日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：逢低2350多，止損2340。 

IF1704:日內(nèi)3440-3470區(qū)間操作，等待中線逢高空。

IC1704:日內(nèi)6440-6500區(qū)間操作，等待中線逢高空

T1706:97.15-97.45區(qū)間操作。

AU1706:281.7多，目標(biāo)282.7，止盈282.5；

AG1706:4216多，目標(biāo)4250，止盈4245。

鎳1705：震蕩運(yùn)行，短線操作。

Cu1705:46300附近短多，目標(biāo)47200附近，止損45800。 

鐵礦石1709:557空，目標(biāo)541，止損561

螺紋1710: 3090空 止損3130 

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1830 壓力1950

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1350

膠：9月合約15000附近試多

L1705： 9100-9300區(qū)間操作

PP1705： 7800-8000區(qū)間操作 

甲醇1709：2500多，止損2480；

瀝青1706:2530多，止損2510 

PTA1705：短空操作，止損5040

豆粕1709：反彈拋空，2820止損；

菜粕1709：反彈拋空，2360止損。

Y1709： 6400試空，止損6460；

P1709： 5520試空，止損5580；

OI1709： 6690試空，止損6750 

白糖1705:日內(nèi)6600-6680區(qū)間震蕩

棉花1709:15800附近短空。 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，美元指數(shù)大幅下挫。昨日兩市午后走弱，國(guó)防軍工、銀行和保險(xiǎn)板塊漲幅居前，中小創(chuàng)個(gè)股承壓，股指期貨沖高回落，9月合約貼水大幅改善，在分紅影響下，期指貼水進(jìn)一步縮小，市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)。

IH1704：逢低2350多，止損2340。 

IF1704:日內(nèi)3440-3470區(qū)間操作，等待中線逢高空。

IC1704:日內(nèi)6440-6500區(qū)間操作，等待中線逢高空

50ETF期權(quán)：昨日50ETF沖高回落，下跌0.17%至2.360。總成交量為524881張，減少124829張，PCR（put/call ratio）為70.8%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.24%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.41%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：央行公開(kāi)市場(chǎng)操作連續(xù)兩日暫停，昨日凈回籠800億元。昨日國(guó)債期貨高位震蕩，市場(chǎng)資金面繼續(xù)偏緊，3月末資金面整體好轉(zhuǎn)的程度可能相當(dāng)有限，日內(nèi)追高需謹(jǐn)慎。T1706:97.15-97.45區(qū)間操作。 

2、金屬

貴金屬：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為26855238.73盎司或835.28噸，較前一交易日增加85683.47盎司或2.66噸，幅度為0.32%。昨日日盤(pán)滬金1706上漲2.7，漲幅0.97%，收于282；滬銀1706上漲37，漲幅0.89%，收于4200。外盤(pán)方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1258.5美元/盎司，上漲0.8%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.94美元/盎司，上漲1.08%。美元指數(shù)99.076，下跌0.69%。

AU1706:281.7多，目標(biāo)282.7，止盈282.5；

AG1706:4216多，目標(biāo)4250，止盈4245。 

鎳：現(xiàn)貨大幅向下，金川鎳資源還是比較短缺，市場(chǎng)下游采購(gòu)俄鎳積極性不錯(cuò)，貼水300-200也可成交，成交價(jià)在79900-81300。滬鎳1705下探回升79000一線開(kāi)始有了支撐，昨晚銅價(jià)出現(xiàn)了反彈，鎳跟隨也回到了81000之上，今日看反彈力度，可能在81000左右震蕩運(yùn)行。

鎳1705：震蕩運(yùn)行，短線操作。

滬銅1705：3月27日LME銅庫(kù)存減1150噸至311375噸。周一內(nèi)外盤(pán)基本金屬早盤(pán)延續(xù)上周五的恐慌性下跌走勢(shì)繼續(xù)集體走弱，其中最弱品種鎳再創(chuàng)新低，滬期鎳跌破8萬(wàn)/噸，倫鎳也最低下探至9655美元/噸，但不破不立，待市場(chǎng)恐慌情緒集中釋放后，技術(shù)性修正走勢(shì)便如期迎來(lái)，雖收盤(pán)市場(chǎng)仍漲跌互現(xiàn)，但夜盤(pán)各品種均表現(xiàn)出不同程度的反彈意愿。技術(shù)面上，滬銅繼續(xù)維持在下降通道，隔夜滬銅出現(xiàn)破短期新低后出現(xiàn)了一波快速拉漲行情。日內(nèi)操作建議，逢低做短多。

Cu1705:46300附近短多，目標(biāo)47200附近，止損45800。 

鐵礦石：普氏跌2.65至80.95美元，重回2月份震蕩區(qū)間，現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)松動(dòng)，PB粉跌20元至630元/噸，中國(guó)1-2月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)1.02萬(wàn)億元人民幣，同比增加31.5%。全國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額3018.6億元，同比大幅增長(zhǎng)40.3%。近期價(jià)格下跌一是供需寬松，缺乏繼續(xù)推高動(dòng)力，近期房地產(chǎn)調(diào)控政策利空打壓，二是對(duì)前期消費(fèi)淡季預(yù)期推動(dòng)上漲的調(diào)整，市場(chǎng)節(jié)奏需要重新定義，關(guān)注鋼廠何時(shí)轉(zhuǎn)為補(bǔ)庫(kù)存階段。

鐵礦石1709:557空，目標(biāo)541，止損561

螺紋：今年1-2月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額大增，31.5%的同比增速創(chuàng)下近年來(lái)新高，國(guó)企增長(zhǎng)較明顯?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲10，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整為主，螺紋主力延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行不過(guò)短期在3000附近有一定支撐，建議反彈做空

螺紋1710: 3090空 止損3130 

3、能化

煤焦：27日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，各地區(qū)有個(gè)別企業(yè)補(bǔ)漲，交投氣氛良好；下游方面，鋼坯價(jià)格大跌，但焦炭采購(gòu)意愿未受明顯影響；近期環(huán)保組入駐山東，當(dāng)?shù)亟蛊笊a(chǎn)受到一定影響；期貨方面，主力合約震蕩偏弱，增量縮倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期焦炭?jī)r(jià)格仍保留上漲可能。

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1830 壓力1950

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1350

膠：周一價(jià)格重挫，整體市場(chǎng)下行。市場(chǎng)略有恐慌情緒出現(xiàn)。價(jià)格大幅下跌后會(huì)嘗試修復(fù)，9月合約15000附近試多。

膠：9月合約15000附近試多。 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7906，L收于9195，上一交易日PP、L期貨大跌，PE、PP市場(chǎng)處于弱勢(shì)，庫(kù)存連續(xù)兩周降幅較大，中期觀察二季度的檢修期，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，當(dāng)前商品總體趨空，波動(dòng)較強(qiáng)，注意風(fēng)險(xiǎn)，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9100-9300區(qū)間操作

PP1705： 7800-8000區(qū)間操作 

甲醇：沿海庫(kù)存小幅回落支撐期價(jià),但下旬船期較多，庫(kù)存有望再度走高，同時(shí)整個(gè)下游需求對(duì)于甲醇價(jià)格依然較為抗拒，近期價(jià)格重心低位震蕩，昨日現(xiàn)貨上漲，期價(jià)貼水再次拉大，短期有望修復(fù)，多單可輕倉(cāng)嘗試；；

甲醇1709：2500多，止損2480； 

瀝青：近期在國(guó)內(nèi)化工以及國(guó)際原油大幅下挫的背景下重挫，基本面暫無(wú)太大變化。瀝青現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，供應(yīng)和需求端都沒(méi)有太大變化，貿(mào)易商觀望情緒嚴(yán)重，市場(chǎng)成交量不高，預(yù)計(jì)仍將維持震蕩走勢(shì)。

瀝青1706:2530多，止損2510 

PTA：恒力和逸盛將進(jìn)行檢修，供需格局將有所好轉(zhuǎn)；但是月末PX價(jià)格下跌、倉(cāng)單壓力和下游聚酯高庫(kù)存讓市場(chǎng)信心不足，預(yù)計(jì)PTA短期弱勢(shì)震蕩。

PTA1705：短空操作，止損5040 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆繼續(xù)下探，延續(xù)弱勢(shì)，美豆播種面積預(yù)期增多打壓盤(pán)面。國(guó)內(nèi)油廠開(kāi)工小幅減少，成交仍低迷，豆粕庫(kù)存壓力仍大。菜粕支撐相對(duì)較強(qiáng)，市場(chǎng)寄希望水產(chǎn)養(yǎng)殖春季啟動(dòng)，短期給盤(pán)面帶來(lái)一些支撐。隨著4月巴西大豆集中到港，油廠開(kāi)工預(yù)期增多，粕類易跌難漲。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709：反彈拋空，2820止損；

菜粕1709：反彈拋空，2360止損。 

油脂主力：外圍棕櫚油需求低迷，低庫(kù)存下馬棕預(yù)計(jì)相對(duì)國(guó)內(nèi)偏強(qiáng)；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆中期承壓；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨近月供求格局處于升水狀態(tài)，升水不大。油脂中期行情預(yù)期弱勢(shì)為主，保守者前期空單持有可以止盈，可伺機(jī)反彈拋空。

Y1709： 6400試空，止損6460；

P1709： 5520試空，止損5580；

OI1709： 6690試空，止損6750 

白糖1705：國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開(kāi)工，供應(yīng)增加，消費(fèi)短期疲軟，商品大環(huán)境走弱的情況下，白糖延續(xù)震蕩偏空，短期低位震蕩為主。

白糖1705:日內(nèi)6600-6680區(qū)間震蕩

棉花1709:棉花3月6日國(guó)儲(chǔ)正式開(kāi)拍，拍賣(mài)近期維持穩(wěn)定,本周掛牌價(jià)在15476，上漲1?，F(xiàn)貨價(jià)格維持在15900附近。前期拍賣(mài)火爆，國(guó)儲(chǔ)加大拋售量，近期趨于冷靜，供需基本達(dá)到平衡，但拍賣(mài)成交價(jià)格并未下跌。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。期貨近期主力合約轉(zhuǎn)移，09合約延續(xù)震蕩偏弱，建議反彈15800附近短空。

棉花1709:15800附近短空。