設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 頭條

汪代亨:行情并不會愚弄交易者,而是交易者愚弄了自己

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2017-03-07 14:35:21 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。




汪代亨簡介:


28歲,廣東韶關(guān)人,現(xiàn)居珠海,2007年接觸股票,2012年開始交易期貨。程序化交易者,主做螺紋鋼期貨,擁有三類型交易系統(tǒng)(趨勢交易型 套利交易型 指基個股組合型)。在七禾網(wǎng)程序化排行榜上,汪代亨展示的賬戶“大亨工作室”交易36個月,累積凈值41.57,累積收益率逾4057%。


除此賬戶外,汪先生在七禾網(wǎng)上還有多個賬戶展示:珠海程序化、zzr程序化、雄州一號等。



精彩觀點:

(大幅回撤)這些慘痛的經(jīng)歷,讓我明白了在交易過程中控制回撤的重要性。

當建立一個頭寸時,為了保存資本,知道將在什么水平退出該頭寸是至關(guān)重要的。最常見的頭寸規(guī)模確定系統(tǒng)之一就涉及將頭寸規(guī)模作為這一風險的函數(shù)來進行控制。

我們對單個品種實行不少于20種的交易策略,這些策略由不同的交易性格和特點組成,能相對提升系統(tǒng)的抗風險能力,同時采用多品種多策略的整合盡量使資金曲線更平滑。

越是普通粗糙的模型策略,有效時間越長。

從虧損到盈利,并非要掌握一手非常強的技術(shù)分析或基本面分析能力,而是自我控制。

自我控制并非難以做到,而是大多數(shù)人很難意識到它的重要性。

市場并沒有制造犧牲品,而是投資者把自己變成了犧牲品。

我目前的交易系統(tǒng)分為三類:趨勢交易型、套利交易型、指基個股組合型。

單品種做多策略組合,目的是為了分攤風險,防止一個策略失效對賬戶資金造成較大的回撤。

研發(fā)一套策略,要自己交易舒服,必須是符合自己習慣。

人的創(chuàng)造是無限的,一個市場如果說是研發(fā)得差不多,那它離蕭條也就不遠,可盈利性也會大幅降低,現(xiàn)在國內(nèi)量化顯然還處在發(fā)展期。

成功的投資需要自我控制甚于其它!一套完整的交易,一般涉及三個領(lǐng)域:心理狀態(tài),資金管理以及系統(tǒng)開發(fā)。我認為這三個方面都重要,但是心理狀態(tài)是最重要的(大概占60%),其次是頭寸規(guī)模確定(大概占30%),而系統(tǒng)開發(fā)只占約10%。

目前螺紋鋼已經(jīng)進入了一個比較好的上升趨勢,主要采取趨勢交易策略,盡量讓盈利奔跑。

股指松綁對股指相關(guān)的量化套利、短線交易、股指與期權(quán)套利等策略有了更大的運用空間。

行情并不愚弄交易者,而是交易者自己愚弄了自己。當你對某一事物--特別是對行情的關(guān)注太密切,那么它會扭曲你的判斷,導(dǎo)致你不遵守規(guī)則或者不依據(jù)明確界定的計劃來采取行動,而是依據(jù)希望或者恐懼來進行交易。

我準備到了35歲以后,就慢慢減少期貨占用生活的比重,然后好好體驗生活,畢竟世界這么大,要到處去看看。

在自信心過大的時候,往往容易翻船。要一直保持謙虛的態(tài)度,尊重市場走勢。

2017年我也比較看好股市。

我比較喜歡競爭的感覺,能有一種動力促使自己不斷進步。特別是股票和期貨市場,淘汰率非常高,只有不斷的進步和持續(xù)盈利,才能生存下去。



七禾網(wǎng)1、汪代亨先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您2007年接觸股市,2012年步入期貨市場,從一名菜鳥到一名市場老手,您經(jīng)過了哪些比較重大的波折?您覺得自己還有哪些方面需要提升?


汪代亨:比較大的波折有兩個,第一個波折發(fā)生在2008年的股票市場,我在上證指數(shù)3000點時進場,指數(shù)在最低時,我賬戶出現(xiàn)的最大回撤達40%多,這對當時還是學(xué)生時期的我打擊不??;第二個波折發(fā)生在2015年的期貨市場,我是程序化交易,當時交易策略一開始不適應(yīng)行情,導(dǎo)致賬戶出現(xiàn)了最大回撤50%,及時修改更換新策略后,止住了繼續(xù)回撤。不過這些慘痛的經(jīng)歷,也讓我明白了交易過程中控制回撤的重要性。



七禾網(wǎng)2、您的交易理念是不追求暴利,科學(xué)資金管理,實現(xiàn)穩(wěn)定增值。請您談?wù)勀馁Y金管理。


汪代亨:資金管理,也就是頭寸規(guī)模的確定,當建立一個頭寸時,為了保存資本,知道將在什么水平退出該頭寸是至關(guān)重要的,最常見的頭寸規(guī)模確定系統(tǒng)之一就涉及將頭寸規(guī)模作為這一風險的函數(shù)來進行控制。簡單來說,就是控制倉位,做好止損,平時以日內(nèi)交易平倉為主,隔夜持倉一般不會超過50%資金;對于止損點的控制,一般看當個品種近一年的波動率來確定。



七禾網(wǎng)3、您雖不追求暴利,但在七禾網(wǎng)程序化排行榜上,您的賬戶“大亨工作室”的凈值卻翻了40多倍。請問,您覺得自己能獲得這樣成績的原因是什么?


汪代亨:期貨交易,最難做到的是持續(xù)穩(wěn)定的盈利,我們的交易就是做到了賬戶穩(wěn)定增值,持續(xù)幾年復(fù)利增長,收益就會非常巨大。因此,構(gòu)建一個能夠穩(wěn)定可持續(xù)的交易系統(tǒng)很重要。



七禾網(wǎng)4、目前,“大亨工作室”的最大回撤率為51.20%,請問這個最大回撤是如何造成的?回撤出現(xiàn)后,您總結(jié)了哪些經(jīng)驗教訓(xùn)?


汪代亨:這個最大回撤是發(fā)生在2015年的1-3月,那時候交易策略開始不適合行情,3月底時及時修改更換新策略,止住了繼續(xù)回撤。當時團隊還不成熟,面對大幅回撤還沒較好的應(yīng)對措施,不過現(xiàn)在已經(jīng)解決出現(xiàn)這種大幅回撤的情況了,目前我們對單個品種實行不少于20種的交易策略,這些策略由不同的交易性格和特點組成,能相對提升系統(tǒng)的抗風險能力,同時采用多品種多策略的整合盡量使資金曲線更平滑,近一年的資金走勢可以看出,比前部分走勢更穩(wěn)定的增長。



七禾網(wǎng)5、據(jù)了解,您首次接觸程序化交易是在大學(xué)的課堂上,導(dǎo)師偶然講了下程序化交易的雛形。那您之后是通過哪些方式學(xué)習和研究程序化交易的?并在何時學(xué)成運用到交易上?


汪代亨:當時了解到程序化交易,發(fā)覺原來交易還可以智能化,就馬上學(xué)習編程,然后在股票市場上做試驗,一開始便出現(xiàn)了虧損,慢慢發(fā)覺程序化并不是表面那么簡單。比如一個數(shù)據(jù)看起來很完美的策略,在實際應(yīng)用時卻很容易失效,這是很多程序化投資者都有碰到的問題,后來慢慢發(fā)現(xiàn),越是普通粗糙的模型策略,有效時間越長。花了三年多時間磨合,之后在2013年開始在期貨交易上運用程序化。



七禾網(wǎng)6、運用程序化交易之后,您由虧損跨度到盈利,這算是您交易之路的重要轉(zhuǎn)折點了。您覺得投資者想要從虧損走向盈利,最需要克服的困難或難點是什么?最需要掌握的知識或技能是什么?


汪代亨:我覺得從虧損到盈利,并非要掌握一手非常強的技術(shù)分析或基本面分析能力,而是自我控制;對于大多數(shù)投資者來說這是一個根本性地轉(zhuǎn)變,自我控制并非難以做到,而是大多數(shù)人很難意識到它的重要性。比如,多數(shù)投資者認為市場是一個制造犧牲品的活生生的實體。如果你相信這樣的說法,它對你來說就是真的,但是市場并沒有制造犧牲品,而是投資者把自己變成了犧牲品。


每一位投資者都自己掌握著自己的命運,如果不理解這一重要原則,那么就很難在交易市場盈利。



七禾網(wǎng)7、作為程序化交易者,目前您擁有多少套交易系統(tǒng)?請您介紹一下這些系統(tǒng)的特點與核心,它們分別會在什么情況下應(yīng)用?決定一套交易系統(tǒng)能否上線交易的標準是什么?


汪代亨:我目前的交易系統(tǒng)分為三類:趨勢交易型,順著趨勢方向交易,收益高,回撤也稍大;套利交易型,風險較小,能和趨勢交易型互補;指基個股組合型,通過個股和指數(shù)基金的搭配,在股票市場處于上升趨勢時交易,下跌趨勢停止交易,規(guī)避風險。


在我看來一套交易系統(tǒng)能否上線交易,主要判斷該系統(tǒng)能否具有持續(xù)穩(wěn)定盈利能力。系統(tǒng)的優(yōu)劣因人而異,適合自己的,就是好的。


責任編輯:唐正璐
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位