國債期貨：

國債期貨周四低開震蕩大幅下挫，尾盤有所反彈跌幅收窄但仍全線收綠。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報(bào) 95.115 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.11%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報(bào) 98.485 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.08%。

資金面繼續(xù)收斂，Shibor 利率多數(shù)上漲，其中隔夜 Shibor 跌 3.32BP。央行周四進(jìn)行 100 億 7 天期、100 億 14 天期和 100 億 28 天期逆回購，當(dāng)日有 1000 億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠 700 億元。央行公開市場 2 月凈回籠 8100 億元，創(chuàng)歷史次高，同時(shí)央行 2 月份貨幣政策操作公示也顯示未對(duì) TLF 進(jìn)行續(xù)作，3 月份同業(yè)存單到期量達(dá)單月歷史最高 1.2 萬億，同業(yè)利率或持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)后市資金面不甚樂觀。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率同步上行。一級(jí)市場方面，進(jìn)出口行招標(biāo)發(fā)行的 1、3、5 和 10 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為 3.2589%、3.8078%、4.0014%和 4.1948%。外匯方面，美元指數(shù)攻上七周高位，直逼 102 關(guān)口，周五美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將發(fā)表講話，加息壓軸大戲即將上演。3 月債市面臨“內(nèi)憂外患”，一方面 2 月制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)跡象增強(qiáng)，銀行間流動(dòng)性以逐步收緊，另一方面美聯(lián)儲(chǔ) 3 月加息預(yù)期持續(xù)升溫，短期內(nèi)債市大概率呈現(xiàn)震蕩盤整局面。操作上，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)復(fù)蘇，海外利空不斷打壓，建議投資者對(duì)債市保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（3 月 2 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3420 點(diǎn)止損，3450 止盈。

2) 突破 3450 點(diǎn)，買入，3440 點(diǎn)止損，3480 點(diǎn)止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3445 點(diǎn)止損，3395 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3395 點(diǎn)，賣出，3420 止損，3365 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。