國債期貨

國債期貨周一早盤低開高走，但尾盤大幅走跌，幾乎回吐全天漲幅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報(bào) 93.365 元，較上日結(jié)算價(jià)漲 0.01%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報(bào) 97.400 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.01%。

資金面方面，Shibor 利率多數(shù)上漲，隔夜品種漲 2.09 個(gè)基點(diǎn)。央行公開市場周一暫不開展逆回購操作，當(dāng)日有 1200 億逆回購到期，此外上周日還有 300 億逆回購到期順延到周一，因此實(shí)現(xiàn)凈回籠 1500 億元。央行近期對 MLF、OMO、SLF 利率均進(jìn)行調(diào)升，進(jìn)一步收緊流動性，是嚴(yán)格執(zhí)行金融去杠桿和抑制泡沫的體現(xiàn)，也許亦是提前應(yīng)對美聯(lián)儲貨幣政策沖擊之舉，但不宜過度解讀為加息，逆回購等利率調(diào)整影響的是社融成本中債券等小部分，這與上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率仍有本質(zhì)性差別。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券收益率上行幅度持續(xù)擴(kuò)大，目前十年期國債和國開債活躍券收益率均上行約 6BP。中國 1 月財(cái)新服務(wù)業(yè) PMI微降至 53.1，雖增長速度有所放緩，但仍錄得 2014 年 6 月以來次高記錄。

外匯方面，美元指數(shù) 1 月創(chuàng)下 1987 年以來最差年度開局，人民幣“開門紅”依舊，基本面的良好和穩(wěn)健中性貨幣政策有望持續(xù)推動匯率穩(wěn)定。操作上，債市仍處調(diào)整震蕩，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（2 月 07 日）IF1702 合約交易策略：

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3337 點(diǎn)止損，3390 止盈。

2) 突破 3390 點(diǎn)，買入，3380 點(diǎn)止損，3430 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3365 點(diǎn)止損，3337 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3337 點(diǎn)，賣出，3350 止損，3315 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。