心阿根廷大豆產(chǎn)量前景。大豆價(jià)格連漲第四日,因大型投機(jī)客持續(xù)買(mǎi)盤(pán),他們擔(dān)心阿根廷的暴雨和洪澇將令部分地區(qū)無(wú)法播種大豆,且傷及幼苗。阿根廷農(nóng)業(yè)部周三表示,阿根廷2016/17年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為5,600萬(wàn)噸,低于2015/16年度的5,880萬(wàn)噸。2016/17年度大豆播種接近尾聲,種植面積減少,因種植戶(hù)播種更多玉米和小麥。CBOT 3月大豆期貨收高5-3/4美分,或0.5%,結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳10.75美元,盤(pán)中觸及7月中以來(lái)最高的10.80美元。3月豆粕期貨收高2.30美元,報(bào)每噸351.10美元。3月豆油期貨收高0.02美分,報(bào)每磅35.58美分,在豆粕/豆油價(jià)差交易中跑輸。農(nóng)產(chǎn)品成為近期商品期貨市場(chǎng)最強(qiáng)序列,粕類(lèi)逼近去年高位區(qū)域,若形成新的突破性上漲,需超預(yù)期的南美產(chǎn)量損失,否則維持高位震蕩;油脂價(jià)格,亦追隨至高位區(qū)域,考慮到春節(jié)長(zhǎng)假效應(yīng),預(yù)計(jì)高位價(jià)格缺乏穩(wěn)定基礎(chǔ),呈現(xiàn)震蕩交投局面。


【雞蛋:高開(kāi)波段短多】

18日,產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定,市場(chǎng)內(nèi)銷(xiāo)好轉(zhuǎn),走貨加快,銷(xiāo)區(qū)市場(chǎng)到貨一般,走貨稍好,經(jīng)銷(xiāo)商按需采購(gòu)為主,搜牧預(yù)計(jì)短期內(nèi)蛋價(jià)或繼續(xù)穩(wěn)中向好。主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)介于2.29-2.89,出現(xiàn)回穩(wěn)反彈。近日筆者強(qiáng)調(diào),距離春節(jié)長(zhǎng)假,已不足兩周的交易時(shí)間,現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)深跌,可能會(huì)透支春節(jié)期間的跌幅,期貨價(jià)格交易預(yù)期性因素,后市跌勢(shì)趨向收斂,近日維持低位震蕩整理態(tài)勢(shì)。雞蛋期貨區(qū)間波動(dòng),有震蕩筑底幾率,日內(nèi)高開(kāi)可短多參與。


【白糖:高位空單持有,無(wú)單者觀望】

周三鄭糖期貨小幅沖高回落,主力合約SR1705維持橫盤(pán)震蕩整理。ICE原糖周三上漲,受助于技術(shù)買(mǎi)盤(pán)。消息方面,一行業(yè)組織周三稱(chēng),去年10月1日至今年1月15日,印度糖產(chǎn)量同比下滑約5.3%,因主要產(chǎn)糖省因甘蔗供應(yīng)短缺而提前收榨。印度是全球第二大糖消費(fèi)國(guó),糖產(chǎn)量下降或提升印度國(guó)內(nèi)糖價(jià),并促使其開(kāi)放免稅進(jìn)口,從而提振國(guó)際糖價(jià)。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來(lái)看,國(guó)內(nèi)新糖進(jìn)入集中開(kāi)榨期,市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加,鄭糖上行乏力,但國(guó)際原糖堅(jiān)挺亦給鄭糖帶來(lái)一定支撐,近期仍將維持震蕩走勢(shì),高位空單可繼續(xù)持有,無(wú)單者觀望為宜。


【棉花:年前鄭棉易跌難漲,空單繼續(xù)持有】

周三鄭棉期貨寬幅震蕩,主力合約CF1705夜盤(pán)重心小幅下移,考驗(yàn)15000支撐。ICE期棉周三小漲,在前一日觸及近兩周低位后反彈,謹(jǐn)慎交投使市場(chǎng)陷于狹窄區(qū)間。消息方面,據(jù)調(diào)查,目前疆內(nèi)皮棉詢(xún)價(jià)、成交、提貨已基本處于停滯狀態(tài)??紤]到春節(jié)因素,紡企下一輪補(bǔ)庫(kù)預(yù)計(jì)要到2月中旬以后,因此1月中旬至2月中旬疆內(nèi)棉花以鐵運(yùn)移庫(kù)為主。綜合而言,新棉供應(yīng)旺季,而下游采購(gòu)?fù)?,年前鄭棉易跌難漲,空單繼續(xù)持有。


工業(yè)品


【銅:短線(xiàn)觀望為主】

周三倫銅窄幅震蕩,至收盤(pán)下跌0.30%。庫(kù)存上,LME銅庫(kù)存276050噸,減少1325噸;18日上期所銅倉(cāng)單64741噸,持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周三表示,隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)接近充分就業(yè),通脹升向美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo),美聯(lián)儲(chǔ)漸進(jìn)加息是合理的,美元走強(qiáng)使得銅價(jià)承壓。數(shù)據(jù)顯示中國(guó)12月新屋均價(jià)同比上漲12.4%,較11月12.6%的漲幅溫和放緩,不過(guò)此前公布的12月社會(huì)融資規(guī)模、12月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)、12月份PPI、12月財(cái)新制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好,總體看,當(dāng)前宏觀面偏暖,對(duì)行情形成支撐。供給方面,隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn),后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來(lái)自于達(dá)產(chǎn)速度,銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開(kāi)始舒緩。周三倫銅震蕩走低,下方10日均線(xiàn)有一定支撐。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)窄幅震蕩,短線(xiàn)觀望為主。


【PTA:承壓5500點(diǎn)小幅回落】

周三TA主力1705合約低開(kāi)低走收陰線(xiàn),期價(jià)回落至5日均線(xiàn)之下,成交量能減弱,過(guò)去五個(gè)交易日期價(jià)連續(xù)上探5500點(diǎn),均未能形成有效的破位,反而在周四承壓下行。美原油指數(shù)在55美元一線(xiàn)震蕩,周三夜盤(pán)暴跌下挫至40日線(xiàn)附近,或再度開(kāi)啟下行走勢(shì)?;久娑?,PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳,PTA工廠(chǎng)開(kāi)工率大幅回升,而下游聚酯工廠(chǎng)和織機(jī)開(kāi)工率則出現(xiàn)下滑。PTA在季節(jié)性淡季中,原油走低拖累,短線(xiàn)顯著承壓5500點(diǎn)回落,建議短線(xiàn)波段偏空。


【黑色:波動(dòng)加大上行遇阻 多單離場(chǎng)波段為宜】

四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季,理論上應(yīng)當(dāng)較前期有一定下挫。高爐開(kāi)工率顯著下滑,螺紋鋼周度庫(kù)存震蕩回升,鐵礦石港口庫(kù)存突破1.1億噸,黑色系基本面格局呈現(xiàn)供需兩弱。上周在發(fā)改委提及2017年去產(chǎn)能任務(wù),不僅在量上要高于2016,范圍也將擴(kuò)大,清除“地條鋼”也上升為政治問(wèn)題,推動(dòng)黑色系齊齊飆升。螺紋1705合約在周二夜盤(pán)再度觸及3350之后,周三日內(nèi)回吐漲幅收標(biāo)準(zhǔn)十字星,持倉(cāng)顯著回落,夜盤(pán)期價(jià)進(jìn)一步低開(kāi)低走,預(yù)期將回踩3200點(diǎn)一線(xiàn),中線(xiàn)多單應(yīng)離場(chǎng)。鐵礦石1705合約周三巨幅沖高回落收小陰線(xiàn)類(lèi)十字星,日內(nèi)波幅高達(dá)37點(diǎn),期價(jià)在創(chuàng)新高后又回探至5日均線(xiàn)附近,夜盤(pán)遭遇減倉(cāng)回撤,觸及622一線(xiàn)。前期我們已經(jīng)多次提示,鐵礦石基本面悲觀的預(yù)期下,連續(xù)強(qiáng)勢(shì)反彈存有較大風(fēng)險(xiǎn)。雙焦在周二險(xiǎn)觸及跌停之后,不僅系數(shù)回吐周一觸及停板的漲幅,也將進(jìn)一周的漲幅回吐殆盡,重回1700點(diǎn)和1200點(diǎn)一線(xiàn),短線(xiàn)維持震蕩,或隨時(shí)有補(bǔ)跌的動(dòng)作。黑色系受到短期題材炒作,疊加技術(shù)面反彈需求,在季節(jié)性淡季中強(qiáng)勢(shì)拉升,波段多單應(yīng)當(dāng)離場(chǎng),短線(xiàn)追多風(fēng)險(xiǎn)較大,畢竟螺紋期價(jià)升水現(xiàn)貨,鐵礦石走勢(shì)脫離基本面,雙焦暴漲暴跌節(jié)奏難尋。操作上建議多單離場(chǎng),以短線(xiàn)波段為宜。


【LLDPE:若有效跌破5日均線(xiàn)前多減持】

因美元走強(qiáng)及預(yù)期美國(guó)產(chǎn)量增加,周三美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面,市場(chǎng)價(jià)格窄幅震蕩,個(gè)別價(jià)格小幅波動(dòng),華東個(gè)別線(xiàn)性漲跌不一,幅度在50-100元/噸,商家心態(tài)悲觀,部分小幅讓利。周三連塑震蕩走高收出小陽(yáng)線(xiàn),下方5、10日均線(xiàn)有一定支撐,MACD指標(biāo)零軸上金叉,短線(xiàn)震蕩走勢(shì)。EIA預(yù)計(jì),2月美國(guó)最大頁(yè)巖油田日產(chǎn)量將增加4.075萬(wàn)桶,至474.8萬(wàn)桶,同時(shí)昨日美元走強(qiáng),美原油價(jià)格走低。裝置上,當(dāng)前裝置檢修仍較少,開(kāi)工率較高,損失產(chǎn)量有限。神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后,產(chǎn)品流入市場(chǎng),供給端壓力有所增大。需求上,臨近年底,下游終端企業(yè)備貨意向不強(qiáng),地膜需求啟動(dòng)緩慢,多剛需采購(gòu)為主。近期石化庫(kù)存有所積累,壓力有所增大。連塑1705合約周三收出小陽(yáng)線(xiàn),預(yù)計(jì)短線(xiàn)震蕩走勢(shì),若有效跌破5日均線(xiàn)前多減持。


【天膠:節(jié)前多單逢高部分止贏】

周三滬膠期貨高位震蕩,主力合約RU1705減倉(cāng)整理。日膠指數(shù)亦高位震蕩。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加,而國(guó)內(nèi)進(jìn)入停割期;與此同時(shí),國(guó)內(nèi)重卡銷(xiāo)售環(huán)比雖有下滑,但同比仍維持強(qiáng)勢(shì),需求端仍有支撐?;久胬嗍袌?chǎng),滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)不改。短期來(lái)看,泰國(guó)洪水炒作暫告一段落,市場(chǎng)反彈動(dòng)能有所衰減,節(jié)前多單逢高部分止贏。


【黃金:耶倫鷹派講話(huà)提升加息預(yù)期】

昨晚公布的美國(guó)去年12月CPI同比升2.1%,升幅創(chuàng)兩年半新高。美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的褐皮書(shū)指出,制造業(yè)好轉(zhuǎn),勞動(dòng)力緊俏,物價(jià)壓力上升,美國(guó)大部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和擴(kuò)張,數(shù)據(jù)公布后美元指數(shù)漲幅擴(kuò)大,黃金價(jià)格則承壓回落。今日凌晨耶倫講話(huà)表示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)接近充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定的雙重目標(biāo),讓美聯(lián)儲(chǔ)有動(dòng)力開(kāi)始縮減超寬松貨幣政策,預(yù)計(jì)2019年底前,美國(guó)每年都有幾次加息。耶倫講話(huà)表達(dá)了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善的信心,并強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的獨(dú)立性,不受?chē)?guó)會(huì)和白宮干涉,言論偏向鷹派,提升了年內(nèi)加息預(yù)期,對(duì)美元形成支撐。本周五晚,特朗普將發(fā)表就職演說(shuō),是否提及有關(guān)財(cái)政政策的細(xì)節(jié)仍是個(gè)未知數(shù),國(guó)際黃金七連陽(yáng)后首次收出陰線(xiàn),技術(shù)上有調(diào)整的要求,多單逢高避讓。

責(zé)任編輯:唐正璐

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