農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克科爾多涅博士（Michael Cordonnier）發(fā)布的報告稱，2017年巴西大豆產(chǎn)量有望創(chuàng)下歷史最高水平，這已經(jīng)引起市場諸多質(zhì)疑，即基礎設施及港口是否能夠及時處理大規(guī)模的出口貨物。美國農(nóng)業(yè)部預計2017年巴西將出口6100萬噸大豆和3100萬噸玉米。巴西農(nóng)戶的2016/17年度大豆銷售步伐依然緩慢，因此出口商難以收購到大豆。這已經(jīng)造成巴西港口裝船的貨輪數(shù)量低于預期水平。（來源：天下糧倉）

【大豆】

截至2017年3月16日的一周，美國2016/17年度大豆凈銷售量為738,200噸，比上周高出57%，比四周均值高出72%。買家包括中國(194,200噸,其中66,000噸 轉(zhuǎn)自未知目的地，另有銷售量減少100噸)。2017/2018年度凈銷售量為79,900噸。當周出口量為575,900噸，比上周低了32%，比四周均值低了39%。主要目的地包括中國(74,200噸)。2016/17年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期增長29.0%，上周是同比提高28.3%。截止到2017年3月9日，2016/17年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3209.5萬噸，高于上年同期的2653.1萬噸。當周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運7.42萬噸大豆，一周前為27.2萬噸，兩周前為53.3萬噸。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所周四稱，預計阿根廷2016/17年度大豆產(chǎn)量為5,650萬噸，高于此前預估額5,480萬噸，上調(diào)的主要原因是單產(chǎn)上升。該交易所在周度作物報告中稱：“在主要大豆種植帶和中北部的科爾多瓦省，收割工作已經(jīng)展開。不錯的單產(chǎn)提升了該國中部農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量預期?！保▉碓矗禾煜录Z倉、USDA）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場連續(xù)第四周減持凈多單。截至2017年3月21日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單65,669手，比上周的98,354手減少32,685手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單126,097手，上周144,284手；持有空單60,428手，上周是45,930手。大豆期貨期權(quán)空盤量為882,245手，上周是851,069手。（來源：天下糧倉）

周三

【持倉】

在美國農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布播種意向報告之前，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）谷物和油籽市場的凈空單創(chuàng)下至少10年來的新高。美國商品期貨交易委員會發(fā)布的持倉報告顯示，截至3月21日的一周里，投機基金和其他基金經(jīng)理連續(xù)第二周從玉米、大豆、豆油和小麥期貨及期權(quán)市場大規(guī)模撤離。如果把玉米、大豆、軟紅冬小麥和軟紅冬小麥市場的凈空單加在一起，投機基金的凈持倉總量非常接近2016年同期的水平。不過去年3月份市場走勢總體看漲，而今年3月份的總體形勢看空。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西私人分析機構(gòu)Safras e Mercado公司發(fā)布的周度收獲數(shù)據(jù)顯示，截至上周五（3月24日），巴西大豆收獲完成69.6%，高于去年同期的63.1%，也高于五年同期均值62.8%（來源：天下糧倉）

【大豆】

據(jù)德國漢堡行業(yè)刊物油世界發(fā)布的最新預測顯示，今年迄今為止中國的油籽進口大幅增加。油世界預計在2016/17年度（10月到次年9月），中國油籽進口量可能達到創(chuàng)紀錄的9400萬噸，相比之下，上年為8920萬噸。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

USDA季度庫存報告前瞻：周五美國農(nóng)業(yè)部計劃發(fā)布季度庫存報告，這份報告將顯示3月1日美國所有部位的大豆庫存。路透社調(diào)查的分析師平均預計3月1日美國大豆庫存為16.84億蒲式耳，預測區(qū)間為16.27到18.85億蒲式耳，去年為15.31億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

【大豆】

德國漢堡的行業(yè)刊物油世界預計2016/17年度巴西大豆出口將達到創(chuàng)紀錄的6140萬噸，比上年的5160萬噸高出980萬噸。預計2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的1.085億噸，高于上年的9543萬噸。考慮到本年度巴西大豆產(chǎn)量將比上年提高至少1300萬噸，大豆出口增幅有可能比當前預期的更高。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(CFTC)發(fā)布的持倉報告顯示，截至2017年3月21日的一周里，投機基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上的凈多單大幅減少151,393手，為233,242手，這是自去年4月初以來的最低。另外，投機基金的凈多單也比五周前創(chuàng)下的800,000手減少超過560,000手。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示，2016/17年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期增長29.8%，上周是同比提高29.0%。截止到2017年3月23日，2016/17年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3257.5萬噸，高于上年同期的2666.7萬噸。當周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運47.97萬噸大豆，一周前為7.42萬噸，兩周前為27.2萬噸。截至2017年3月23日的一周，美國2016/17年度大豆凈銷售量為681,000噸，比上周高出15%，比四周均值高出42%。買家包括中國 (89,200噸, 其中 80,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地)。2017/18年度凈銷售量為315,600噸，買家包括中國 (183,000噸)。當周出口量為951,500噸，顯著高于上周，比四周均值高出19%。主要目的地包括中國(479,700 噸)。（來源：USDA、天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于3月31日發(fā)布備受市場期待的播種意向報告。這份報告是基于美國農(nóng)業(yè)部對農(nóng)戶春播計劃的調(diào)查。這也是2017年的首份重要報告，屆時美國農(nóng)業(yè)部將會發(fā)布玉米、大豆、春小麥、棉花和其他小谷物的播種面積預測數(shù)據(jù)。美國農(nóng)業(yè)部在2月份的展望論壇上初步預計今年美國玉米播種面積為9000萬英畝（3600萬公頃），比上年減少4.3%；大豆播種面積預計為8800萬英畝，比上年增加5.5%。如果預測成為現(xiàn)實，大豆播種面積將是歷史最高紀錄，超過2016年的水平。華爾街日報對主要機構(gòu)的調(diào)查顯示，分析師平均預計今年美國大豆播種面積為8812.8萬英畝，高于上年的8343.3萬英畝。分析師的預測范圍在8590到9020萬英畝。（來源：天下糧倉）

【大豆】

阿根廷工會領導人周四表示，大羅薩里奧地區(qū)的港口工人暫停舉行24小時罷工的計劃。此前一名抗議者被卡車撞死。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

金價早盤跳空大幅攀升10美元，特朗普醫(yī)改失敗、英國脫歐蘇格蘭脫英辯論以及美元走軟等因素支撐了金價延續(xù)強勢。進入到本周來，金價迎來三月份的收官之戰(zhàn)，基本面看點更是異彩紛呈，接下來小編帶您盤點本周黃金交易者需要密切關注的五大看點。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于1253.09美元/盎司，自隔夜觸及的一個月高點1261.63美元/盎司小幅回落，那亦是200日均線附近，除了部分多頭獲利了結(jié)外，市場仍充斥著各種利好金價的消息，無論是特朗普醫(yī)改法案的受阻、法國大選、蘇格蘭公投辯論，還是即將到來的英國正式啟動脫歐，都有助于提升避險情緒，金價有望再次上探200日均線的阻力，而目前市場對金價的利空消息相對較少，目前只有次日凌晨美聯(lián)儲主席耶倫的講話還存在一些變數(shù)。

周三

【黃金】

國際金價小幅下跌，因有一重要技術阻力位罩頂，加之有關美國今年進一步升息的傳言扶助美元脫離數(shù)月低點，股市也上漲。短期來看，多數(shù)人還僅僅是謹慎看多金價，甚至還有小部分略微看空，但這些觀點最終都會改變。目前金價處于牛市的最早期階段，真正的大行情將于今年夏初開始啟動。

周四

【黃金】

脫歐大戲首日，正如文章所提到的，原油黃金冷眼旁觀梅姨與歐盟的正式“離婚”。黃金暫時徘徊于1250美元一線，而美油則受益于美國EIA庫存小于預期的“神助攻”，重回49美元。不過，近期美聯(lián)儲官員輪番登臺，目前還未有官員“放鴿”，投資者需要小心了，黃金的上漲“蜜月期”可能快要結(jié)束了！

周五

【黃金】

黃金T+D震蕩走弱，最低曾觸及277.79元/克，為連續(xù)第四日下跌，因隔夜美國四季度GDP數(shù)據(jù)上修及歐元大跌影響，美元指數(shù)收復100關口并創(chuàng)下兩周新高至100.61，令黃金承壓下行，不過歐洲的政治風險還在，建議關注2月9日高點277.10元/克附近的支撐。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】Escondida銅礦罷工結(jié)束 結(jié)局對必和必拓而言可謂是“災難”

公司及業(yè)內(nèi)人士稱，全球最大的銅礦--智利Escondida銅礦歷史性罷工的結(jié)束，已導致其雇主必和必拓（BHPBilliton）損失預估10億美元，并且令公司在未來一年左右的談判中處于不利的地位。上周四（3月23日），Escondida銅礦的2,500名工會成員決定結(jié)束長達43天的罷工，工人們決定引用一條很少使用的法律條款，使他們得以將舊合同延期18個月。工人們將從上周六（3月25日）起開始逐步恢復Escondida銅礦運轉(zhuǎn)。這一糾紛的解決將給智利經(jīng)濟帶來一絲緩解。分析師此前表示，受罷工影響，智利經(jīng)濟本季度可能錄得2009年以來首次萎縮。Escondida在去年生產(chǎn)了約5%的全球銅，生產(chǎn)的恢復也將減輕供應憂慮。工人上周五（3月24日）表示，他們對于這一結(jié)果感到滿意。盡管他們失去了簽約獎金或者加薪機會，但合同期的延長意味著他們可以維持當前的工作條件和福利，而這些此前是資方想要調(diào)整的。隨著智利新的勞動法下月將開始實施，他們在2018年的地位也將加強。公司內(nèi)部人士稱，不過Escondida資方則深感失望。他們稱，談判代表低估了工會維持福利的決心，且沒有預料到工人會引用這項法律條文并且放棄獎金。公司方面尚未給出生產(chǎn)中斷帶來的損失預估，但從其正常的生產(chǎn)節(jié)奏來推斷，損失接近10億美元。Escondida總裁上周五（3月24日）在聲明稿中稱：“我們很遺憾，集體協(xié)商過程以這種方式結(jié)束?！盋astillo稱：“這一新的方案迫使我們修改我們的計劃、我們的運營模式以及我們的業(yè)務結(jié)構(gòu)來面對這一現(xiàn)實，這顯然是我們所不想要的?！睂τ陬愃频脑u論，工會予以了反駁，稱他們隱含了裁員威脅，并表示“如果公司想要再損失10億美元，我們亦準備好了戰(zhàn)斗?！?*改革為工人提供新的工具**當明年雙方再度談判時，將會有一個關鍵的不同。去年由總統(tǒng)MichelleBachelet帶領的左翼政府通過的一項立法并且于下個月開始生效，可能會給工會提供眾多之前他們?nèi)狈Φ姆晒ぞ?。智利礦業(yè)咨詢公司Plusmining總裁JuanCarlosGuajardo稱：“Escondida的本輪談判是非常不尋常的，因為這是勞動法改革之前的最后一次?！彼Q，現(xiàn)有的合同在1月末到期，意味著Escondida工人恰好錯過了新法律涵蓋的時間。律師稱，從4月起，工會的三項核心訴求中有兩項將至少部分受新的法規(guī)支配。降低以前的福利基本上將是非法的。公司將被迫使用之前的合同中的最低福利作為談判的基礎。勞動法改革也將禁止替換罷工工人。合同談判將需要在一年內(nèi)開始，這距離該礦恢復生產(chǎn)后不久。Castillo上周四（3月23日）表示，Escondida銅礦將需要八個月時間來恢復全部運轉(zhuǎn)。經(jīng)過六周的互相指責和猜疑后，勞資雙方的關系已變得尖銳。勞工律師LuisLizama稱：“公司和工會之間的關系可能保持目前的狀態(tài)，談判結(jié)束的不盡人意。因此，我很懷疑雙方未來會出現(xiàn)良好的關系?！保▉碓矗何业挠猩W(wǎng)）

【鋁】中鋁公司與上海銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

中鋁公司與上海銀行在上海簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并舉行北京銀鋁融海基金揭牌儀式。中鋁公司黨組書記、董事長葛紅林，中鋁公司黨組成員、副總經(jīng)理劉才明，上海銀行黨委書記、董事長金煜，黨委副書記、行長胡友聯(lián)，黨委委員、副行長黃濤出席了簽約和揭牌儀式。劉才明、黃濤分別代表雙方在銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議上簽字。據(jù)了解，此次簽約上海銀行將向中鋁公司提供總額300億元人民幣的集團綜合授信額度，并與中鋁公司共同設立50億元產(chǎn)業(yè)基金。上海銀行將在繼續(xù)做好債券承銷和發(fā)行、財務顧問等服務的基礎上，整合上銀香港、上銀國際、自貿(mào)區(qū)分行等跨境平臺，為中鋁公司提供境內(nèi)外并購項目推薦、融資服務和配套跨境結(jié)算、跨境保函、跨境現(xiàn)金池等金融支撐。中鋁公司辦公廳、財務部，中鋁股份財務部相關負責人和相關部門負責人以及上海銀行相關部門負責人和北京分行相關負責人參加了上述活動。（來源：富寶資訊）

周二

【鋅】伊朗新礦山將年產(chǎn)80萬噸鋅精礦

今年以來鋅價格累計上漲了12%，抗跌的主要原因是中國精煉鋅產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，以及多個礦山關閉導致供應緊張。然而，本周伊朗傳出的消息可能阻止鋅價格上漲。據(jù)路透社報道，上周末伊朗礦山和采礦行業(yè)開發(fā)和整建組織與私人投資者簽訂了10億美元的協(xié)議，將開發(fā)Mehdiabad大型鋅礦。該礦預計將在四年后開始運營，年產(chǎn)80萬噸鋅精礦。投資者為以伊朗MobinMiningandConstructionCompany為首的六家私人公司組成的財團，它們將運營該礦25年。據(jù)伊朗礦山和采礦行業(yè)開發(fā)和整建組織估測，Mehdiabad鉛-鋅-銀礦探明儲量達1.54億噸，勘探之后將增加至7億噸。路透社指出，該礦預計將年產(chǎn)80萬噸鋅精礦，而去年全球鋅精礦總產(chǎn)量為1320萬噸。今年1月，美國決定延長對伊朗的制裁。伊朗核計劃已經(jīng)成為西方國家的眼中釘。伊朗擁有大約3億噸探明鋅儲量，在全球排名第一。然而，據(jù)BMIResearch統(tǒng)計，伊朗的大部分鋅礦均欠開發(fā)，迄今為止開采率只有0.5%。伊朗是排在中國、哈薩克斯坦和印度之后的全球第四大鋅礦生產(chǎn)國。連續(xù)多年產(chǎn)量下滑之后，伊朗鋅礦產(chǎn)量預計將重現(xiàn)正增長，主要是受國際價格上漲以及國內(nèi)建設需求激增推動。伊朗最大的兩座鋅礦分別是：鋅礦儲量達1650萬噸的Mehdiabad礦以及剩馀鋅礦儲量達900萬噸的Angouran礦。（來源：中國金屬網(wǎng)）

【鋁】馬來西亞延長鋁土礦開采禁令至2017年6月30日

馬來西亞周二（3月28日）將鋁土礦開采禁令進一步延長三個月，至2017年6月30日，旨在清除剩余的鋁土礦庫存。馬來西亞自然資源及環(huán)境部部長WanJunaidiTuankuJaafar表示，在鋁土礦主要生產(chǎn)州彭亨州的首府關丹縣附近仍有215萬噸的鋁土礦，在開采禁令開始實施之前，總計有540萬噸。在印尼禁止出口后，馬來西亞在2014年對鋁土礦行業(yè)基本上不加管制，使得產(chǎn)量增加來填補供應缺口，但瘋狂的采掘步伐激起了民眾對水污染及其他環(huán)境破壞的公憤。政府在去年1月對鋁土礦開采實施了三個月的禁令，并且已多次延長，等待庫存減少。WanJunaidi在聲明稿中稱：“截至2月28日，只有325萬噸鋁土礦出口?！辈贿^他并稱，盡管有禁令，一些開采仍在持續(xù)。他稱：“禁令的延期將給予行業(yè)人士清理現(xiàn)有庫存的空間，并準備措施來減輕鋁土礦開采及出口供應量帶來的污染?！痹诖笥陮е落X土礦徑流的地區(qū)，憤怒的民眾已針對水源污染及環(huán)境破壞發(fā)起了示威活動。（來源：上海有色金屬網(wǎng)）

周三

【鎳】印尼能源與礦物資源部稱4家公司申請鎳出口許可證

能源與礦物資源部（ESDM）稱，有4家公司已申請鎳礦物出口許可證。ESDM部礦物企業(yè)興建主任班邦（BambangSusigit）說明，四家公司分別建議每年出口600萬噸，以出口目的國是中國?！暗?，我們不一定發(fā)出許可證。我們將發(fā)給現(xiàn)已興建冶煉廠的公司?！彼@么說。其中兩家公司AnekaTambang（Antam）公司和FajarBhaktiLintas公司。其總出口量將根據(jù)冶煉廠工程進度?！袄?，若不記錯，Pomalaa冶煉廠產(chǎn)能僅100萬噸。所以，Antam公司不可能獲得600萬噸準證。因此，根據(jù)其生產(chǎn)能力?！彼缢拐f。有關發(fā)出出口許可證（SPE），其實不需要長時間。只是，班邦仍等待ESDM部長條例有關獨立核查小組對冶煉廠的監(jiān)督?！吧现芪濯毩⒑瞬樾〗M已在茂物作出最后確定。部長條例在不久的將來發(fā)出，這樣他們礦業(yè)出口了。”他這么說。ESDM部煤炭和礦物局局長班龐.卡鐸.阿里約諾（BambangGatotAriyono）稱，申請出口的是已經(jīng)興建冶煉廠的公司，而不興建冶煉廠就不會獲得出口許可證。其他條件是提出出口的公司有義務吸收30%鎳為國內(nèi)需求，ESDM部也將對吸收礦業(yè)公司30%的國內(nèi)公司進行審計。若不實行該義務，ESDM部將有權(quán)制止出口活動。Antam公司秘書特冷科諾.蘇迪約梭（TrenggonoSurioso）稱，該公司還沒從政府獲得出口許可證，以致不能出口?！叭栽贓SMD部的過程中?！彼缢拐f。（來源：我的有色網(wǎng)）

【銅】中國銅冶煉商已同意削減二季度銅加工精煉費

三位消息人士周二（3月28日）稱，中國銅原料聯(lián)合談判組(ChinaSmeltersPurchaseTeam，CSPT)已經(jīng)同意將二季度銅加工精煉費削減11%，因此前全球兩大銅礦生產(chǎn)受阻致使全球原材料供應減少。消息人士稱，中國銅原料聯(lián)合談判組已經(jīng)將二季度銅加工精煉費(TR/RCS)定為每噸80美元和每磅8美分，低于一季度的每噸90美元和每磅9美分。中國銅原料聯(lián)合談判組的成員包括江西銅業(yè)、云南銅業(yè)公司和銅陵有色等大型銅冶煉企業(yè)。加工精煉費是銅礦商向冶煉商支付的用于將銅精礦提煉成金屬的費用，因此加工精煉費協(xié)議對于全球銅行業(yè)收益而言至關重要。（來源：上海有色網(wǎng)）

周四

【銅】秘魯最大銅礦Cerro Verde工人結(jié)束罷工

工會周四（3月30日）表示，秘魯最大的銅礦、自由港麥克默倫銅金公司（Freeport-McMoRanInc）下屬的CerroVerde銅礦工人將于周五（3月31日）恢復工作，此前工人投票決定結(jié)束將近三周的罷工。此次罷工已導致產(chǎn)量減半。工會領袖JesusRevilla稱，對于公司提出的改善家庭醫(yī)療保健福利以及較往常提早向工人支付礦廠部分利潤的方案，工會予以接受。自由港表示，很高興看到工人在周五（3月31日）返回工作崗位。工會表示，此次罷工已破壞了該礦每月大約40,000噸銅的產(chǎn)出，但公司方面稱產(chǎn)量沒有實質(zhì)性的影響。在工會周四（3月30日）宣布結(jié)束罷工之前，全球最大的銅礦--智利Escondida銅礦工人上周結(jié)束了長達43天的歷史性罷工。市場預期自由港可能很快恢復其印尼Grasberg銅礦的出口。自由港持有CerroVerde銅礦53.56%股權(quán)。住友金屬礦業(yè)公司持有21%股權(quán)，Buenaventura公司持有19.58%。（來源：中國金屬網(wǎng)）

【鋁】美國鋁輪轂廠商Superior Industries收購Uniwheels

美國鋁輪轂廠商SuperiorIndustries7.15億美元收購汽車領域輪轂生產(chǎn)商Uniwheels。此后，SuperiorIndustries將成為北美最大全球汽車OEM鋁輪轂供應商。Superior董事長兼CEODonStebbins表示，此次收購促使公司成為了全球領先鋁輪轂供應商，使客戶群和終端市場多樣化，擴大了市場范圍同時也為全球客戶建立了更好的服務平臺。SuperiorIndustries最后以226.50茲羅提每股收購了Uniwheels61.3%的股份。剩下的股份考慮以235.83茲羅提每股收購。

Uniwheels總部位于德國，為寶馬，奔馳，標致雪鐵龍和大眾供應鋁輪轂。（來源：長江有色金屬網(wǎng)）

周五

【銅】印尼礦業(yè)部長：Freeport重啟銅精礦出口協(xié)議接近達成

印尼礦業(yè)部長周四（3月30日）表示，自由港麥克默倫銅金公司（FreeportMcMoRanInc）印尼分公司正接近達成協(xié)議，允許該全球最大的上市銅生產(chǎn)商臨時恢復銅精礦出口。該消息提振Freeport股價上漲逾6%，因這標志著該東南亞國家論調(diào)的改變，印尼宣布在1月12日開始禁止礦商出口銅精礦，作為其發(fā)展當?shù)匾睙捫袠I(yè)并從開采業(yè)中提高國內(nèi)利益的強硬立場的部分舉措。

能源及礦物資源部部長IgnasiusJonan稱，新的協(xié)議將允許Freeport恢復從Grasberg礦場出口，時限為六個月，新的許可正在協(xié)商中。該礦是全球第二大銅礦。Jonan對國會表示，“Freeport印尼已進入到談判的最終階段，”他并稱，財務部將會監(jiān)督談判過程，重點將放在“確定”稅率以及保證財政條款不會改變上。“如果他們同意這一特別礦業(yè)許可，只要他們提出在五年內(nèi)開發(fā)一座冶煉廠的建議，他們就可以出口，”Jonan稱，F(xiàn)reeport原則上同意接受新的許可。Freeport表示，公司正在展開“建設性的磋商”，將會允許其恢復出口，同時在就新的許可達成一致以前，仍保持當前的合同。印尼政府希望Freeport接受新的許可證，其中包括新的稅收和使用費，但Freeport堅持保留原油的財政和法律保證。分析師對于協(xié)議的達成仍持懷疑，指出包括稅收、撤資以及國際仲裁權(quán)利等方面具有較大阻力。Jefferies公司的分析師ChrisLaFemina稱：“最終，在極大的刺激下，雙方可能會找到解決方案，但似乎仍存在明顯的阻礙?！薄拔也皇呛芮宄@些長期問題是否會解決。”在禁令的影響下，F(xiàn)reeport已擱置了數(shù)十億美元的計劃投資，Grasberg礦場遭受打擊，其代表了公司三分之一左右的現(xiàn)金流，LaFemina稱。按照新的許可，F(xiàn)reeport也必須要剝離51%的印尼資產(chǎn)，高于此前的30%。去年，F(xiàn)reeport估價Grasberg銅礦162億美元。其向政府提供了10.64%股權(quán)，價值17億美元。Jonan稱，估價反映的是“商業(yè)或市場價值”，但不包括礦物資源價值。如果許可糾紛在6月17日前無法解決，F(xiàn)reeport警告稱，將會提請仲裁并尋求損害賠償。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋅】韓國鋅業(yè)同意接受2017年加工費下調(diào)15%

據(jù)金屬導報（MetalBulletin）報告，全球第三大鋅冶煉商--韓國鋅業(yè)公司（KoreaZincInc）已同意接受2017年年度加工費下調(diào)15%，因冶煉企業(yè)爭奪短缺的礦山供應。金屬導報引用一位不具名的消息人士的話稱，該韓國公司與加拿大泰克資源（TeckResources）達成年度加工費在每噸172美元。作為今年的首個重要協(xié)議，其可能設立下全球基準，在2016年，韓國鋅業(yè)與泰克資源和嘉能可敲定加工費為每噸188美元，設立了去年的基準。韓國鋅業(yè)拒絕對此發(fā)表評論。泰克資源亦未對評論請求立即給予答復。礦業(yè)公司向冶煉企業(yè)支付加工費（TCs）來將他們的精礦轉(zhuǎn)換成精煉金屬。當供應減少時，這一費用會下滑，因冶煉企業(yè)會競相尋找供應。鋅礦山供應一直在萎縮，因許多巨型礦場已經(jīng)停產(chǎn)，由于沒有新的重大礦脈開發(fā)。例如澳大利亞的Century礦場及愛爾蘭的Lisheen礦場等。韓國鋅業(yè)上月表示，其計劃今年削減精煉鋅產(chǎn)量7.7%，至略低于600,000噸，由于供應收緊以及加工費下降。今年迄今，倫敦金屬交易所（LME）期鋅價格已上漲11%，至每噸2,861美元，在去年1月價格一度觸及七年低點之后，去年飆升60%。鋅加工費的定價組成與LME價格掛鉤。（來源：全球金屬網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

當前各大產(chǎn)油國積極遵守減產(chǎn)協(xié)議以減少原油供給的努力可能會提振油價。并且，這一減產(chǎn)協(xié)議可能會被延期。但是，原油需求的回升卻是支撐原油牛市行情的關鍵因素。值得慶幸的是，隨著汽車和摩托車銷量的不斷上升，新興市場的原油需求也在強勁地增長。

周二

【原油】

亞市盤初，油價小幅上漲。WTI原油5月期貨交投于47.95美元/桶附近，漲幅約為0.46%；布倫特原油6月期貨交投于51.06美元/桶附近，漲幅約為0.16%。目前市場聚焦于OPEC能否延長減產(chǎn)協(xié)議及其對油價的影響。然而，美國原油產(chǎn)量及庫存高企令油價持續(xù)承壓。但是，美國特朗普政府上周未能爭取到足夠的票數(shù)以支持其醫(yī)改計劃，令投資者感到失望，美元指數(shù)自去年11月11日以來首次跌破99關口。美元走軟，在一定程度上支撐油價。投資者仍需密切關注美國原油庫存數(shù)據(jù)。

周三

【原油】

國際油價延續(xù)上日漲勢，受利比亞供應出現(xiàn)狀況，以及OPEC牽頭的減產(chǎn)行動可能延續(xù)至下半年的預期提振。由于產(chǎn)油國減產(chǎn)協(xié)議進行接近一半，油市仍然供應過剩，因此外界廣泛認為減產(chǎn)將延續(xù)至今年下半年。其他未參與減產(chǎn)的產(chǎn)油國很快填補供應缺口，搶占市場份額。尤其是美國，頁巖油業(yè)者反而趁此機會增加產(chǎn)量與出口。

周四

【原油】

亞市盤初，油價微幅震蕩。盡管美國EIA原油庫存增幅小于預期，利比亞原油供應中斷，以及OPEC牽頭的減產(chǎn)協(xié)議有望被延長等因素助推隔夜油價漲逾2%，但是，整體來看，美國原油庫存高企的狀況難改或令油價承壓，市場交投仍需謹慎。WTI原油5月期貨交投于49.52美元/桶附近，漲幅約為0.02%；布倫特原油6月期貨交投于52.49美元/桶附近，跌幅約為0.19%。

周五

【原油】

亞市盤初，油價震蕩微跌。WTI原油5月期貨交投于50.22美元/桶附近，跌幅約為0.26%；布倫特原油6月期貨交投于52.95美元/桶附近，跌幅約為0.26%。OPEC減產(chǎn)協(xié)議有望延長的消息為油價提供一定的支撐，但是，美國原油產(chǎn)量高企以及美元走強等因素或令油價承壓。投資者仍需密切關注美國原油庫存數(shù)據(jù)、OPEC的減產(chǎn)效果以及減產(chǎn)協(xié)議能否被延長。

建材行業(yè)要聞 

周一

【去產(chǎn)能 信貸專項撐腰煤企 漲價博弈火電供給側(cè)改革】央行在對鋼鐵煤炭去產(chǎn)能的金融支持上又出現(xiàn)了一定的調(diào)整。央行近日加急下發(fā)了銀辦發(fā)〔2017〕48號《中國人民銀行辦公廳關于做好2017年信貸政策工作的意見》(以下簡稱48號文)顯示，對鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)中有市場、有競爭力但暫遇困難的優(yōu)質(zhì)骨干企業(yè)，繼續(xù)給予信貸支持。數(shù)據(jù)顯示，2016年全國火電產(chǎn)能過剩逾20%，發(fā)改委認為嚴控新增并淘汰過剩產(chǎn)能將有效提升煤電行業(yè)整體的利用效率。央行48號文明確，對鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)中有市場、有競爭力但暫遇困難的優(yōu)質(zhì)骨干企業(yè)，繼續(xù)給予信貸支持。地方政府強制干預顯然不是長效手段，但就眼下看，卻是有效手段。無論煤與電，都是地方政府調(diào)控目標。去產(chǎn)能力度不斷加大，煤炭供應量勢必減少，因此量減價漲也是趨勢。（來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

周二

【鋼鐵去產(chǎn)能工作會議在京召開】為進一步貫徹落實習近平總書記在中央經(jīng)濟工作會議、中央財經(jīng)領導小組第十五次會議上關于深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要講話精神，落實李克強總理在《政府工作報告》中關于去產(chǎn)能的部署要求，做好2017年鋼鐵去產(chǎn)能相關工作，3月27日，鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會議在京召開鋼鐵去產(chǎn)能工作會議。國家發(fā)展改革委副主任林念修主持會議并講話，工業(yè)和信息化部副部長徐樂江對做好2017年鋼鐵去產(chǎn)能工作做了具體安排部署，環(huán)境保護部、質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會等部門和單位相關負責同志提出了工作要求，河南、廣東和中國寶武鋼鐵集團有關負責同志交流了化解鋼鐵過剩產(chǎn)能、打擊地條鋼等方面的經(jīng)驗和做法，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會負責同志作了發(fā)言。

會議強調(diào)，要更加緊密地團結(jié)在以習近平同志為核心的黨中央周圍，進一步增強四個意識，牢牢把握穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，堅持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，勇于擔當，攻堅克難，扎實推進，全面完成黨中央、國務院交辦的去產(chǎn)能任務，以優(yōu)異的成績迎接黨的十九大勝利召開。

各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府及新疆生產(chǎn)建設兵團聯(lián)系鋼鐵去產(chǎn)能工作的副秘書長和發(fā)展改革、工業(yè)和信息化、環(huán)境保護、質(zhì)量技術監(jiān)督部門負責同志，以及有關中央企業(yè)負責同志參加了會議。財政部、人力資源社會保障部、國土資源部、環(huán)境保護部、國資委、質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等部門和中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會等單位的有關負責同志出席了會議。（來源：發(fā)改委網(wǎng)站）

周三

【今年河北將推進武安、豐南、遷安等地鋼企整合重組】河鋼集團宣鋼公司整體搬遷唐山樂亭沿海的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項目近日獲得河北省發(fā)展和改革委員會批復。該項目正式啟動后，將帶動多家鋼企向沿海減量轉(zhuǎn)移。河北省社會科學院經(jīng)濟研究所副研究員郭曉杰表示，河鋼集團宣鋼公司整體退出方案既符合國家對張家口環(huán)首都生態(tài)區(qū)的建設定位，也符合近年來中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)臨海集群生態(tài)化發(fā)展的趨勢。作為河北省會城市，石鋼的搬遷對石家莊環(huán)境改善、土地深度開發(fā)利用、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級都會帶來更好的經(jīng)濟和社會效益。目前這種產(chǎn)業(yè)間的聚集發(fā)展趨勢已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)，這有利于企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)鏈的延長，產(chǎn)生1+1>2的效用。(來源：中國新聞網(wǎng)）

周四

【2016年民營鋼鐵企業(yè)發(fā)展狀況和下一步形勢展望】2016年在中央宏觀調(diào)控政策的指引下，民營鋼鐵企業(yè)認真貫徹“三去一降一補”精神，服從大局，犧牲利益，加大力度，努力完成去產(chǎn)能指標。按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，增加品種、提高質(zhì)量，減少和停止對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的投入，開拓加大新產(chǎn)業(yè)開發(fā)，滿足經(jīng)濟發(fā)展要求。深入開展對標挖潛活動，對照行業(yè)的先進指標，改進管理，降低生產(chǎn)成本和各項費用。以大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡等信息技術為新工具和手段，創(chuàng)新模式，企業(yè)管理水平有了大幅度的提升。

從供給側(cè)方面看，2017年鋼鐵去產(chǎn)能力度將繼續(xù)加大，產(chǎn)能過剩的局面將大大緩解，行業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到改善。特別是地條鋼的取締，對厘清去產(chǎn)能，凈化鋼材市場，提高有效供給，穩(wěn)定企業(yè)效益將帶來利好。經(jīng)過這些年的改革積累，政策紅利將不斷釋放。

從需求側(cè)方面看，包括城市基礎設施建設在內(nèi)的基本建設投資將保持適度增長，房地產(chǎn)不會大起大落。鋼材出口，特別是建筑鋼材出口將有所回落，但出口量會繼續(xù)處于高位。去年國內(nèi)鋼材庫存出現(xiàn)顯著的下行趨勢，社會庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)只有4.3天，出于對未來的良好預期，產(chǎn)業(yè)鏈各端2017年開始主動補庫，預計將重建庫存周期，使社會庫存高于去年。

今年前兩個月民營鋼鐵經(jīng)營情況，基本證明了我們對形勢發(fā)展的預期。全聯(lián)冶金商會將進一步貫徹中央精神，落實國家發(fā)改委、工信部有關部委的要求，不失時機，順勢而為，加大民營企業(yè)進一步去產(chǎn)能的力度，努力化解不利因素，謀劃民營企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的途徑，爭取今年的發(fā)展好于去年。（來源：全聯(lián)冶金商會）

周五

【三大期交所著手研究取消相關商品夜盤交易】大連商品交易所有關人士在“期貨市場服務實體經(jīng)濟座談會”上表示，針對實體企業(yè)提出的取消夜盤的建議，國內(nèi)三大商品交易所經(jīng)監(jiān)管層批準，正在研究取消相關商品的夜盤交易。此前坊間就曾傳言，與外盤無關的商品夜盤交易將取消。記者統(tǒng)計顯示，目前國內(nèi)三大商品交易所開通夜盤交易的品種包括金、銀、銅、鋁等27個品種，其中，沒有外盤的品種主要包括螺紋、熱卷、焦炭、焦煤、鐵礦、鄭煤等黑色系商品。業(yè)內(nèi)人士認為，若關閉上述商品夜盤交易，無疑將降低黑色系商品交易量，市場也將適度降溫。（來源：中國證券網(wǎng)）

(編輯整理：華信萬達期貨)