【金融】 期指:昨天上證指數(shù)微幅下跌0.12%,成交比前一交易日略高;外圍市場歐美主要股市以小幅上漲為主。昨天公布的外儲數(shù)據(jù)創(chuàng)新低,但是跌幅收窄。昨天央行公開市場操作暫停,市場擔心的正回購并未出現(xiàn),預計在外儲降低的情況下央行對正回購會很謹慎。今年是十九大將要召開的一年,由于貨幣政策偏緊,預計會有財政政策來對沖,我們認為股市目前在大類資產中估值上具有一定的優(yōu)勢,加兩會前政策會以維穩(wěn)為主,期指操作建議逢低做多。 國債:隔夜資金較為寬裕,7-14天資金價格略貴,央行連續(xù)第三日暫停OMO操作,昨日有1200億元逆回購操作到期?,F(xiàn)券二級市場交投活躍,早盤收益率小幅上行,此后隨市場情緒逐漸穩(wěn)定回落;國債期貨全天震蕩走高,振幅較大,收盤TF1706漲0.17%,T1706漲0.28%。今天將有1250逆回購到期,資金面相對穩(wěn)定,預計近期市場仍將寬幅震蕩。 【金屬能源化工】 動力煤: 7日,六大發(fā)電集團日耗43.7萬噸,環(huán)比降,庫存1137.1萬噸,環(huán)比降。秦港庫存543萬噸,環(huán)比降。錨地54,環(huán)比降,預到14,環(huán)比增。7日,動力煤價格指數(shù)(RMB):CCI5500(含稅) 593元/噸,ZC705收盤537.4元/噸。節(jié)后各煤炭主產區(qū)陸續(xù)復工,部分煤礦坑口價格下降,但整體穩(wěn)定為主,港口煤炭市場成交清淡,部分地區(qū)煤炭庫存相對較高,整體市場偏弱運行。預計春節(jié)后價格將繼續(xù)走跌。建議觀望為主,長期看動力煤市場會繼續(xù)偏弱運行,建議ZC705合約540~550左右逢高輕倉做空思路為主。 焦煤焦炭:7日,普氏煉焦煤指數(shù)中揮發(fā)硬焦煤報價167.5元/噸,換算成人民幣約1404元/噸。jm1705合約為1164元/噸。期貨貼水240元/噸。7日,天津一級冶金焦平倉價為2025元/噸,j1705合約為1565元/噸。期貨貼水460元/噸。國內焦炭現(xiàn)貨市場穩(wěn)中偏弱,個別焦企繼續(xù)降30-50。今唐山鋼坯大幅反彈,但目前鋼材庫存居高,鋼廠生產積極性一般,焦炭需求未見回暖;短期焦炭現(xiàn)貨價格挺價不易,下跌可能較大。煉焦煤市場弱穩(wěn)運行,交投氣氛弱。下游庫存較充足,焦企鋼廠采購熱情較低,煤礦仍未大面積復工,供需兩弱下,價格變化動機較弱。綜合考慮,預計短期國內主流煉焦煤現(xiàn)貨價格仍將持穩(wěn)為主。jm1705合約價格在1100~1350范圍內震蕩為主,j1705合約在1450~1730范圍內震蕩為主。 【農產品】 雞蛋:主產區(qū)價格穩(wěn)中上漲2.3-2.4元/斤,市場到貨增加,終端消費偏弱,貿易商按需采購。雞蛋期貨1705合約窄幅震蕩收平,資金繼續(xù)呈流入狀態(tài),短期大幅下跌后技術面在關鍵支撐點位有調整需求,蛋價雖有回升但仍處于整體虧損階段,料期價調整后繼續(xù)走弱可能性較大,操作上建議關注3300點一帶持倉變化,暫時觀望。 豆粕:受出口強勁帶動,美豆期價收高。周口益海嘉里43%豆粕現(xiàn)貨價格3250元/噸,穩(wěn)定。連盤M1705合約低開高走,尾盤多單介入增多推升期價,遠月合約走勢更加強勁,顯示市場對后期豆粕期價比較看好,操作上建議已有多單繼續(xù)持有,新多單在突破壓力位后可少量買入,M1705合約壓力位2971. 油脂:美元走強和預期庫存增加,國際原油期價承壓走低,期價跌破震蕩區(qū)間下沿;買粕賣油套利增加,美豆油承壓收低;市場預期1月份棕櫚油產量減產幅度將達到13%,高于市場9-10%的預期,需求卻快速回升,馬棕櫚油期價整體仍在高位之上。連盤油脂低開高走,尾盤多單介入增加,鑒于作為領頭羊的棕櫚走勢依舊強勁,料將帶動連盤油脂繼續(xù)有上升表現(xiàn),但是空間不大,但是中長線來看,油脂消費淡季到來,需求方面的支撐消弱,操作上建議短多繼續(xù)逢高減持,趨勢單暫時觀望。P1705合約壓力位6220;Y1705合約壓力位6900. 棉花:主產區(qū)價格穩(wěn)中上漲2.3-2.4元/斤,市場到貨增加,終端消費偏弱,貿易商按需采購。雞蛋期貨1705合約窄幅震蕩收平,資金繼續(xù)呈流入狀態(tài),短期大幅下跌后技術面在關鍵支撐點位有調整需求,蛋價雖有回升但仍處于整體虧損階段,料期價調整后繼續(xù)走弱可能性較大,操作上建議關注3300點一帶持倉變化,暫時觀望。 白糖:ICE原糖振蕩收低,主力向5月移倉,短期期價呈現(xiàn)振蕩偏強態(tài)勢。廣西南寧中間商新糖報價6790元/噸,持平。短期關注月度產銷數(shù)據(jù)公布的情況。鄭糖夜盤小幅下挫,期價繼續(xù)呈現(xiàn)振蕩態(tài)勢,短期走勢不甚明朗,操作上原有多單以60日均為止損,新單暫時觀望。 責任編輯:唐正璐 |
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