日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1702：回落2335多，止損2325。 

IF1702：沿5天線多，止損3330

IC1702：6070-6150區(qū)間交易

T1703:96.9-97.35區(qū)間操作。 

Cu1703:空單持有，目標(biāo)45600，止損48000。

鐵礦石1705:623-625空，目標(biāo)608，止損631 

螺紋1705:3250空 止損3280 

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10250-10450區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9100-9300區(qū)間操作 

甲醇1705:2830多單嘗試，止損2800；

瀝青1706:2580多單嘗試，止損2560； 

豆粕1705：2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705：2400至2450區(qū)間震蕩。

棉花1705:日內(nèi)15800附近短空。

白糖1705:6850-6950區(qū)間震蕩。

膠：日內(nèi)短線交易為主。

鎳1705：逢高放空，83500入場 ，止損84000.

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

PTA1705：短線5480附近短多，止損5430   

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市下跌，美債黃金漲。昨日兩市高開震蕩上行，成交量溫和增加，國防軍工、有色等板塊表現(xiàn)搶眼，市場情緒略有改善。股指期貨日內(nèi)沖高回落，日線級別上證50期指相對強(qiáng)勢，整體節(jié)前維持震蕩筑底。

IH1702：回落2335多，止損2325。

IF1702：沿5天線多，止損3330

IC1702：6070-6150區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震區(qū)間蕩，下跌0.04%至2.348?？偝山涣繛?37677張，增加26860張，PCR（put/call ratio）為72.87%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。二月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為10.11%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.85%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏樂觀。

期債：央行周一在公開市場單日凈回籠100億，結(jié)束了連續(xù)六日凈投放操作。說明上周五央行創(chuàng)新貨幣便利操作，注重維穩(wěn)資金面，而非放水。在金融降杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)政策方針下，短期債市震蕩偏弱。T1703:96.9-97.35區(qū)間操作。

2、金屬

滬銅1703：1月23日LME銅庫存減750噸至274650噸。特朗普上周末的就職演講中承諾“美國優(yōu)先”，沒有談及具體的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易政策，政策不確定性令美元承壓，美元指數(shù)周一亞洲時(shí)段持續(xù)下挫，創(chuàng)2016年12月9日以來新低100.21，離岸人民幣走強(qiáng)，美元兌離岸人民幣刷新三個(gè)交易日低點(diǎn)6.8071；在岸人民幣亦走強(qiáng)，美元兌在岸人民幣刷新三個(gè)交易日低點(diǎn)6.8334。滬市基本金屬漲跌互現(xiàn)，而LEM市場金屬走勢同步。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來臨，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間中部，觀望為主。日內(nèi)操作建議，觀望為主。

Cu1703:空單持有，目標(biāo)45600，止損48000。

鐵礦石：普氏漲1.3至81.4美元，青島港PB粉現(xiàn)貨跌5元至630元/噸，京唐港640元/噸，節(jié)前采購基本停滯，市場有價(jià)無市，夜盤鐵礦反彈力度較大，接近重要壓力623.5，仍屬貼水修復(fù)范圍，基本面短期不支持價(jià)格大幅上漲。

鐵礦石1705:623-625空，目標(biāo)608，止損631

螺紋：截至目前，今年已經(jīng)確定退出粗鋼產(chǎn)能達(dá)2692萬噸，煤炭產(chǎn)能達(dá)9435萬噸。部分省市狠下決心，將在近兩年加快煤炭鋼鐵產(chǎn)能的全部退出?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯鎖價(jià)，各地鋼材價(jià)格穩(wěn)定為主春節(jié)前成交清淡需求較弱，螺紋主力探底回升維持近期震蕩走勢，建議嘗試短空

螺紋1705:3250空 止損3280

鎳：現(xiàn)貨繼續(xù)回挫，期貨反彈，基差修正，5日均線快速下壓給鎳價(jià)反彈帶來了壓力，總體幅度不大，春節(jié)前還有三個(gè)交易日，但滬鎳仍在加倉，向下看跌比較重，高位空單可留，短期可能繼續(xù)震蕩，但總體仍是易跌難漲格局。短線建議83500放空，止損84000.

鎳1705：逢高放空，83500入場 ，止損84000.

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于9190，L收于10325，上一交易日PP、L期貨震蕩上漲，當(dāng)前石化庫存有所積累，臨近春節(jié)，現(xiàn)貨成交停滯，交易者陸續(xù)離場，石化廠家價(jià)格維穩(wěn)，預(yù)計(jì)春節(jié)前后現(xiàn)貨市場難有大變化，期貨小幅震蕩。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10250-10450區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9100-9300區(qū)間操作

甲醇1705：節(jié)前氛圍開始趨于謹(jǐn)慎，現(xiàn)貨交投平淡，加之華東地區(qū)重要烯烴廠家準(zhǔn)備降負(fù)停車，華東地區(qū)庫存持穩(wěn)，但塑料價(jià)格一直較為強(qiáng)勢支撐甲醇期價(jià)，短期多單可跟隨，；

甲醇1705:2830多單嘗試，止損2800；

瀝青1706：需求進(jìn)入尾聲，現(xiàn)貨緊張情緒緩解，盡管庫存不斷下降，利好現(xiàn)貨價(jià)格，但考慮到原油高位震蕩加劇，瀝青回落筑底的概率偏大，今日日內(nèi)多單可輕倉參與；

瀝青1706:2580多單嘗試，止損2560； 

膠：周一價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。春節(jié)假期，市場趨于停滯。日內(nèi)短線交易為主。 

膠：日內(nèi)短線交易為主。 

煤焦：23日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱勢盤整，華北部分焦企跟降50；下游方面，鋼材市場穩(wěn)定，年前鋼廠生產(chǎn)節(jié)奏難有明顯加快，對原料端仍有降價(jià)訴求。另一方面，焦煤供應(yīng)縮水挺價(jià)態(tài)勢強(qiáng)，焦企利潤低。綜合來看，供需兩弱下短期焦市大概率持穩(wěn)。

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

PTA:受到國外PX事故影響，昨天PTA強(qiáng)勢上漲，但是短期供應(yīng)充足和下游需求下滑讓供需格局有所轉(zhuǎn)弱，導(dǎo)致行情壓力較大，不過市場對于年后預(yù)期較好也抑制大幅下跌空間，投資者回調(diào)做多思路對待。

PTA1705：短線5480附近短多，止損5430  

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩收低，阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)天氣近期改善。截至1月19日當(dāng)周，美豆出口檢驗(yàn)量129.08萬噸，稍低于市場預(yù)期的130至150萬噸區(qū)間。南美大豆天氣炒作短期結(jié)束，市場重回震蕩。國內(nèi)粕類市場春節(jié)長假期間基本停滯，等待節(jié)后市場恢復(fù)正常。近期粕類區(qū)間震蕩，關(guān)注南美天氣變化。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705：2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705：2400至2450區(qū)間震蕩。

白糖1705：白糖短期炒作亞洲減產(chǎn)，但由于國內(nèi)價(jià)格早已偏高，上方空間不大，維持高位震蕩。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。近期國儲(chǔ)開始第二批第二次25萬噸拍賣，年前維持震蕩.

白糖1705:6850-6950區(qū)間震蕩。

棉花1705:年前棉花采購基本停止，紡織廠和軋花廠目前都做好放假準(zhǔn)備?，F(xiàn)貨目前價(jià)格維持15700左右，期貨大幅上漲之后接近平水，紡織企業(yè)在貼水的時(shí)候買入期貨套保。發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬噸，時(shí)間逐步臨近，如現(xiàn)貨堅(jiān)挺，拍賣價(jià)偏高，可能期貨下跌空間有限，節(jié)前輕倉日內(nèi)交易為主，震蕩思路，不追漲殺跌。

棉花1705:日內(nèi)15800附近短空。