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股指節(jié)前震蕩為主:新紀(jì)元1月23早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-01-23 08:55:04 來源:新紀(jì)元期貨

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國2016年四季度GDP同比增長(zhǎng)6.8%,略超預(yù)期,全年同比增長(zhǎng)6.7%。1-12固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)8.1%(前值8.3%),工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.0%,與前值持平。消費(fèi)品零售同比增長(zhǎng)10.4%,全年保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

2. 為緩解春節(jié)期間資金面緊張壓力,央行對(duì)五大行實(shí)施定向定時(shí)降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn),釋放流動(dòng)性約6000億。

3. 上周央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行4900億7天期和8900億28天期逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.55%,當(dāng)周凈投放11300億。

4. 上周五美股收高,特朗普正式宣誓擔(dān)任美國第45任總統(tǒng)并發(fā)表講話。道指漲0.48%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.34%;紐約黃金收漲0.3%,報(bào)1204.90美元/盎司;

WTI原油收漲2.04%,報(bào)52.42美元/桶。

5. 上周五滬深兩市呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)的態(tài)勢(shì),盤面上,次新股、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)安全板塊漲幅居前。截至收盤,滬指報(bào)3122.83點(diǎn),漲0.70%;深成指報(bào)9906.14點(diǎn),漲1.41%;創(chuàng)業(yè)板報(bào)1880.75點(diǎn),漲1.99%。

6. 今日關(guān)注:23:00歐元區(qū)1月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。


期市早評(píng)


金融期貨


【股指:節(jié)前震蕩為主,市場(chǎng)波動(dòng)收窄】

政策消息。1.上周在岸人民幣匯率收漲0.37%報(bào)6.8733元;2.上周央行開展13800億逆回購操作,當(dāng)周凈投放11300億;深股通連續(xù)31個(gè)交易日凈流入246.59億。

市場(chǎng)分析。為緩解春節(jié)期間資金面緊張壓力,央行對(duì)五大行定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn),期現(xiàn)為28天,釋放流動(dòng)性約6000億。上周受新股發(fā)行加速的負(fù)面沖擊,期指快速下探后迅速回穩(wěn)。IF加權(quán)在3200點(diǎn)附近受到支撐,向上突破20、10日線,日線MACD指標(biāo)形成底背離,但上方受到60日線的壓制,謹(jǐn)防再次反彈遇阻后再次回落。主力合約IF、IH、IC分別貼水2.09、2.18、3.60點(diǎn),股指交割結(jié)束,主力完成移倉換月。上證指數(shù)反彈受到10、20日線的壓制,日線MACD背離條件消失,需防范再次探底風(fēng)險(xiǎn)。

操作建議。節(jié)前市場(chǎng)情緒趨于謹(jǐn)慎,資金快進(jìn)快出的跡象明顯,反彈不具有可持續(xù)性,操作難度較大,謹(jǐn)慎觀望為主。


農(nóng)產(chǎn)品


【油脂:維持震蕩交投模式】

20日,CBOT大豆期貨周五下跌,交易商表示,因大豆價(jià)格在本周升至六個(gè)月高位后有獲利了結(jié),美國周度出口銷售數(shù)據(jù)好于預(yù)期,對(duì)價(jià)格有扶持。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周五公布的出口銷售報(bào)告顯示,1月12日止當(dāng)周,美國2016-17年度大豆出口銷售凈增97.96萬噸,遠(yuǎn)超40-60萬噸的預(yù)估區(qū)間,并較此前一周大幅增加,較前四周均值上升22%。CBOT 3月大豆期貨收低2-3/4美分,結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳10.67-1/2美元。3月豆粕期貨收漲0.5美元,結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸348.7美元,受助于上周豆粕出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁。3月豆油期貨收跌0.29美分,結(jié)算價(jià)報(bào)每磅35.15美分。巴西馬托格羅索大豆收割遇阻及阿根廷大豆播種晚期遭洪澇等事件,對(duì)短期豆系波動(dòng)帶來干擾,或提振市場(chǎng)增持天氣升水,維持震蕩偏強(qiáng)姿態(tài)。春節(jié)長(zhǎng)假僅余四個(gè)交易日,預(yù)計(jì)國內(nèi)假日模式減倉縮量,注意調(diào)整持倉謹(jǐn)防假日風(fēng)險(xiǎn),油粕短線交易逢下探參與多單。


【雞蛋:維持區(qū)間交易策略】

20日,全國雞蛋價(jià)格穩(wěn)中震蕩調(diào)整,多地價(jià)格稍亂,目前產(chǎn)區(qū)主流穩(wěn)漲,但弱勢(shì)顯現(xiàn),山東蛋價(jià)率先下滑,蛋商出現(xiàn)觀望心理,銷區(qū)到貨量一般蛋價(jià)小幅走高,后市再漲或動(dòng)力不足,價(jià)格或面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)介于2.54-2.90,節(jié)前再次回落。雞蛋期貨,主力合約近兩周維持在3300-3500區(qū)間寬幅震蕩,現(xiàn)貨價(jià)格處于季節(jié)性頹勢(shì)之中,未有逆轉(zhuǎn),期貨價(jià)格難以覓得實(shí)質(zhì)性突破的交易線索,為趨勢(shì)交易的垃圾交易時(shí)間,僅短線博弈的混沌時(shí)期,不過度看漲看跌,維持區(qū)間交易策略。


【白糖:控制好風(fēng)險(xiǎn)率,高位空單減倉持有】

上周鄭糖期貨沖高回落,主力合約SR1705周四夜盤一度突破7000整數(shù)關(guān)口,但周五期價(jià)重新跌回震蕩區(qū)間。ICE原糖指數(shù)周四大幅回落,短線將考驗(yàn)20美分/磅支撐。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看,國內(nèi)新糖進(jìn)入集中開榨期,市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加,鄭糖上行乏力,短線或延續(xù)震蕩走勢(shì)。操作上,控制好風(fēng)險(xiǎn)率,高位空單減倉持有。


【棉花:年前鄭棉易跌難漲,空單繼續(xù)持有】

上周鄭棉期貨延續(xù)震蕩走勢(shì),主力合約CF1705上有壓力,下有支撐,整體維持15000-15500區(qū)間震蕩。ICE期棉周五小幅上升,觸及一周高位,因出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁和美元下跌。消息方面,新疆棉價(jià)全面企穩(wěn),但購銷成交清淡,市場(chǎng)進(jìn)入假期模式。綜合而言,新棉供應(yīng)旺季,而下游采購?fù)?,年前鄭棉易跌難漲,空單繼續(xù)持有。


工業(yè)品


【銅:逢低短多操作為主】

上周五倫銅震蕩走高,至收盤上漲0.30%。庫存上,LME銅庫存275400噸,增加1300噸;20日上期所銅倉單64540噸,持倉減少100噸。上周五特朗普正式入住白宮,不過部分投資人擔(dān)心財(cái)政刺激措施可能會(huì)被延后,美元因此承壓走低。國家統(tǒng)計(jì)局上周公布的四季度GDP增長(zhǎng)6.8%,好于預(yù)期的增長(zhǎng)的6.7%,而此前公布的國內(nèi)12月社會(huì)融資規(guī)模、12月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)、12月份PPI、12月財(cái)新制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好,總體看,當(dāng)前宏觀面偏暖,對(duì)行情形成支撐。供給方面,隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn),后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度,銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。消息面,今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)1月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。上周五倫銅震蕩走高,下方5700一線有一定支撐。國內(nèi)夜盤小幅走高,逢低多單思路為主。


【PTA:震蕩承壓5500點(diǎn)窄幅震蕩】

美原油指數(shù)維持于55美元一線高位震蕩整理,但對(duì)國內(nèi)工業(yè)品形成短線擾動(dòng)。PTA1705合約上周報(bào)收三陽兩陰,期價(jià)最高觸及5524元/噸后沖高回落,波動(dòng)加劇,期價(jià)震蕩重回5400點(diǎn)一線。技術(shù)面TA漲跌兩難,基本面看PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳,PTA工廠開工率回升,而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則暴跌。季節(jié)性淡季因素之下,PTA 易跌難漲,但有原油的支撐,短期期價(jià)仍將以窄幅波動(dòng)為主。操作上建議波段為宜,趨勢(shì)暫不明朗。


【黑色:整體反彈遇阻 短線波段回落】

2017年伊始,清除“地條鋼”和“去產(chǎn)能”再度被提及,激起市場(chǎng)短期做多熱情,螺紋、鐵礦和雙焦快速反彈,產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)回升,高爐開工率反彈。從需求端來看,12月房地產(chǎn)各項(xiàng)數(shù)據(jù)出爐,較上月有所好轉(zhuǎn),尤其我們最為關(guān)注的開發(fā)投資增速和房屋新開工增速均小幅回升。黑色系列的供需格局似乎出現(xiàn)好轉(zhuǎn),但從庫存的角度上看,并不樂觀。螺紋鋼周度庫存自11月下旬震蕩回升,鐵礦石港口庫存在2016年最后一周終于攀升突破1.1億噸,并且仍在上行過程中,淡季因素還是不容小覷。同時(shí)資金熱度下降,黑色系商品價(jià)格上周大幅回落,盤面噸鋼利潤(rùn)回落,高爐開工率趨于下降。因此黑色的供需仍在淡季兩弱的格局中。螺紋鋼1705合約上周五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收四陰一陽格局,周一延續(xù)上周的強(qiáng)勢(shì)拉升,但隨后四個(gè)交易日悉數(shù)回吐周一漲幅,更重回3220之下,跌落10日均線并拉動(dòng)5日均線拐頭向下。周線周期收長(zhǎng)上影類十字星小陽線,承壓前高一線出現(xiàn)回撤,成交和持倉小幅回落。顯示出調(diào)整需求強(qiáng)于繼續(xù)沖擊前高的可能性。技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮,形態(tài)上看,期價(jià)或形成“頭肩形”的右肩,這一波調(diào)整也將成為2016年五浪上攻的第三浪調(diào)整浪,調(diào)整目標(biāo)位在2700-2800點(diǎn)區(qū)間。鐵礦石1705合約上周同樣沖高回落,期價(jià)報(bào)收三陰兩陽,最高上探666元/噸,隨后下挫失守5日和10日均線,短線目標(biāo)位在570元/噸。雙焦暴漲之后現(xiàn)暴跌,顯著承壓回落,焦炭即將失守1600點(diǎn)及短期均線族,短線下行有望回探至前低1450一線,焦煤則已經(jīng)跌落1200整數(shù)關(guān)口,短線目標(biāo)1100點(diǎn)。


【LLDPE:短多思路為主】

因有跡象透露油市供應(yīng)收緊,上周五美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面,市場(chǎng)價(jià)格多數(shù)穩(wěn)定,臨近年底,下游工廠多數(shù)離市休假,市場(chǎng)交易活動(dòng)鮮少,貿(mào)易商亦無心戀戰(zhàn),停銷歇業(yè),價(jià)格整理居多。上周五連塑震蕩走高收出帶長(zhǎng)上影陽線,下方5、10日均線有一定支撐,MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線震蕩走勢(shì)。最近幾周,主要產(chǎn)油國多強(qiáng)調(diào)他們已遵守11月30日簽訂的減產(chǎn)協(xié)議,美原油價(jià)格獲得支撐走高。裝置檢修仍較少,開工率較高,損失產(chǎn)量有限,而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后,產(chǎn)品流入市場(chǎng),供給端壓力有所增大。近期石化庫存維持至60萬噸附近,不過,社會(huì)庫存維持上升趨勢(shì),中石油、中石化漲價(jià)積極性偏低。需求上,臨近春節(jié)假期,下游及貿(mào)易商基本完成備貨,部分下游企業(yè)已經(jīng)開始放假,詢盤寥寥,多數(shù)貿(mào)易商停銷歇業(yè)。地膜需求啟動(dòng)緩慢,多剛需采購為主。連塑1705合約上周五收陽,預(yù)計(jì)短線震蕩走勢(shì),日內(nèi)短多思路為主。


【天膠:短線滬膠或延續(xù)弱勢(shì)震蕩走勢(shì),節(jié)前多單減持,回避風(fēng)險(xiǎn);激進(jìn)投資者逢高可輕倉短空】

上周滬膠期貨大幅沖高回落,主力合約RU1705周一大幅反彈,期價(jià)突破前期高點(diǎn)20500一線壓力,周二至周四高位窄幅震蕩,受泰國拋儲(chǔ)影響,資金大幅流出,周五滬膠跌停。日膠指數(shù)高位回調(diào),期價(jià)重新跌回300整數(shù)下方,技術(shù)面或調(diào)整至248一線。消息方面,輪胎企業(yè)開工率回調(diào),截止1月20日,全鋼胎企業(yè)開工率為63.33%,較前一周回調(diào)5.18個(gè)百分點(diǎn);半鋼胎開工率65.82%,較前一周回調(diào)6.23個(gè)百分點(diǎn)。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)旺季不旺,而國內(nèi)進(jìn)入停割期;與此同時(shí),國內(nèi)重卡銷售環(huán)比雖有下滑,但同比仍維持強(qiáng)勢(shì),需求端仍有支撐,滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)不改。短期來看,泰國洪澇炒作暫告一段落,泰國拋儲(chǔ)一定程度增加市場(chǎng)供應(yīng);加之國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸步入春節(jié)模式,輪胎企業(yè)開工率下調(diào),基本面缺乏利多刺激,短線滬膠或延續(xù)弱勢(shì)震蕩走勢(shì),節(jié)前多單減持,回避風(fēng)險(xiǎn);激進(jìn)投資者逢高可輕倉短空。


【黃金:多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持】

上周六凌晨美國總統(tǒng)特朗普正式宣誓就職,講話并未提及有關(guān)財(cái)政政策的細(xì)節(jié),市場(chǎng)虛驚一場(chǎng),美元指數(shù)沖高回落,國際黃金小幅收漲。美聯(lián)儲(chǔ)官員哈克講話表示,美國經(jīng)濟(jì)正展現(xiàn)出相當(dāng)強(qiáng)勁的跡象,通脹有望在2017年或者2018年達(dá)到2%的目標(biāo)水平,預(yù)計(jì)若經(jīng)濟(jì)保持正軌,今年美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)溫和加息三次。美聯(lián)儲(chǔ)2017年1月議息會(huì)議臨近,雖然此次會(huì)議加息的可能性不大,但預(yù)計(jì)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)有所影響。近期避險(xiǎn)情緒升溫,以及春節(jié)因素對(duì)金價(jià)有支撐,但國際黃金已連續(xù)四周上漲,期間累積了大量的獲利盤,多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持。

責(zé)任編輯:唐正璐

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