股指震蕩為主 觀點:消息面上,央行:1月24日,為維護銀行體系流動性基本穩(wěn)定,結合近期MLF到期情況,央行對22家金融機構開展MLF操作共2455億元,其中6個月1385億元、1年期1070億元,中標利率分別為2.95%、3.1%,較上期上升10BP。央行:副行長潘功勝稱,將堅決打擊和取締嚴重違法違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融活動,互聯(lián)網(wǎng)金融風險整體水平正逐步下降。外匯局:外商投資企業(yè)正常利潤匯出不受限制,支持有能力、有條件的企業(yè)開展真實合規(guī)的對外直接投資。加強真實性合規(guī)性審核,著力防范跨境資本流動風險,維護外匯市場健康穩(wěn)定。保監(jiān)會:發(fā)布《關于進一步加強保險資金股票投資監(jiān)管有關事項的通知》。保險機構投資單一股票的賬面余額不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%,投資權益類資產(chǎn)的賬面余額合計不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。市場方面,央行提高MLF利率,主要是打壓市場中的無效資金,壓制金融投機,對股市有一定的負面影響,但由于春節(jié)之后市場預期養(yǎng)老金入市以及保險資金提高權益類投資將帶來一定的流動性,對股市有正面影響,建議觀察市場對消息面的反映。 交易策略方面,建議持倉IF合約多單,同時IH1703合約在2330-2380反復震蕩,可做好高拋低吸。 銅震蕩 銅上漲,受到鋁冬季減產(chǎn)消息的影響,資金也進入市場買銅,放假期間,市場成交清淡,銅從基本面看,并沒有減產(chǎn)和供應問題出現(xiàn),銅精礦供應正常,2016年全年產(chǎn)量同比增加6%,市場消費在2017年有變數(shù),但是預計不會有大的增幅度,目前商品靠消息炒作,有消息資金就會利用炒作,建議春節(jié)前繼續(xù)觀望。 外盤未過前高 金銀再陷調整 【外盤、消息】隔夜,國際金銀期價未能突破上周高點,雙雙回落。COMEX金報收于1211.5,日均線及MACD繼續(xù)收口,周接近20周均線壓力,期價在連續(xù)反彈五周后技術上存在修正要求,支撐1198,壓力1225;COMEX銀報收于17.145,日線小陰回試10日均線,日均線及MACD上行收口,反彈弱化,周線同樣面臨20周均線壓力,支撐16.8,壓力17.4。 消息面:美國12月成屋銷售總數(shù)年化549萬戶,預期551萬戶,前值565萬戶。美國12月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比-2.8%,預期-1.8%,前值1.4%。美國2016年成屋銷售545萬戶,創(chuàng)2006年以來年度最高。美國1月Markit制造業(yè)PMI初值55.1,創(chuàng)2015年3月份以來新高,預期54.5,2016年12月份終值為54.3。歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI初值55.1,前值54.9。德國1月制造業(yè)PMI初值56.5,創(chuàng)36個月新高,前值55.6。法國1月制造業(yè)PMI初值53.4,前值53.5。 【基金持倉】最新的黃金ETF持倉804.11噸,較上日減少0.37%;白銀ETF持倉量10524.06噸,較上日持平。 【期貨走勢】昨晚內盤方面,滬金震蕩回落,日線再度考驗20日均線支撐,5日均線向下勾頭,短線表現(xiàn)為回落調整走勢;滬銀震蕩微跌,期價仍處在橫盤之中,日均線系統(tǒng)纏繞中,5、10日均線下行,短線有再度下試近期震蕩區(qū)間下邊支撐的要求?;久嫔?,美國成屋銷售及1月PMI均好于預期,美國2017年美國加息預期維持,美元調整暫時企穩(wěn)。歐元區(qū)和德國1月制造業(yè)PMI好于預期,全球經(jīng)濟形勢穩(wěn)中向好,市場避險需求有限。黃金ETF再度減少,顯示基金持倉興趣并不穩(wěn)定。綜合來看,金銀中期利多因素還相對有限,短期關注美元及市場對美國新統(tǒng)總上任憂慮的變化,節(jié)前短線為宜。AU1706支撐270,壓力273;AG1706支撐4080,壓力4170。 【操作策略】金中期寬幅震蕩,短線震蕩調整,1706參考270-273區(qū)間盤中短線交易;銀階段調整未扭轉,短線回試支撐,1706輕多未破4080前暫謹慎持有,有反彈擇機平倉,不持倉過節(jié)。 鋼材礦石震蕩修正 周二晚外盤原油、CRB指數(shù)收跌、倫銅收漲,大宗商品震蕩走勢;美元指數(shù)收跌,維持在下行調整通道中。春節(jié)臨近,商家離市,現(xiàn)貨市場關門,現(xiàn)貨價格趨于有價無市。目前鋼廠利潤好于往年,生產(chǎn)動力足;庫存開始累積,上周末螺紋社會庫存環(huán)比上升10%,鋼材合計社會庫存環(huán)比上升25.64%。如果節(jié)日期間鋼廠繼續(xù)保持生產(chǎn)足,節(jié)后庫存累積過高,在需求沒有啟動前,將對價格形成大的壓力。節(jié)后預計還會圍繞淘汰違規(guī)產(chǎn)能炒作。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)調查,截至1月13日全國短流程鋼廠產(chǎn)能利用率、開工率均跌破20%,而2016年11月開工率接近90%,說明中頻爐關停數(shù)量在持續(xù)增加,關停力度大。節(jié)前現(xiàn)貨缺乏指引,期貨市場提保證金,資金利用技術反抽疊加一月份放水等消息炒作強勁反彈,短線市場情緒完全受資金擺布,礦石螺紋預計維持震蕩走勢。操作上,礦石620以下輕多持有或不持倉,螺紋3200以下輕多持有或不持倉;短線交易日內為主。 1月信貸數(shù)據(jù)刺激多頭人氣 膠等工業(yè)品節(jié)前轉強 受到1月信貸數(shù)據(jù)超預期增長影響,工業(yè)品集體短暫轉強,膠新增主動買盤略有增多,期價增倉上拉,但持續(xù)走強動能在節(jié)前難釋放,走勢仍然維持膠著態(tài)勢。節(jié)前趨勢資金介入并不明顯,短線資金活躍度增加,日內波動較大。短線資金主要集中在主力5月合約上,遠期投機氛圍減弱,導致9~5月出現(xiàn)貼水,但在庫存龐大的背景下,欲在5月合約之前就化解庫存壓力,幾乎是不可能的,因此,我們認為后續(xù)9~5月出現(xiàn)升水結構,以期將庫存矛盾后移,將是大概率,趨勢操作機會不確定的情況下,建議節(jié)前放棄單邊多空投機操作,重點關注9~5月的套利機會。9~5月貼水超過100點以上后,可參與買9拋5的套利操作,并可持有過節(jié)。 PP了結持倉 安心過節(jié) 【現(xiàn)貨市場】現(xiàn)貨市場放假,無最新報價。 【期貨走勢】1705前20持倉:多頭128,251(-2,100),空頭134,705(-2,089)。多空均無心戀戰(zhàn),日線平穩(wěn)震蕩;上游原油高位震蕩、丙烯大幅走高,但對PP的提振作用不大;節(jié)前幾無突破希望。PP1705-PP1709價差80(-13),L1705-PP1705價差1102(-33),L-PP價差調整幅度放緩,預計在1020處能找到支撐。 【今日漲跌】震蕩 【操作策略】節(jié)前8800-9300震蕩為主,操作上建議了結現(xiàn)有持倉或鎖倉,安心過節(jié)。 焦煤焦炭震蕩 【現(xiàn)貨市場】現(xiàn)貨市場,數(shù)據(jù)方面,陜西省發(fā)改委1月23日公布數(shù)據(jù)顯示,2016年陜西省累計生產(chǎn)原煤51151.37萬噸,同比減少1494.61萬噸,下降2.84%。2016年12月份,陜西省鐵路煤炭運輸715.7萬噸,同比增長2.1%。價格方面,唐山焦炭市場弱勢,鋼企續(xù)喊降協(xié)商,二級(CSR55)承兌到廠價1910-1930元/噸個低1860元/噸,優(yōu)質(CSR60)1970-1980元/噸;山東焦炭市場價亂,臨沂二級現(xiàn)匯出廠價1800元/噸菏澤二級承兌1800-1820元/噸準一級焦1860-1900元/噸。綜合來看,供給緊張狀況有所緩解,但短期低庫存問題對現(xiàn)貨存在支撐,近期屬于煤炭淡季,市場更多表現(xiàn)為情緒和資金行為,控制風險為主。 【期貨走勢】限產(chǎn)調整改善供給,但低庫存問題難以迅速解決,近期屬于煤炭淡季,市場更多表現(xiàn)為情緒和資金行為,控制風險為主。 【今日漲跌】震蕩 【操作策略】焦煤焦炭,減倉造成的劇烈波動,中線暫觀望。短線資金無入場跡象,控制風險為主。 白糖假期臨近 注意風險 【外盤】ICE 3月原糖期貨收跌0.06美分,或0.3%,報每磅20.58美分,因技術性買盤消退。 【消息】1.美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新報告顯示,截至1月17日當周,對沖基金及大型投機客持有的原糖凈多頭倉位為192,171手,較前周增加9,177手,為連續(xù)第二周增持。 【期貨走勢】國內節(jié)后將面臨淡季,二批二次拋儲落地,競拍價價格較低,供應端依舊充裕,季節(jié)性影響依然占優(yōu),但是進口量繼續(xù)得以控制,貿(mào)易救濟調查及相關政策依舊是長期影響因數(shù),同時目前原糖陷入平臺調整,缺乏指引,國內預計節(jié)前還是震蕩消化過程。 【操作策略】短線操作。 雞蛋期價關注3400支撐 觀點:春節(jié)長假將近,資金活躍度降低,市場波動能量減弱,雞蛋期價近日維持無趨勢的橫盤震蕩格局。隨著春節(jié)臨近,節(jié)日效應對雞蛋需求方面的短期提振作用也將結束??傮w而言,雞蛋基本面整體偏空,存欄雞數(shù)量高企,供應壓力增大;我們認為,隨著節(jié)假日提振作用結束,在基本面整體偏利空的情況下,春節(jié)后雞蛋期價的反彈空間有限而易跌難漲。技術上看,目前雞蛋1705合約主要運行在3350-3450區(qū)間之內,期價若下破3350一線則其下跌空間才能被打開;今日需重點關注3400整數(shù)關口對期價的支撐作用。 操作建議:1705合約高位空單輕倉持有;在期價確認下破3350后才可繼續(xù)短空。 責任編輯:唐正璐 |
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