“中國(guó)買什么,什么漲;中國(guó)賣什么,什么跌”,這句話形象地說明了定價(jià)權(quán)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性與迫切性。中國(guó)鋼鐵業(yè)同樣夢(mèng)想著國(guó)際定價(jià)的話語(yǔ)權(quán),一年一度的國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格談判就是近幾年中國(guó)鋼鐵業(yè)爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)的主攻方向。 幾年來的談判結(jié)果表明,中國(guó)鋼鐵業(yè)雖然占據(jù)全球粗鋼產(chǎn)量的1/3強(qiáng),但遠(yuǎn)沒有獲得與此相對(duì)應(yīng)的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。有人把原因歸結(jié)為我國(guó)鋼鐵業(yè)的集中度太低;有人提出我們要大力加強(qiáng)對(duì)海外礦石企業(yè)的投資,擴(kuò)大話語(yǔ)權(quán)。這兩個(gè)觀點(diǎn)應(yīng)該都對(duì),我國(guó)政府也在這兩方面出臺(tái)了一系列的鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策與措施。可是,假如這兩方面的問題都不存在,我們就可如愿獲得定價(jià)權(quán)嗎?我的觀點(diǎn)是:仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能。媒體報(bào)道常常以為是中國(guó)鋼鐵業(yè)同日、韓鋼鐵企業(yè)爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán),我說:不,日韓鋼鐵企業(yè)同樣沒有獲得定價(jià)權(quán),定價(jià)權(quán)真正掌握在美、歐金融寡頭手里。 剛剛過去的2008年,中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷了一輪波瀾壯闊的大漲大跌。這種大漲大跌是供求關(guān)系的劇變引起的嗎?分析表明,供求關(guān)系不足以引起大漲大跌,2008年上半年鋼材價(jià)格的大漲根本不存在需求的支撐,純粹是由于現(xiàn)貨市場(chǎng)鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的大幅上漲引起;而奧運(yùn)會(huì)之后的鋼價(jià)大跌某種程度是由于需求萎縮而引起,但其中也伴隨著鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的大幅下跌。 進(jìn)一步分析表明,中國(guó)鋼價(jià)綜合周指數(shù)(MyspiC指數(shù))與紐約原油期貨價(jià)格(周平均值)呈現(xiàn)很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系,與美元指數(shù)(周平均值)則是較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這背后的原因是什么?難道事情真有那么巧嗎? 在鋼價(jià)大漲大跌的背景下,中國(guó)鋼鐵業(yè)受到了極大沖擊,由去年上半年盈利大幅增長(zhǎng)突然轉(zhuǎn)為第四季度全行業(yè)大幅虧損。這就是定價(jià)權(quán)喪失下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展悲劇。 筆者認(rèn)為,在全球經(jīng)濟(jì)日趨融合的形勢(shì)下,金融市場(chǎng)對(duì)商品定價(jià)權(quán)的控制不斷強(qiáng)化。為爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán),中國(guó)迫切需要商品期貨等金融市場(chǎng)的大力發(fā)展。中國(guó)鋼材期貨市場(chǎng)的推出與發(fā)展,不僅僅是為鋼鐵企業(yè)、鋼材經(jīng)銷商與最終用戶提供一個(gè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、套期保值的場(chǎng)所,而且更主要是爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)的有力武器,包括國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。 歷次鐵礦石價(jià)格談判中,中國(guó)談判代表團(tuán)明顯缺乏一支強(qiáng)有力的市場(chǎng)研究團(tuán)隊(duì)的支持。反觀三大鐵礦石巨頭,他們有專門的研究人員在研究中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)、中國(guó)鋼鐵下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況,更不用說對(duì)中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)的分析研究;他們對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、美元匯率、相關(guān)商品價(jià)格走勢(shì)的把握更是我們無法比擬。也就是說,中國(guó)代表團(tuán)的談判力量根本無法與三大鐵礦石巨頭相提并論,談判結(jié)果怎樣也就自然明了。 鋼材期貨市場(chǎng)的推出、發(fā)展對(duì)鋼鐵市場(chǎng)研究力量的培養(yǎng)有著舉足輕重的作用,就像中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展極大地推動(dòng)了我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)以及金融研究力量的成長(zhǎng)一樣。制約中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的最主要問題不是產(chǎn)業(yè)集中度問題、不是落后產(chǎn)能的淘汰問題,甚至也不是產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)問題,而是軟科學(xué)研究力量能否趕上世界先進(jìn)水平的問題。沒有比肩世界的鋼鐵軟科學(xué)研究力量,鋼材定價(jià)權(quán)就不可能獲得。 |
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