一般認為，套期保值操作應該遵循以下四項基本原則：

（1）品種相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近。只有如此，才能最大程度地保證兩者在現(xiàn)貨市場和期貨市場上價格走勢基本一致。

（2）月份相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場的計劃交易時間盡可能一致或接近，這樣，在套期保值到期時，期貨價格與現(xiàn)貨價格才會盡可能趨于一致。

（3）方向相反原則

該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現(xiàn)貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由于同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場上虧損而在另外一個市場盈利，盈虧相抵從而達到保值的目的。

（4）數(shù)量相當原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用的期貨合約上所載明的商品數(shù)量必須與現(xiàn)貨市場上要保值的商品數(shù)量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近，從而提高套期保值的效果。