國際現(xiàn)貨黃金周一(2月13日)亞市盤初小幅下跌,盤中觸及1228.93美元/盎司的日低。上周五(2月10日)由于美元及美國國債收益率自高位回落,金價在下探1221美元后開啟反彈,并最終收在1230美元上方。本周美聯(lián)儲主席耶倫(Jannet Yellen)將在國會進(jìn)行兩天的作證,市場料密切關(guān)注其如何闡述3月加息的可能性。此外,盡管上周金價有所回落,但調(diào)查顯示市場連續(xù)第七周看漲金價,且凈多頭規(guī)模升至兩個月高位。 因美國總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)上周宣布,將在未來數(shù)周內(nèi)公布“重大”稅收計劃,包括對個人和企業(yè)減稅,旨在激勵企業(yè)將工作崗位留在美國國內(nèi),并扶助促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)成長。 這令美元收獲自去年12月以來的首次周線收高,并引發(fā)市場風(fēng)險偏好情緒回升,打壓了外界有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長是否足夠強勁到令美聯(lián)儲(FED)加息三次的質(zhì)疑,金價則因此自三個月高位1244.77美元/盎司逐步回落。 周一美元指數(shù)上漲0.20%至100.95,錄得第三個交易日上揚;金價則在1230美元/盎司附近窄幅震蕩,上周五尾盤升1%,并錄得第二周上漲。 其他貴金屬方面,周一現(xiàn)貨白銀微幅下跌,前一個交易日曾大漲1.5%,盤中升至18.01美元的去年11月11日來最高;現(xiàn)貨鈀金周一微幅下滑,前一個交易日大漲1.8%,盤中觸及1月25日來最高的786.40美元。此外,現(xiàn)貨鉑金周一延續(xù)隔夜跌勢,至1007.40美元/盎司。 三菱分析師Jonathan Butler表示“很明顯地,美元在過去幾日中恢復(fù)強勢,這對黃金也有影響。黃金漲至1220美元/盎司之上是很有說服力的,但是未能突破1249-1250美元/盎司的水平,該水平是今年黃金繼續(xù)上漲的一個標(biāo)志。投資者在尾部轉(zhuǎn)向和獲利回吐是有些令人失望?!?/p> 值得注意的是,本周美國方面公布一些重要經(jīng)濟(jì)報告,包括通脹數(shù)據(jù)和零售銷售數(shù)據(jù),這兩項數(shù)據(jù)都將于北京時間周三(2月15日)21:30出爐。 接受外媒調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值顯示,美國1月季調(diào)后消費者物價指數(shù)(CPI)月率料上升0.3%,升幅與上月持平;1月未季調(diào)CPI年率料攀升2.4%,升幅高于上月的2.1%。 通脹壓力加大也可能會令美聯(lián)儲如計劃般在今年加息三次,甚至更多。目前外界普遍預(yù)期美聯(lián)儲最有可能在6月會議上祭出今年首次加息行動,但通脹加速回升的跡象可能迫使美聯(lián)儲盡早加息。 調(diào)查并顯示,美國1月零售銷售月率料上升0.1%,升幅較上月的0.6%明顯放緩。由于屢屢在金融市場上掀起“驚濤駭浪”,美國零售銷售數(shù)據(jù)也被稱為“恐怖數(shù)據(jù)”。美聯(lián)儲強調(diào)利率決定將取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),而消費支出占美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的70%左右。 不過,彭博經(jīng)濟(jì)學(xué)家撰文認(rèn)為,相比經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),市場參與者本周可能會更加關(guān)注耶倫國會半年度證詞。美聯(lián)儲1月聲明幾乎沒有就下一次加息時機(jī)給出指引,因此,她可能利用其言論為3月會議預(yù)期提供更加明確的暗示。 耶倫女王開啟國會之行 哪些重點需要關(guān)注? 北京時間周二(2月14日)23:00,美聯(lián)儲主席耶倫將在參議院金融委員會發(fā)表半年度貨幣政策證詞。北京時間周三23:00,耶倫將在眾議院金融服務(wù)委員會就經(jīng)濟(jì)和貨幣政策作證詞陳述。 華爾街投資者將會關(guān)注耶倫是否會釋放相關(guān)信號,如美聯(lián)儲是否依舊處于加息三次的軌道上,以及下一次采取行動將是何時。分析師也希望得到美聯(lián)儲政策以及耶倫關(guān)于稅改、財政刺激以及放寬監(jiān)管方面的相關(guān)信息。 分析師指出,假如耶倫本周證詞呈現(xiàn)鷹派基調(diào),這可能會提升美聯(lián)儲3月加息概率至接近50%,而當(dāng)前在30%左右。 貝萊德(BlackRock)全球固定收益首席投資官Rick Rieder表示,由于已經(jīng)接近實現(xiàn)就業(yè)和通脹兩大政策目標(biāo),且美國經(jīng)濟(jì)料將加速,通脹開始走高,美聯(lián)儲在今年3月會議加息的概率進(jìn)一步接近50%。 同時,美銀美林(BofAML)策略師Ralf Preusser和Shyam Rajan上周五也在報告中稱,耶倫本周可能認(rèn)為有理由將市場對3月份的加息預(yù)期提高至接近50%,令3月份成為美聯(lián)儲可能加息的月份。 近期包括費城聯(lián)儲主席哈克(Patrick Harker)以及舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)在內(nèi)的多位美聯(lián)儲官員均發(fā)表講話,稱市場不應(yīng)排除3月加息的可能性. BMO Private BAnk的首席信息官(CIO)Jack Ablin說道:“毫無疑問,投資者將密切關(guān)注耶倫講話,恐慌指標(biāo)目前處于極低水平,這意味著隨著股市創(chuàng)紀(jì)錄高位,市場可能過于自滿,波動可能卷土重來。正如去年一樣,美聯(lián)儲年初預(yù)期加息四次,但實際僅加息一次。我認(rèn)為今年情況也將類似,耶倫的措辭可能偏向鷹派,但卻不付出實際行動?!?/p> Ablin表示,鑒于美聯(lián)儲一貫的謹(jǐn)慎態(tài)度和特朗普政策的不確定性,預(yù)期耶倫將會保持謹(jǐn)慎。 除了耶倫作證之外,本周還將有大量美聯(lián)儲官員發(fā)表講話。周二有里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克,達(dá)拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭以及亞特蘭大聯(lián)儲主席洛克哈特;周三有波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫和費城聯(lián)儲主席哈克。 市場連續(xù)七周看漲金價 凈多倉升至兩個月高位 由于美元走弱和特朗普出任總統(tǒng)引發(fā)的擔(dān)憂刺激了避險需求,而春節(jié)前的實物購買推高了價格,金價今年已累計上漲6.8%。據(jù)彭博社上周五(2月10日)公布的最新調(diào)查顯示,隨著金價攀升至三周高位,黃金交易員及分析師看漲本周金價走勢。 在接受調(diào)查的18位黃金交易員及分析師中,12人看漲(66%),3人看空(17%),3人看平(17%)。彭博調(diào)查的受訪者連續(xù)第七周看漲,創(chuàng)下2015年4月以來的最長連續(xù)看漲紀(jì)錄。 同時,在實現(xiàn)2012年以來首個年度上漲的基礎(chǔ)上,金價突破了100天移動均線,一些交易員和分析師將此視為價格可能進(jìn)一步上漲的信號。 他們提到,技術(shù)面有支撐,美國總統(tǒng)特朗普的經(jīng)濟(jì)改革承諾缺乏進(jìn)展,其他一些地區(qū)存在政治不確定性都給金價帶來支撐。 花旗(Citi)分析師Ed Morse和Aakash Doshi表示,在所謂的“肥尾”情境下,若歐洲政治風(fēng)險加劇,黃金價格或上行?;ㄆ祛A(yù)計金價上探1300美元的概率為25%。 華僑銀行(OCBC)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Barnabas Gan將今年一、二季度的黃金價格預(yù)期分別上調(diào)到了每盎司1220和1200美元;先前的預(yù)期分別是1175美元和1150美元。 Gan指出,“由于市場重新出現(xiàn)的避險人氣以及各種不確定因素,黃金價格2017年一季度有可能獲得一定的支撐?!?/p> 美國貴金屬投資顧問及Rosland CApital高級經(jīng)濟(jì)咨詢師Jeffrey Nichols表示,他希望看見黃金能夠在“最近幾日”突破阻力區(qū)間1230-1250美元/盎司,以吸引多頭進(jìn)場。 Nichols指出:“本周的催化劑可能會更有損信任,在特朗普執(zhí)政和美聯(lián)儲不會盡快加息的情況下,可能更重要的是資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移,大量的投機(jī)性和對沖基金將會對股市警覺而通過黃金ETF進(jìn)場。這些動能型投資者是能夠自我強化的,他們會從股市退出而進(jìn)入黃金。” 全球最大黃金上市交易基金(ETF)--SPDR GOLD Trust稱,上周五其黃金持倉量增加0.50%至836.73噸,周四為832.58噸。 另外,據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的周度報告顯示,截至2月7日當(dāng)周,COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸增加3660手,至75727手的兩個月高位;COMEX白銀投機(jī)凈多頭頭寸小幅增加1428手,至64392手。白銀凈多倉連增六周至10月初最高水平。 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
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