七禾網(wǎng)程序化排行榜賬戶——格鄰金融交易三組

操作人：錢(qián)友華

格鄰資產(chǎn)核心策略人員，擁有10年以上的期貨證券投資經(jīng)歷，采用程序化交易和主觀交易相結(jié)合的交易方法，擁有自主研發(fā)的數(shù)套主觀交易策略和十幾套程序化交易策略。2014年創(chuàng)辦格鄰資產(chǎn)，目前核心成員5名。

2016年，七禾網(wǎng)程序化排行榜第四季度冠軍，“格鄰金融交易三組”賬戶，17個(gè)月累計(jì)收益率1671%

賬戶概況：

第一次炒股獲利50%

在接觸交易之前，錢(qián)友華是一名老師，從來(lái)沒(méi)想過(guò)會(huì)進(jìn)入投資這個(gè)行業(yè)。雖然學(xué)校也有幾個(gè)同事在炒股，但在他眼里，就是一種高雅的賭博而已。在同事的影響下，他也跟著炒股，第一次買(mǎi)入了一萬(wàn)元的華夏銀行股票，當(dāng)時(shí)，對(duì)于行情的漲漲跌跌，他也并不關(guān)心。后來(lái)忙于教育工作，再后來(lái)又辭職做了實(shí)業(yè)，直到4年后，他把賬戶平倉(cāng)，獲利一半。這次投資除了對(duì)于股票有所了解之外，他對(duì)投資并沒(méi)有產(chǎn)生什么濃厚的興趣。后來(lái)逐漸轉(zhuǎn)型為將錢(qián)投資給職業(yè)操盤(pán)手（團(tuán)隊(duì)）做，現(xiàn)在也直接投資私募基金。

投資從觀摩開(kāi)始

在這幾年里，錢(qián)友華接觸了很多的散戶，也認(rèn)識(shí)了很多優(yōu)秀的操盤(pán)手（團(tuán)隊(duì)），讓他的投資品鑒水平有了長(zhǎng)足的提高。就像學(xué)習(xí)書(shū)法一樣，他不是從下筆練習(xí)開(kāi)始，而從觀摩開(kāi)始，他有幸看到了太多失敗的作品，也見(jiàn)證了美輪美奐的臻品誕生，讓他對(duì)投資之道有了一定的體悟，也使他對(duì)低級(jí)的投資錯(cuò)誤有了免疫力。

有了一個(gè)交易構(gòu)想后，錢(qián)友華先做模擬、然后小資金建立交易系統(tǒng)、最后正常賬戶運(yùn)作。在開(kāi)始的時(shí)候，他用模擬做了6個(gè)月，最終發(fā)現(xiàn)，不是一個(gè)穩(wěn)定的盈利系統(tǒng)，而最終放棄。就這樣做了一年的主觀交易，感覺(jué)團(tuán)隊(duì)化才是將來(lái)的發(fā)展方向，所以從2015年開(kāi)始，開(kāi)始著手組建交易團(tuán)隊(duì)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)主觀交易具有系統(tǒng)性差、交易時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題，就引入了程序化的交易人才。這三年來(lái)，他學(xué)習(xí)了不少投資典籍、觀看投資高手訪談、參加培訓(xùn)和論壇，不斷的充實(shí)自己。

程序化和主觀交易相結(jié)合

現(xiàn)在他采用程序化交易和主觀交易相結(jié)合的方法，程序化占比相對(duì)高點(diǎn)，因?yàn)閮?yōu)勢(shì)比較明顯，不要人工實(shí)時(shí)盯盤(pán)，不受情緒影響，而主觀交易的優(yōu)勢(shì)是收益率較高，這樣搭配起來(lái)會(huì)更好。

目前他的策略中有自己研發(fā)的主觀和程序化策略，也有MOM模式引入第三方的策略。主觀里面有日內(nèi)和中長(zhǎng)線都有，中長(zhǎng)線都是趨勢(shì)交易?！案襦徑鹑诮灰兹M”這個(gè)賬戶，采用程序化多策略，主要有經(jīng)過(guò)修改的窄幅突破、箱體突破、波浪理論等方法，另外加入了大周期的方向判斷。主觀交易方法是：大一級(jí)別的周期判斷交易方向，小級(jí)別的周期逆勢(shì)交易，但是入場(chǎng)點(diǎn)上會(huì)進(jìn)行右側(cè)交易，然后下單員下單。程序化的交易會(huì)在大周期判斷方向，然后電腦自動(dòng)下單。

“向?qū)捥幮小笔撬耐顿Y哲學(xué)

李嘉誠(chéng)辦公室懸掛了清代名臣左宗棠的名言：“發(fā)上等愿、結(jié)中等緣、享下等福；擇高處立、尋平處住、向?qū)捥幮小?，在投資中，“向?qū)捥幮小笔撬耐顿Y哲學(xué)，絕不把自己放到絕境中，因?yàn)椴粫?huì)每次都柳暗花明、絕境逢生。

錢(qián)友華說(shuō) “越是艱難處，越是修心時(shí)；越是輝煌處，越是修心時(shí)”。交易也是反人性的，作為理性的投資者，他們團(tuán)隊(duì)漸漸形成一個(gè)傳統(tǒng)，從不在大幅盈利的時(shí)候彈冠相慶，相反要反思在過(guò)去的投資中還有哪些問(wèn)題，研究如何面對(duì)未來(lái)的回調(diào)。在低谷的時(shí)候，他們總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、鼓舞士氣，以更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)看待眼前的虧損。

做投資要有智者心態(tài)

“做投資要有智者心態(tài)，職業(yè)化、團(tuán)隊(duì)化運(yùn)作，從這個(gè)角度我不建議散戶進(jìn)入期貨市場(chǎng)，太殘酷了，除非你能夠不斷進(jìn)步、且能夠盈利，計(jì)劃向職業(yè)化發(fā)展。在這個(gè)專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)，我們要學(xué)習(xí)和研究的內(nèi)容太多。樹(shù)立在市場(chǎng)長(zhǎng)期生存的理念，摒棄暴利思想。記住人生不僅有眼前的期貨，還有詩(shī)和遠(yuǎn)方的田野?！卞X(qián)友華說(shuō)。

有能力回避爆倉(cāng)的人更難得

近年來(lái)，經(jīng)常看到介紹操盤(pán)手時(shí)，說(shuō)經(jīng)過(guò)了幾次爆倉(cāng)、三落三起云云，好像沒(méi)有經(jīng)過(guò)爆倉(cāng)的操盤(pán)手就不是一個(gè)好的操盤(pán)手一樣。他們認(rèn)為操盤(pán)手的坎坷經(jīng)歷是一種寶貴的財(cái)富，但是你如果有那種能力回避爆倉(cāng)不是更難得嗎？“一將功成萬(wàn)骨枯”“古來(lái)征戰(zhàn)幾人回”，其實(shí)期貨上更多的人跌落就再也沒(méi)有爬起來(lái)。

堅(jiān)持做自己，要縱向比較

錢(qián)友華還說(shuō)“堅(jiān)持做自己，與他人做橫向比較更多的是為了學(xué)習(xí)分享，沒(méi)有必要糾結(jié)于誰(shuí)的收益率高低，更多的是要縱向比較，和自己的過(guò)去比較有沒(méi)有進(jìn)步。還要有歷史發(fā)展觀，不能糾結(jié)于某次交易的得失，要看自己長(zhǎng)期的發(fā)展。畢竟投資是一個(gè)行業(yè)，只要在這個(gè)行業(yè)中你能夠盈利生存下來(lái)就合格了。不是你看到排行榜上動(dòng)輒收益數(shù)倍才正常，君莫見(jiàn)，排名前幾名的從來(lái)沒(méi)有常勝將軍啊。”

交易品種

該賬戶一共操作12個(gè)品種，都是商品期貨，盈利最多的品種是焦煤，其次是螺紋鋼、棕櫚油等品種。錢(qián)友華表示交易活躍的品種都做，大部分策略屬于趨勢(shì)型，哪個(gè)品種在特定的周期中趨勢(shì)形成就做哪個(gè)品種。他表示，如果從大周期角度來(lái)看，瀝青和玉米有較好的投資機(jī)會(huì)，不過(guò)從短期圖形來(lái)說(shuō)，瀝青入場(chǎng)點(diǎn)最好等個(gè)回調(diào)；玉米在跌到半年的低點(diǎn)、甚至跌破前期后擇機(jī)入場(chǎng)。

倉(cāng)位設(shè)置

該賬戶的倉(cāng)位總體偏重，平均在70%，錢(qián)友華表示這個(gè)賬戶只是小賬戶用來(lái)展示，所以策略偏激進(jìn)，這個(gè)賬戶也是所有賬戶里面回撤最大的。他表示正?？倐}(cāng)位為20-35%，單品種不超過(guò)5%；在做資金安全墊時(shí)一般總倉(cāng)位是10%。

每月盈虧

該賬戶共計(jì)操作17個(gè)月，其中6個(gè)月虧損，其余月份均盈利。錢(qián)友華表示，他們團(tuán)隊(duì)有一個(gè)愿望，待期貨投資業(yè)務(wù)成熟后，將他們的部分投資收益捐出去做公益，通過(guò)這些行為不斷提醒團(tuán)隊(duì)成員：如果有好的盈利能力，只不過(guò)是從社會(huì)中獲得一些資源分配和管理的資格而已，這些盈利自已又能用多少呢？最終這些財(cái)富還將屬于社會(huì)。有了這些理念后，這樣對(duì)于資金曲線的上下起伏，就不會(huì)那么心神不寧了。

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