七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 Colin 擁有超過10年金融行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗,廣泛涉及股票、外匯、貴金屬、期貨等實盤交易和培訓(xùn)工作。曾連續(xù)3年獲得澳洲全國股票交易大賽最高獎。歷任多家澳洲知名交易機(jī)構(gòu)之分析師和講師。擁有多年成功實盤交易經(jīng)驗,幫助過眾多投資者財富增長,獨創(chuàng)的行之有效的交易策略深得廣大交易者的贊賞。長期擔(dān)任多家國內(nèi)外專業(yè)財經(jīng)雜志特約撰稿人和專業(yè)財經(jīng)網(wǎng)站的特邀嘉賓。于2014年加入KVB 昆侖國際,負(fù)責(zé)全球交易業(yè)務(wù)高凈值客戶的培訓(xùn)指導(dǎo)工作。擁有悉尼大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位和西悉尼大學(xué)的應(yīng)用金融學(xué)碩士學(xué)位。 精彩觀點: 我的倉位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶總資金的范圍內(nèi)。 在通過技術(shù)分析,確定已知的止損范圍內(nèi),再到以此計算出的交易量來控制你的倉位,以至于如果出現(xiàn)損失,最多不要超過賬戶總資金的3%。 持續(xù)穩(wěn)定的盈利,來自于對自己得心應(yīng)手,有較高概率的交易策略的嚴(yán)格執(zhí)行。成功交易者盈利的模式:通過既定的分析手段,尋求大概率交易機(jī)會,并長期堅持 ,最終達(dá)到穩(wěn)定盈利。 如果你是好的分析師,你會對大的行情有比較主觀的判斷。但是如果你想做好的交易者,你只需要市場產(chǎn)生足夠的波動,而你通過交易策略的執(zhí)行,去精準(zhǔn)捕捉市場波動產(chǎn)生的交易機(jī)會就好了,有時候,市場到底是向上還是向下,并非那么重要。 技術(shù)上,黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。 從去年到現(xiàn)在包括以后也會持續(xù)下去的一個現(xiàn)象,就是只要凍產(chǎn)協(xié)議有一些苗頭石油就漲,如果集團(tuán)互相之間有利益矛盾,石油就會跌。 美國在選擇自己的經(jīng)濟(jì)需求以及政治需求的時候會左右逢源,這也會影響石油的價格。 美元和石油的負(fù)相關(guān)性非常強(qiáng)。美元相對高位的震蕩對石油有一個好處,即美元如果不繼續(xù)上漲對石油的下跌壓力會減輕。 石油現(xiàn)在在技術(shù)上也處于低位,從大的K線圖來看,現(xiàn)在40塊左右的位置是非常好的支撐位置,是可以在技術(shù)上做多石油的好的位置。 2017年(原油)應(yīng)該是向上。 (2017年值得配置)黃金和石油,其次是貨幣,甚至是做空某些貨幣對。 1線城市的高需求,以及投資者的投資熱情和其他投資渠道的缺乏性,是一線城市房地產(chǎn)市場的推進(jìn)器。 里根經(jīng)濟(jì)下的美股連續(xù)的牛市,在特朗普時代也許同樣值得期待。 我們對美股創(chuàng)新高的預(yù)期還是很大的。 從最近的一次美國加息之后,教科書式的理論全部被推翻。加息應(yīng)該是對股市不利的,但我們卻沒有看到股市大幅度的下挫。 做任何的產(chǎn)品你都要選擇最牛的做,無論是漲得快還是跌得快的。 (特朗普上臺)我認(rèn)為絕對是機(jī)會,因為會產(chǎn)生波動性。 好的交易員不怕市場波動,就怕不動。 A股目前是便宜的,但是也要選擇有潛力、能很有機(jī)會漲起來的才行。我認(rèn)為目前A股還沒有產(chǎn)生大規(guī)模行情的先兆。 通過手動交易,也是一種生活方式,我很享受。即使錯過了一些機(jī)會,但是這是生活的一個元素。 我覺得計算機(jī)應(yīng)該和人類進(jìn)行結(jié)合。好的量化團(tuán)隊?wèi)?yīng)該一直有好的交易員和編程員相互磨合,以做出更好的計算機(jī)交易系統(tǒng)。 我們在做交易的時候就要判斷什么是預(yù)期到的,什么是沒有預(yù)期到的,去安排預(yù)期到的交易,同時要防止沒預(yù)期到的行情。 人民幣緩慢有節(jié)奏的貶值并非是壞事,但是相對貶值的人民幣對境外投資還會是相對不利的。 個人不建議長期儲存歐元作為資產(chǎn)配置的重點。 歐元自2014年快速下跌后,花了2年的時候在底部調(diào)整。后市無論繼續(xù)向下還是大規(guī)模反彈向上,都會是很好的交易機(jī)會。 當(dāng)你真正了解到這個行業(yè)(外匯交易)和交易產(chǎn)品的特殊優(yōu)勢,其魅力是很多其他產(chǎn)品無法比擬的。 全行業(yè)的參與者,大到券商,小到從業(yè)人員和交易者,都應(yīng)該端正自身的態(tài)度,將這個行業(yè)視為投資理財?shù)恼_行當(dāng),而不是投機(jī)取巧的事物。這才能是一個3贏局面。 即使你賬戶里只有幾千元錢,你還是要以自己有幾千萬身家的思維來交易。我們不管資金大小的人,做交易的時候要有機(jī)構(gòu)的思想、方法。 七禾網(wǎng)1、Colin您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。您參與境外交易也有十余年了,隨著國內(nèi)市場的逐步成熟,您會考慮回到國內(nèi)參與交易嗎?或者說您覺得國內(nèi)市場要符合什么樣的條件,您才會參與? Colin:我會考慮參與國內(nèi)市場的交易,但是我認(rèn)為國內(nèi)的交易環(huán)境還需要得到提高。 ?行業(yè)監(jiān)管,券商運作的合法性,比如國家對行業(yè)的準(zhǔn)入,券商運作的流程是否與國際接軌,游戲規(guī)則是否相對公平公正。 ?資金安全:對投資者存入在券商的資金{即托管資金}的保護(hù),是否有相關(guān)的保險機(jī)制,比如在國外的券商資金都是存放在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的信托賬戶中,交易資金和券商資金嚴(yán)格分離,最大化起到對客戶資金的安全保障。 ?交易條件合理,包括提供的交易產(chǎn)品是否全面,買賣規(guī)則是否公平合理,成本是否適合交易,交易產(chǎn)品的流動性是否相對比較高,定價是否公開透明。 七禾網(wǎng)2、外盤市場由于高杠桿、低保證金高,往往都給國內(nèi)投資者留下高回報高風(fēng)險的印象,在您眼中,外盤市場是什么樣的市場,與國內(nèi)市場相比最大的區(qū)別又在哪里? Colin:首先投資者要選擇正確的外盤交易商,合法合規(guī)且監(jiān)管嚴(yán)格的;在此前提下,外盤市場的交易品種參與人數(shù)眾多,市場流動性更好,信息來源相對國內(nèi)更公開;外盤產(chǎn)品設(shè)計上,提供了相對更高的杠桿,這使得投資者資金的使用率得到了提高;當(dāng)然,部分投資者不熟悉高杠桿的交易環(huán)境,容易造成過度交易,這就需要專業(yè)的從業(yè)人員對客戶進(jìn)行幫助。 七禾網(wǎng)3、剛才也提到了外盤的高杠桿,外盤有部分品種的杠桿遠(yuǎn)大于國內(nèi)品種,那么在交易中,您的倉位會如何設(shè)置?不同的品種間是否會有區(qū)別?在行情進(jìn)行的過程中,是否有加減倉的操作? Colin:在交易中,我的倉位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶總資金的范圍內(nèi)。舉個例子,假設(shè)你有一個凈值為10萬美元的交易賬戶,而且交易產(chǎn)品是帶100倍杠桿的。那么你做一手交易,比如外匯(美元兌日元),一手的量等于是交易了10萬美元兌日元的頭寸。做6手就等于做了60萬的美元兌日元的交易量。即你建議的頭寸,是你賬戶總資金的6倍。這樣,如果你輸了50點,即輸?shù)?000元(一點=10美元,每手交易),也就是你輸?shù)袅?000美元,相當(dāng)于賬戶總虧損3%。 但是,在這樣規(guī)模的賬戶下,一般我會先從3手起,也就是如果錯了,我只是輸總資金的1.5%.只有確定交易機(jī)會是正確的,才會最多加一次倉,至最多6手。減倉一般不會,要么就直接出來,但是一般靠預(yù)先設(shè)置好的止損單自動出來。 不同產(chǎn)品間倉位大小略有區(qū)別,區(qū)別不大。主要的思想原則是,在通過技術(shù)分析,確定已知的止損范圍內(nèi),再到以此計算出的交易量來控制你的倉位,以至于如果出現(xiàn)損失,最多不要超過賬戶總資金的3%。但實際如果我只做了剛剛的例子里面的3手,損失是1.5%。 七禾網(wǎng)4、外盤大部分品種都是連續(xù)交易,所以連續(xù)性和趨勢性比較強(qiáng),很多人說相比內(nèi)盤,外盤更適合做趨勢交易,您怎么看? Colin:這種說法是正確的。這是交易市場的連續(xù)性,是很多外盤產(chǎn)品中的一個特性,比如外匯產(chǎn)品。所以,這確實是給了交易策略上更多的選擇,包括倉位時間稍長些的趨勢交易。 七禾網(wǎng)5、那外盤是否也會存在著一些波動性的機(jī)會?您做日內(nèi)為主,一般會以什么操作策略進(jìn)行交易? Colin:是的,外盤也有波動性的機(jī)會,而且很多波動會產(chǎn)生很好的交易機(jī)會。日內(nèi)交易以相對比較短時間的K線圖為基礎(chǔ),分析市場的走勢規(guī)則后,按照熟悉的交易方法來交易。 技術(shù)上使用的指標(biāo)和周內(nèi)交易其實差不了太多,只是周內(nèi)交易參考1小時圖、4小時圖和日線圖,日內(nèi)交易會多參考5分鐘、15分鐘圖而已。而且,短線交易由于會受到短線無序波動的影響,要盡量快進(jìn)快出,不要貪。 七禾網(wǎng)6、隨著國內(nèi)市場的成熟,部分品種已經(jīng)開始影響外盤的相關(guān)品種,您現(xiàn)在在外盤品種的交易過程中是否會去參照國內(nèi)相關(guān)品種的行情? Colin:不會。我的交易策略上沒有這樣的考慮范疇。 七禾網(wǎng)7、外盤相比內(nèi)盤品種更加豐富,您主要參與哪些品種的投資?是否會階段性選擇投資品種?選擇品種的依據(jù)又是什么? Colin:我主要參與外匯,黃金,石油,全球股指。交易的過程中會階段性選擇產(chǎn)品。至于選擇品種的依據(jù):由技術(shù)上分析出來的入場機(jī)會所決定的。 市場往往是有行情輪動性,所以以上這些品種可能會在前后產(chǎn)生交易機(jī)會,在交易上,可能會有更多的行情可以捕獲。 七禾網(wǎng):您能否為我們解釋一下行情輪動性是什么意思? Colin:所謂行情輪動性就是,我們有時候看到外匯產(chǎn)品單邊行情非常明顯,就會選擇去做外匯行情,但此時大宗商品和黃金可能并沒有那么好的單邊機(jī)會。相反,我們認(rèn)為外匯在調(diào)整過程中沒有很好的單邊市的時候,大宗商品比如說石油、銅或者黃金可能會有比較好的單邊交易機(jī)會,或者有破位的方向的機(jī)會很明顯。所以市場上有這么多的產(chǎn)品來選擇,就是給了我們在不同的時間段選擇最好的一個產(chǎn)品去交易的機(jī)會,也就是做輪動性的機(jī)會。 七禾網(wǎng)8、就目前來說,您做的最順手的外盤投資品種是什么?有沒有哪個品種讓您栽過大跟頭? Colin:主要是外匯,比如USDJPY, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, USDCAD和其他交叉盤GBPJPY, CADJPY,EURGBP等。另外就是黃金和石油。這些占據(jù)了交易標(biāo)的的70%。 沒有哪個品種會產(chǎn)生特別大于其他產(chǎn)品的虧損,或者說大栽跟頭。因為我主要還是通過既定的技術(shù)交易方式出入場,和是否是某一種特定的品種關(guān)系并不大。交易理念上,我不會太拘泥于一個品種,抱死不放。 七禾網(wǎng)9、您最近撰文稱黃金大規(guī)模熊牛反轉(zhuǎn)只差一步,我們了解到在風(fēng)險事件頻發(fā)的2016年,黃金實際上并沒有走出早前分析師預(yù)期的走勢,甚至在下半年還出現(xiàn)了明顯的下跌,您現(xiàn)在做出這樣判斷的依據(jù)是什么? Colin:我覺得可以從5個方面來做出判斷: 1、美元在局部高位,美聯(lián)儲開始加息。但是很有可能高位的美元不會在相對高位還有大幅度的持續(xù)拉伸行情。黃金實則在這方面的壓力可能沒有市場大多數(shù)交易者感覺這么大。 2、美國總統(tǒng)的新政策很有可能遇到諸多阻力,市場可能過于樂觀。一旦這方面出現(xiàn)不滿意,美元受壓力,同時不確定因素也會使得黃金有追捧。 3、歐洲的政治事件還很不確定。 4、全球其他國家,特別是相對弱貨幣的國家,受到本幣貶值的壓力下,央行會通過儲備黃金來保值本幣資產(chǎn)的縮水。 5、技術(shù)上,黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。 七禾網(wǎng)10、談到外盤投資,不得不看原油的走勢,就您來看,原油在2017年會怎么運行?哪些因素將影響或主導(dǎo)原油的走勢? Colin:3個因素: 1、OPEC和非OPEC關(guān)于凍產(chǎn)協(xié)議的繼續(xù)較量。 2、美國的態(tài)度。 3、美元。 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
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