明確“貪婪”和“恐懼”的條件

一朋友向筆者訴苦：某一日，一筆單子有了些許浮盈，害怕以后利潤(rùn)回吐，于是獲利了結(jié)。但結(jié)果是，中途“下車”，嚴(yán)重踏空，由此內(nèi)心糾結(jié)，深深后悔“恐懼膽小誤人，錯(cuò)失大好獲利機(jī)會(huì)”。又一日，還是這位朋友，其單子又有了利潤(rùn)，鑒于上次踏空教訓(xùn)，沒(méi)有止盈，想賺更多，但之后行情反轉(zhuǎn)，不但利潤(rùn)全部回吐不說(shuō)，還傷及本金，于是心情再一次郁悶，不由感嘆“貪婪害了我，貪婪是弱點(diǎn)”。

取其精華、去其糟粕

幾乎每位交易者都遇到過(guò)上述類似的情形，受過(guò)貪婪和恐懼的誘惑折磨。有人說(shuō)，交易中的最大弱點(diǎn)是人性的貪婪和恐懼，若想交易成功，就要克制住貪婪和恐懼的本能。這話看似很有哲理，但真正能做到的又有幾人？要知道，恐懼和貪婪是人類與生俱來(lái)的本能，并非金融市場(chǎng)獨(dú)有現(xiàn)象。正因?yàn)橛辛丝謶?，人類才擁有了主?dòng)規(guī)避和逃離危險(xiǎn)的能力；正因?yàn)橛辛素澙?，人類才擁有了追求美好生活的?dòng)力。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來(lái)的本能，這樣只會(huì)憋出心理疾病。個(gè)人認(rèn)為，貪婪和恐懼雖有消極的一面，但也有積極的一面。欠缺的是，投資者沒(méi)有建立和掌握一套適合自己的交易系統(tǒng)來(lái)修補(bǔ)人性的弱點(diǎn)，無(wú)法做到取其精華、去其糟粕。

貪婪、恐懼有利有弊

或許有投資者不解，一套適合自己的交易系統(tǒng)真能剔除貪婪和恐懼的不利一面，而發(fā)揮積極有利的一面？事實(shí)上，很多投資者都是依靠適合自己的交易系統(tǒng)賺了大錢。他們除了細(xì)致的研究外，在交易策略和執(zhí)行上也嚴(yán)格遵循交易系統(tǒng)。在趨勢(shì)明朗的背景下，設(shè)置好可控的回撤幅度，余下的只是等待利潤(rùn)增長(zhǎng)，只要不觸發(fā)交易系統(tǒng)的出局底線，就持續(xù)“貪婪”下去，“盡享”整個(gè)上漲行情。此時(shí)交易系統(tǒng)就會(huì)幫助投資者發(fā)揮人性中“貪婪”的優(yōu)勢(shì)，吃到“整條魚(yú)”。而當(dāng)趨勢(shì)不明朗時(shí)，交易系統(tǒng)就不會(huì)發(fā)出進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，避免因盲目而參與交易，提醒投資者應(yīng)該“恐懼”。因此，交易系統(tǒng)會(huì)幫助投資者發(fā)揮人性中“恐懼”的優(yōu)勢(shì)，避免投資者頻繁交易，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和損失。

由此來(lái)看，貪婪和恐懼這兩頭“猛獸”，欠缺交易系統(tǒng)這位“馴獸師”。在趨勢(shì)行情降臨時(shí)，唯有“貪婪”才能把握住機(jī)會(huì)，才能賺大錢；而在振蕩、不確定的行情出現(xiàn)時(shí)，唯有恐懼才能避免更大的損失。因此，交易系統(tǒng)設(shè)置的入場(chǎng)條件和出局條件非常關(guān)鍵，這需要投資者因時(shí)制宜。

總之，從交易角度來(lái)看，不能盲目壓抑人性中的貪婪和恐懼，應(yīng)該變堵為疏，建立一套清晰可執(zhí)行的交易系統(tǒng)，幫助投資者修補(bǔ)人性的不足，從而明確在什么條件下、什么環(huán)境中，投資者需要“貪婪”才能讓利潤(rùn)曲線穩(wěn)步“飛翔”；在何種條件和環(huán)境下，投資者需要恐懼才能冷靜旁觀，等待時(shí)機(jī)，最終實(shí)現(xiàn)打開(kāi)智慧財(cái)富的大門。