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《人民的名義》告訴我們的投資真諦

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-04-23 20:22:20 來(lái)源:金融界

最近,有一部大家叫好的電視劇,叫 《人民的名義》,一幫老戲骨的本色演出,讓人欲罷不能!今天,我們就來(lái)扒一扒。


這部戲在目前已經(jīng)播放的劇集中,大風(fēng)場(chǎng)借了山水集團(tuán)6千萬(wàn)過(guò)橋貸款質(zhì)押了所有股權(quán),結(jié)果呢,過(guò)橋失敗了,股權(quán)也全歸山水集團(tuán)了。


股權(quán)之爭(zhēng),啥是股權(quán)?看個(gè)劇,你以為搬個(gè)板凳往那一坐就行啦?NO NO NO,不懂點(diǎn)金融還真不行。


要搞明白這個(gè)問(wèn)題,就要理解兩個(gè)金融常識(shí)——過(guò)橋貸款,股權(quán)質(zhì)押。


看懂《人民的名義》要了解的兩個(gè)金融常識(shí)


過(guò)橋貸款


劇情回顧:山水集團(tuán)總經(jīng)理高小琴得知大風(fēng)集團(tuán)廠區(qū)即將劃分為高檔住宅區(qū),地價(jià)馬上就要飆升。劇中透露在民眾獲知規(guī)劃后,大風(fēng)廠的那塊地市值十個(gè)億。


在得知大風(fēng)集團(tuán)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)后,采用過(guò)橋借貸方式,借給了大風(fēng)集團(tuán)所需的5千萬(wàn)。還貸時(shí)間6天,抵押物則是大風(fēng)集團(tuán)的全部股權(quán)。而在這6天里,大風(fēng)集團(tuán)的總經(jīng)理蔡成功已經(jīng)跟京州銀行的高管歐陽(yáng)菁談好了會(huì)放一筆貸款,用于還山水集團(tuán)的錢。


由于貪污腐敗的因素,京州銀行在規(guī)定的6天時(shí)間內(nèi)并沒(méi)有放出貸款,大風(fēng)集團(tuán)還不上錢,過(guò)橋貸款就成了高利貸,利滾利后到大風(fēng)集團(tuán)無(wú)法承受。蔡成功表示,向山水集團(tuán)借的過(guò)橋貸款為五千萬(wàn),但日息為千分之四,年化就是146%,利滾利很快就到了六千萬(wàn)。


三個(gè)月后,法院根據(jù)貸款協(xié)議直接判處大風(fēng)集團(tuán)的所有股權(quán)歸山水集團(tuán),企業(yè)最后一根救命稻草倒下,我們親愛(ài)的達(dá)康書記最終只能預(yù)支政府開(kāi)支,發(fā)放大風(fēng)集團(tuán)撫慰金。


大風(fēng)廠股權(quán)問(wèn)題的由來(lái),是一個(gè)典型的“過(guò)橋貸款”悲劇,這是觀眾需要了解的第一個(gè)金融常識(shí)。所謂過(guò)橋貸款,是一種特殊的短期的貸款,主要用于彌補(bǔ)借款人短時(shí)間內(nèi)的資金缺口,通過(guò)過(guò)橋資金達(dá)到與長(zhǎng)期資金對(duì)接的條件。過(guò)橋貸款的應(yīng)用場(chǎng)景比較多,當(dāng)公司或者個(gè)人在已經(jīng)獲得貸款,但是資金的到位時(shí)間和公司(個(gè)人)對(duì)資金的需求時(shí)間有時(shí)間缺口的時(shí)候,就可能會(huì)用到過(guò)橋,這一類是最為常見(jiàn)的過(guò)橋業(yè)務(wù)。


具體來(lái)說(shuō),當(dāng)企業(yè)歸還了上一筆貸款,又遇到下一筆貸款資金還沒(méi)發(fā)放的情況,就會(huì)需要借入短期資金維持運(yùn)營(yíng)。這筆短期資金連接著上下兩筆貸款的“兩岸”,就像是一座過(guò)渡的橋一樣,所以被稱為“過(guò)橋資金”。


其實(shí)無(wú)論哪種情況,都是“拆東墻補(bǔ)西墻”的本質(zhì),所以“過(guò)橋”的說(shuō)法十分形象。這種短期的貸款,大都利率很高,充滿了風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀行后續(xù)借貸資金沒(méi)跟上或者抽貸,企業(yè)資金鏈就會(huì)斷裂。


股權(quán)質(zhì)押


了解了“過(guò)橋貸款”,我們?cè)賮?lái)看一看另一個(gè)金融常識(shí)——“股權(quán)質(zhì)押”。就是公司股東以自已擁有或有權(quán)處分的的股權(quán)作為質(zhì)押,為某個(gè)經(jīng)濟(jì)行為作擔(dān)保的行為,說(shuō)白了就是拿股權(quán)換貸款,通常發(fā)生在股東急需流動(dòng)資金而又無(wú)法變現(xiàn)股份的情況下。在股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保法律關(guān)系中,股權(quán)被稱為質(zhì)押物,提供股權(quán)方為出質(zhì)人,接受股權(quán)質(zhì)押方為質(zhì)權(quán)人。


劇中,大風(fēng)廠老板蔡成功就是出質(zhì)人,以自己的股權(quán)和廠里其他員工的股權(quán)為質(zhì)押物,來(lái)向質(zhì)權(quán)人山水集團(tuán)提供擔(dān)保,換取貸款。


老韭菜以“人民的名義”寫了部血淚史


普及了金融知識(shí),我們?cè)賮?lái)介紹一下這部戲的作者:周梅森,“中國(guó)政治小說(shuō)第一人”,著有《人間正道》、《中國(guó)制造》、《絕對(duì)權(quán)力》、《至高利益》、《國(guó)家公訴》、《我主沉浮》、《人民的名義》等一批極具影響力的政治小說(shuō),厲害了!


同時(shí),他也是一名資深股民,1991年他帶著16萬(wàn)稿費(fèi)的積蓄,拉著同行一起,湊夠20萬(wàn)進(jìn)入A股開(kāi)戶投資,成為江蘇省10大戶之一。


他從2002年6月起買入金豐投資,卻“炒股炒成了股東”,以70多萬(wàn)股成為第一大流通股股東。也正是因?yàn)榻鹭S,他以親身經(jīng)歷“寫”下了一場(chǎng)“股民起義”。


他的名字和財(cái)經(jīng)界聯(lián)系在一起,要追溯到2005年。


在2005年之前的4年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展,但股市連年下跌,莊股橫行,上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn),掏空上市公司成為常態(tài),股權(quán)分置的制度性問(wèn)題已經(jīng)凸顯。


2005年,中國(guó)啟動(dòng)歷史性的股權(quán)分置改革。同年10月“金豐投資”啟動(dòng)股改,提出非流通股東向流通股東10送3.2股,以獲取全流通資格,并于11月28日表決。


當(dāng)時(shí)周梅森持股約70.25萬(wàn)股,是金豐投資的第一大流通股股東。因?yàn)锳股連年下跌,他在這只股票上損失慘重。


他對(duì)這個(gè)股改方案感到憤怒。他認(rèn)為:對(duì)價(jià)應(yīng)該在10送4股,最起碼也要在3.8股以上。


雖然上市公司很“積極”的派人到南京,跟周溝通,聽(tīng)取意見(jiàn)。但最終公司公告卻是股權(quán)對(duì)價(jià)依然維持在10送3.2股。


周梅森憤怒了,他呼吁中小散戶團(tuán)結(jié)起來(lái),在股東大會(huì)上投票否決大股東的股改方案。于是,就有了后來(lái)記入中國(guó)證券史的三封著名公開(kāi)信:《作家周梅森致全國(guó)流通股股東的一封公開(kāi)信》、《周梅森致非流通大股東并國(guó)資部門的公開(kāi)信》和《周梅森致管理層的公開(kāi)信》。


三封公開(kāi)信通過(guò)財(cái)經(jīng)媒體和網(wǎng)絡(luò)發(fā)表后,激起了沖天的波瀾。


在信里,周梅森寫道:


“我做夢(mèng)也沒(méi)有想到,這個(gè)市場(chǎng)會(huì)壞到這種程度:除了瘋狂的投機(jī)者、市場(chǎng)操縱者和你們這些只會(huì)圈錢的國(guó)有大股東,包括我和我的親屬朋友在內(nèi)的7000萬(wàn)普通投資者幾乎沒(méi)有誰(shuí)真正分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的豐碩成果,倒是一個(gè)個(gè)分享了虧損累累、血本無(wú)歸,甚至是家破人亡、妻離子散的巨大莫名的痛楚。股票這個(gè)名詞成了許多中國(guó)家庭最敏感的話題,那是不可觸摸的痛,刻骨銘心的痛!股市成了國(guó)民財(cái)富的絞肉機(jī),成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的反向晴雨表!這到底是哪里出了問(wèn)題?難道你們這些股東就沒(méi)有義務(wù)和我一起反思懺悔嗎?同志們,是懺悔的時(shí)候了!”


作家出生的周梅森引用了《圣經(jīng).新約》里的一句話:“讓凱撒的歸凱撒,讓人民的歸人民?!?/p>


2005年11月28日,參與投票的流通股股東中,約41%的流通股股東對(duì)金豐投資股改方案投了反對(duì)票,從而使該股改方案沒(méi)有達(dá)到法定贊成比例而被否決。


金豐投資成為全面股改開(kāi)始之后唯一一家因中小流通股東維權(quán)被否決的上市公司。他被形容為“一個(gè)名人殺掉一家上市公司”,“發(fā)動(dòng)了一場(chǎng)股民起義”,他也因此事,被提名為2005年CCTV中國(guó)經(jīng)濟(jì)年度社會(huì)公益人物。


他自己總結(jié),炒股10年,真金白銀,凈輸300萬(wàn)元。痛定思痛,他下定決心,堅(jiān)定價(jià)值投資理念,投入閑置資金,分享企業(yè)成長(zhǎng)成果。2007年,他接受媒體采訪時(shí)表示,“參與了這輪牛市,增加了10年的財(cái)富?!?/p>


據(jù)說(shuō),周梅森花了8年時(shí)間創(chuàng)作《人民的名義》,為了刻畫人物,他還去監(jiān)獄體驗(yàn)生活,采訪了很多雙規(guī)的廳局級(jí)貪官。


投機(jī)倒把、坐莊對(duì)倒、內(nèi)幕消息改變不了社會(huì)。價(jià)值投資提升社會(huì)效率,實(shí)現(xiàn)合理資源配置和產(chǎn)業(yè)整合,實(shí)業(yè)興旺、人皆有賺,這樣才能一點(diǎn)點(diǎn)的改變社會(huì)。


隨著時(shí)間的流逝,真正能成為大牛股的,卻是一直在沉淀做事的人。這就是價(jià)值投資的真諦。


結(jié)語(yǔ):


其實(shí),除了影視劇中的反腐情節(jié)外,金融市場(chǎng)中的反腐也已經(jīng)全面鋪開(kāi),我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到了關(guān)鍵期,市場(chǎng)環(huán)境更是至關(guān)重要。伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的各方壓力,只有從源頭上、制度上著手解決問(wèn)題,才能營(yíng)造出穩(wěn)定、健康的資本市場(chǎng)環(huán)境。


在金融反腐的影響下,我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸變得更加穩(wěn)定且有效,市場(chǎng)也從投機(jī)轉(zhuǎn)向投資。理財(cái)投資是財(cái)富保護(hù),是長(zhǎng)期投資,是資產(chǎn)配置,更是人生規(guī)劃。在投資理財(cái)之初,首先要認(rèn)清自己的資產(chǎn)狀況,從時(shí)間、金額、收益等方面理清目標(biāo);其次就是要明確風(fēng)險(xiǎn)偏好,切忌偏離個(gè)人及家庭所能承受的范圍。最后才是進(jìn)行資產(chǎn)的分配,妥善選擇理財(cái)投資的品種、時(shí)機(jī)及價(jià)值。


責(zé)任編輯:翁建平

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