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股指多單持有不追漲:新紀(jì)元3月8早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2017-03-08 11:10:19 來源:新紀(jì)元期貨

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國2月外儲環(huán)比增加69.16億美元至30051億美元,為去年6月以來首次回升,終結(jié)此前“七連跌”。

2. 周二,央行在公開市場開展300億逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.35%、2.5%和2.65%,當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠100億。

3. 央行開展1940億MLF操作,中標(biāo)利率分別持平于2.95%和3.1%,因當(dāng)日有1940億MLF到期,當(dāng)日凈投放為零。

4. 周二美股收跌,能源與生技股領(lǐng)跌。截止收盤,道指跌0.14%,標(biāo)普500指數(shù)跌0.29%;紐約黃金收跌0.8%,報1216.10美元/盎司;WTI原油收跌0.11%,報53.14美元/桶。 

5. 周二,滬深兩市整體呈現(xiàn)溫和上漲的態(tài)勢,盤面上,人工智能、乳制品、白酒板塊漲幅居前。截止收盤,滬指報3242.41,漲0.26%;深成指報10552.14點,漲0.28%;創(chuàng)業(yè)板報1977.85點,漲0.77%。

6. 今日關(guān)注:07:50日本第四季度實際GDP;12:02中國2月貿(mào)易帳;15:00 德國1月工業(yè)產(chǎn)出月率;21:15美國2月ADP就業(yè)人數(shù)。


期市早評


金融期貨


【股指:多單持有不追漲】

政策消息。1.在岸人民幣收跌0.07%報6.9000元;2.央行開展300億逆回購操作,當(dāng)日凈回籠100億;3.深股通連續(xù)58個交易日凈流入409.07億。

市場分析。周二,央行開展1940億MLF操作,維穩(wěn)流動性,期指小幅上漲?,F(xiàn)貨市場方面,中小創(chuàng)題材股依舊領(lǐng)漲,市場風(fēng)格切換。主力合約IF、IH、IC分別貼水21.36、9.09、58.19點,基差略微擴大。IF加權(quán)站上20日線,60分鐘周期已走出下降通道,短線出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高,但成交量未能明顯放大略顯不足。上證指數(shù)在20日線的支撐下企穩(wěn),收復(fù)10日線,短線有望挑戰(zhàn)前高3264。主力持倉偏多,中信IF、IC總凈空持倉減少278、271手。

操作建議。指數(shù)風(fēng)格切換,中小創(chuàng)繼續(xù)領(lǐng)漲,市場做多熱情高漲。IF、IH加權(quán)經(jīng)過近兩周的調(diào)整,出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象,短線有望挑戰(zhàn)前期高點,多單繼續(xù)持有,但堅決不追漲。


農(nóng)產(chǎn)品


【油脂:跌勢持續(xù)加速,維持空頭思路】

7日,CBOT大豆期貨周二下滑1.1%至逾一周來最低水準(zhǔn),因隨著收割的推進,巴西創(chuàng)紀(jì)錄高位的作物產(chǎn)量預(yù)期進一步增加。福四通周二稱,南美主要出口國巴西的大豆產(chǎn)量預(yù)計為1.0907億噸,較2月時的預(yù)估又高出近500萬噸。獨立咨詢機構(gòu)AgRural周一稱,巴西2016/17年度大豆產(chǎn)量料達到1.07億噸,高于2月預(yù)估的1.054億噸。截至目前,巴西大豆收割率為47%,去年同期為41%。USDA將于北京時間周五凌晨公布最新的月度作物供需報告,分析師平均預(yù)期報告中美國農(nóng)業(yè)部將預(yù)估巴西大豆產(chǎn)量為1.0595億噸。大豆價格一直受巴西大雨阻礙道路運輸?shù)南⒅?,但干燥天氣改善了連接大豆田地與北部港口的主要道路Amazon的狀況。5月大豆期貨收低12美分,報每蒲式耳10.25-1/4美元。5月豆粕合約收低2.4美元,報每短噸331.3美元。5月豆油合約收低0.54美分,報每磅33.73美分。

3月10日凌晨1點,在3月USDA供需報告中,市場預(yù)計,16/17年度美豆庫存將小幅調(diào)降至4.18億蒲,略低于2月份的4.2億蒲;而生長期天氣良好,將兌現(xiàn)豐產(chǎn)局面,巴西大豆產(chǎn)量1.06億噸,較2月預(yù)估值高200萬噸,阿根廷大豆產(chǎn)量5520萬噸,較2月預(yù)估值低30萬噸。

在美國3月中旬升息之前,風(fēng)險資產(chǎn)遭普遍拋售,這是系統(tǒng)性因素,宏觀驅(qū)動是近期交易主要線索。油脂價格20日平均價格遇阻后開陰續(xù)跌,空頭局面持續(xù)加深,粕價年內(nèi)高位區(qū)開陰下跌,均遵循商品大勢調(diào)整狀態(tài),逢反彈波段沽空思路。


【雞蛋:現(xiàn)貨持續(xù)低位震蕩,期價分歧加劇】

7日,全國雞蛋價格行情整體企穩(wěn),產(chǎn)區(qū)貨源充足,走貨一般,銷區(qū)走貨正常,搜牧預(yù)計近期行情或穩(wěn)中趨好調(diào)整,建議養(yǎng)殖戶順勢出貨。產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.07-2.20,區(qū)域間價差持續(xù)收窄,現(xiàn)貨整體表現(xiàn)波瀾不驚?;陔u蛋現(xiàn)貨漲幅持續(xù)低迷,產(chǎn)業(yè)緩慢去產(chǎn)能,期貨價格表現(xiàn)為近弱遠強。5月合約,3300-3330區(qū)域若失守,多單需退出,警惕后市期現(xiàn)回歸式下跌。9月合約挺進近兩年的高價區(qū)域4300-4400,3月首周上漲呈收斂狀態(tài),一般而言,這存在技術(shù)下探的機會,4230-4330區(qū)域是趨勢增持多單的較佳機會,關(guān)注下探和多單吸籌時機,維持戰(zhàn)略多頭底倉。


【白糖:空單繼續(xù)持有,無單者維持逢高拋空思路】

周二鄭糖期貨延續(xù)跌勢,主力合約SR1705夜盤跳空低開,期價跌破6800支撐。ICE原糖期貨周二急跌至2017年低位和技術(shù)超賣水平,市場交易活躍,出現(xiàn)大量技術(shù)性賣盤,有跡象顯示印度可能會延后決定原糖進口。消息方面,截止3月7日,廣西已有40家糖廠收榨,同比增加16家,預(yù)計到3月中旬結(jié)束,廣西或有超過80家糖廠收榨。綜合而言,國內(nèi)新糖大面積上市,市場供應(yīng)壓力增加,國內(nèi)外糖價均破位下跌,近期弱勢難改,空單繼續(xù)持有,無單者維持逢高拋空思路。


【棉花:空單謹慎持有】

周二鄭棉期貨高位回調(diào),主力合約CF1705沖高回落,夜盤大幅下挫,期價跌破16000整數(shù)支撐。ICE期棉周二下跌逾1%,從前日觸及的逾三年高位回落,因谷物價格下跌和美元走堅。消息方面,3月7日國儲棉輪出銷售3.00萬噸,全部成交,成交均價15332元/噸(較前一日價格下跌144元/噸),當(dāng)日成交最高價16500元/噸,最低價14400元/噸。倉單方面,截止3月7日,鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量2204張(+67),有效預(yù)報2145張(-32張),合計折貨17.396萬噸。綜合而言,國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡,中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看,目前下游紡織企業(yè)棉花商業(yè)庫存不多,拋儲初期有較強的補庫需求,但從第二日儲備棉成交情況來看,成交價格小幅下跌,市場趨于理性。鄭棉資金撤出市場,短線期價或回歸基本面,空單謹慎持有。


工業(yè)品


【銅:倫銅庫存增加,短線走勢偏弱】

周二倫銅震蕩走低,至收盤下跌1.29%。庫存上,LME銅庫存261975噸,增加26725噸;7日上期所銅倉單164712噸,增加4105噸。隨著美聯(lián)儲3月議息會議的逐漸來臨,市場的關(guān)注點逐漸轉(zhuǎn)移至此,近期美聯(lián)儲多位官員講話偏鷹派,市場對美聯(lián)儲3月加息的預(yù)期大增,對銅價形成一定壓制。近期倫銅庫存大幅增加,給市場帶來一定壓力。供給方面,今年以來銅礦供應(yīng)端受中斷事件干擾較大,供應(yīng)端受到的干擾將對產(chǎn)量帶來一定影響。國內(nèi)下游需求方面,每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季,需求有望增加,對銅價形成支撐。數(shù)據(jù)方面,今日關(guān)注中國2月貿(mào)易帳。周二倫銅震蕩走低,預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏弱走勢,短線操作為主。


【PTA:未能有效站穩(wěn)均線 原油下挫TA暴跌】

TA1705合約周二暫獲60日線和5500點整數(shù)關(guān)口支撐,小幅高開后沖高回落,報收微弱陽線,并未有效站穩(wěn)短期均線族,成交和持倉疲弱,技術(shù)指標(biāo)MACD仍顯示偏空信號。基本面看國內(nèi)PTA產(chǎn)業(yè)鏈供需格局較春節(jié)前已有大幅好轉(zhuǎn),期價表現(xiàn)短線連續(xù)回落主要與美原油指數(shù)的波動有關(guān),美聯(lián)儲3月加息預(yù)期升溫,隔夜美原油指數(shù)在近期波動加劇,隔夜大幅沖高回落再度跌落54美元,預(yù)期震蕩重心將逐步下移,TA1705合約夜盤大幅高開低走,下挫66點觸及60日線,預(yù)計有望跌破5500點繼續(xù)下探,操作上建議逢高短空。


【黑色:美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫 黑色高位震蕩回落】

近期值得關(guān)注的是,政策及環(huán)保因素將對供給端帶來一定抑制,但螺紋和鐵礦石庫存顯著高企,這之間存在較大矛盾,多空力量激烈博弈,螺紋、鐵礦期價陷高位震蕩。在一周策略中我們曾經(jīng)預(yù)期,黑色系高位震蕩,多空爭奪激烈,螺紋若守住5周均線,則有望看高一線,否則或有200點左右的回撤。3月5日全國兩會明確了2017年鋼鐵去產(chǎn)能的目標(biāo)為5000萬噸,小幅高于2016年,但我們高估了“政策”對期價的影響,或因去產(chǎn)能帶來的提振已經(jīng)被市場所消化。在周一黑色系集體大幅下挫后,周二螺紋小幅反彈承壓3500點,鐵礦窄幅震蕩勉強獲得40日線支撐,但持倉均顯著下滑,夜盤兩者傾向于偏空震蕩,螺紋1705合約平開低走,即將跌落20日線支撐,一旦破位則有望回踩3350一線;鐵礦石1705合約則已經(jīng)步入調(diào)整形態(tài),下行目標(biāo)修正為630元/噸。雙焦受煤炭去產(chǎn)能政策的影響,相對堅挺,但承壓前高一線,螺紋、鐵礦回撤,雙焦短線偏空。國內(nèi)、國際市場還整體受到美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫的影響,總體而言,利多因素被市場消化,黑色系高位震蕩或出現(xiàn)見頂回落,尤其鐵礦石有望進一步回吐漲幅。


【LLDPE:關(guān)注下方9500一線支撐,短線操作為主】

因預(yù)期美國原油庫存增加,周二美原油價格小幅走低。現(xiàn)貨面,中石油、中石化下調(diào)高、低壓出廠價,多空博弈,下游終端備貨謹慎,貿(mào)易商積極出貨。周二連塑震蕩走低收出小陰線,收盤在5日均線附近。美國石油協(xié)會周二稱,上周美國原油庫存增幅是預(yù)估的五倍,市場預(yù)期后期將公布的EIA庫存數(shù)據(jù)也將上升,使得原油承壓。裝置上,撫順石化HDPE裝置今早停車小修,計劃修6天;蘭州石化高壓裝置6日停車,計劃檢修4天,總體看,裝置檢修較少,裝置開工率處于偏高水平。下游終端企業(yè)備貨積極性不高,下游工廠裝置開工率提升有限。石化去庫存進度緩慢,石化庫存屬于偏高狀態(tài)。社會庫存也消化緩慢,庫存壓力大給市場帶來一定壓力。不過,后期隨著農(nóng)膜需求進入旺季,需求有望回升。3月底開始裝置檢修計劃增加,4月份裝置檢修有望進入高峰期??傮w看后期供需矛盾趨于緩解,預(yù)計塑料下跌空間有限。周二連塑收出小陰線,關(guān)注下方9500一線支撐,短線操作為主。


【天膠:觀望或逢高偏空思路】

周二滬膠期貨延續(xù)弱勢,主力合約RU1705跌破2月以來的震蕩區(qū)間,夜盤大幅走低,考驗18000整數(shù)支撐。日膠指數(shù)延續(xù)弱勢,期價三連陰。消息方面,泰國橡膠局一消息人士稱,泰國推遲原計劃在周二舉行的120000噸橡膠拍賣,因價格低于預(yù)期,該消息人士稱尚未確定新的拍賣日期。綜合而言,東南亞停割期臨近,國內(nèi)重卡銷售維持強勢,滬膠中期反彈趨勢未改。短期來看,泰國無限期推遲第四次拋儲,國內(nèi)輪胎企業(yè)開工率緩慢回升,基本面仍有支撐;美聯(lián)儲3月或加息風(fēng)險主導(dǎo)市場,近期滬膠延續(xù)弱勢,觀望或逢高偏空思路。


【黃金:美聯(lián)儲3月會議前,空單繼續(xù)持有】

周二,國際黃金下跌0.8%,擊穿1220美元/盎司關(guān)口,并跌破40日線,20日線拐頭向下,由支撐變壓力。美元指數(shù)逐漸企穩(wěn),20日線平穩(wěn)向上運行,日線多頭排列。近期公布的美國經(jīng)濟、就業(yè)、通脹數(shù)據(jù)強勁,為美聯(lián)儲加息提供有力證據(jù)。上周六位美聯(lián)儲FOMC票委先后發(fā)表鷹派講話,使得市場對3月加息的預(yù)期持續(xù)升溫,聯(lián)邦基金利率期貨顯示3月加息的概率超過90%。本周進入美聯(lián)儲3月會議前的靜默期,市場靜待周五公布的美國2月非農(nóng)就業(yè)人口,若數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁,則3月加息將是大概率事件。美國國債收益率連續(xù)上行,兩年期國債收益率觸及7年半高位,實際利率上行將對金價形成打壓。國際黃金已經(jīng)展開調(diào)整,空單繼續(xù)持有。

責(zé)任編輯:唐正璐

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