農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)AgRural周五發(fā)布的報(bào)告顯示，2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.116億噸，高于3月份預(yù)測的1.07億噸，原因在于天氣條件良好。AgRural稱，巴西大豆種植戶已經(jīng)收獲約82%的大豆作物，高于一周前的74%，五年收獲進(jìn)度為78%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報(bào)告稱，截至4月6日的一周，阿根廷農(nóng)戶已經(jīng)收獲3,531,235公頃大豆，相當(dāng)于全部大豆面積的5.9%。平均單產(chǎn)為每公頃3.19噸。交易所本周繼續(xù)預(yù)計(jì)2016/17年度阿根廷大豆產(chǎn)量為5650萬噸，和上周預(yù)測值持平，高于2015/16年度的產(chǎn)量5600萬噸。如果預(yù)測成為現(xiàn)實(shí)，將是16年來的次高產(chǎn)量（來源：天下糧倉）

【運(yùn)輸】

據(jù)美國政府官員稱，上周五兩起駁船事故中斷了因洪水而水位暴漲的密西西比河和俄亥俄河部分河段的運(yùn)輸，這兩條河流主要負(fù)責(zé)中西部的北部到美灣出口港的糧食運(yùn)輸。（來源：天下糧倉）

周二

【油脂】

馬來西亞棕櫚油局（MPOB）周一發(fā)布的月度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月份馬來西亞棕櫚油庫存以及產(chǎn)量均高于市場預(yù)期。MPOB數(shù)據(jù)顯示，3月底馬來西亞棕櫚油庫存為155萬噸，比2月底提高6.5%。3月份馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量為146萬噸，比2月份提高16.3%。這是去年9月份以來馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量首次環(huán)比提高，還創(chuàng)下了一年多來的最高環(huán)比增幅。MPOB數(shù)據(jù)還顯示，3月份的棕櫚油出口量為127萬噸，比2月份提高14.3%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年4月6日的一周，美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)358,704噸大豆，大約相當(dāng)于7船巴拿馬型貨輪裝運(yùn)的數(shù)量。上周裝運(yùn)了184,991噸大豆，大約相當(dāng)于3船。當(dāng)周美國對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的43.1%,上周是29.8%，兩周前是44.4%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

根據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)的調(diào)查顯示，分析師們平均預(yù)計(jì)2016/17年度年美國大豆期末庫存為4.47億蒲式耳，預(yù)測區(qū)間為4.25到4.71億蒲式耳。作為對(duì)比，美國農(nóng)業(yè)部3月份預(yù)測大豆期末庫存為4.35億蒲式耳，2015/16年度美國大豆期末庫存為1.97億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

美豆產(chǎn)量43.07億蒲（上月43.07），壓榨19.40億蒲（上月19.40），出口20.25億蒲（上月20.25），期末庫存4.45億蒲（上月4.35、預(yù)期4.47）；巴西產(chǎn)量11100萬噸（上月10800、預(yù)期10986、去年9650），阿根廷產(chǎn)量5600萬噸（上月5550、預(yù)期5600、去年5680）。美豆壓榨、出口均未動(dòng)，期末庫存小幅上調(diào)，巴西、阿根廷產(chǎn)量也如期上調(diào)，本次報(bào)告對(duì)大豆偏空影響。（來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

周二中國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的月度預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2016/17年度中國大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)達(dá)到8655萬噸，高于早先預(yù)測的8531萬噸。2016/17年度中國大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1.0081億噸，早先預(yù)測值為9987萬噸。2016/17年度中國大豆供需缺口預(yù)計(jì)為189萬噸，早先預(yù)測的供需缺口為219萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國家商品供應(yīng)公司（CONAB）周二發(fā)布4月份供需報(bào)告，將巴西大豆產(chǎn)量調(diào)高了2.4個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)閱萎a(chǎn)上調(diào)。 CONAB報(bào)告顯示，2017年巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.10162億噸，比3月份預(yù)測的1.07615億噸高出255萬噸。如果預(yù)測成為現(xiàn)實(shí)，比上年產(chǎn)量9543.5萬噸提高15.4%。CONAB報(bào)告顯示，2017年巴西所有谷物和油籽的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2.27932億噸，比3月份預(yù)測的2.22907億噸高出502萬噸。如果預(yù)測成為現(xiàn)實(shí)，比上年產(chǎn)量1.8661億噸提高22.1%。（來源：天下糧倉）

周四

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）持倉報(bào)告顯示，截至4月4日的一周里，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上持有凈空單29,419手，而一周前是持有凈多單70,261手。這也是投機(jī)基金連續(xù)第七周拋售農(nóng)產(chǎn)品，創(chuàng)下2015年秋季以來的最長拋售時(shí)間?；鸪钟械目疹^部位大幅增加，自2015年6月份以來首次超過110萬手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

由于國際豆價(jià)疲軟，而國內(nèi)大豆產(chǎn)量有望創(chuàng)下歷史新高，巴西大豆種植戶一直在囤積大豆，寄希望于未來幾個(gè)月豆價(jià)出現(xiàn)反彈。今年巴西大豆產(chǎn)量有望超過1.1億噸，創(chuàng)下歷史最高水平。但是農(nóng)戶不愿低價(jià)賠錢出售大豆，這也限制了巴西港口的大豆裝運(yùn)數(shù)量。咨詢機(jī)構(gòu)AgRural公司的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，農(nóng)戶只出售了49%的大豆，是2009/10年度以來的最低，也低于五年平均水平63%。帕拉納州和南里奧格蘭德州等南方地區(qū)農(nóng)戶的囤貨惜售心理更為濃厚。這些地區(qū)的大豆銷售比例只有27%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西分析機(jī)構(gòu)AgRural公司稱，截至3月底，巴西農(nóng)戶僅僅售出2016/17年度大豆產(chǎn)量的49%，低于過去五年同期的預(yù)售比例63%，也是2009/10年度以來的最低比例。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

本月的洪澇已經(jīng)致使阿根廷超過100萬公頃農(nóng)田受災(zāi)，令市場人士想起去年的作物損失，不過今年氣溫偏低有助于減少病蟲害風(fēng)險(xiǎn)。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所稱，上個(gè)周末布宜諾斯艾利斯省大部分地區(qū)的降雨量高達(dá)200毫米，約合8英寸。降雨已經(jīng)造成農(nóng)田積水嚴(yán)重，河流泛濫，造成播種面積損失，收獲耽擱。交易所補(bǔ)充說，雖然作物損失的最終規(guī)模將取決于今后的天氣，但是洪澇已經(jīng)威脅到阿根廷農(nóng)作物產(chǎn)量前景。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，2016/17年度迄今美國對(duì)華大豆出口銷售總量比上年同期增長31.8%，上周是同比提高31.2%。截止到2017年4月6日，2016/17年度（始于9月1日）美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3317.5萬噸，高于上年同期的2674.0萬噸。當(dāng)周美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)29.44萬噸大豆，一周前為30.57萬噸，兩周前為47.97萬噸。（來源：天下糧倉/USDA）

【氣象】

美國政府氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)周四稱，今年夏季末或秋季北半球可能出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象。美國國家氣象局氣象預(yù)報(bào)中心 （CPC）在月度預(yù)估中稱，2017年下半年厄爾尼諾現(xiàn)象形成的可能性增強(qiáng)。8-12月出現(xiàn)的幾率為50%。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

黃金多頭應(yīng)該慶幸金價(jià)已反彈至近兩個(gè)月高點(diǎn)，這意味著從中期水平來看，黃金牛市仍完好無損。雖然金市可能會(huì)有更多的利好，但該分析師仍相信短期技術(shù)面偏空，且他還指出了許多的原因。當(dāng)金價(jià)突破下面的趨勢線(剛好在1220美元/盎司)時(shí)，就可確認(rèn)金價(jià)在中期內(nèi)將下跌。事實(shí)上，中期低點(diǎn)幾乎總是刷新前一天低點(diǎn)。如前所述，1200美元/盎司或更低點(diǎn)位，將為未來數(shù)周金價(jià)可能達(dá)到的關(guān)鍵點(diǎn)位。所以，交易者從周期性角度來看，應(yīng)關(guān)注超賣指標(biāo)(如慢隨機(jī)指數(shù)SKDJ)，至少也要關(guān)注中期高點(diǎn)到極端看空區(qū)50%或61%的回調(diào)位。中期回調(diào)往往是積極的，當(dāng)投資者關(guān)注更長時(shí)段時(shí)，回調(diào)應(yīng)是買入良機(jī)。

周二

【黃金】

國際金價(jià)小幅抬升，因圍繞朝鮮半島和中東地區(qū)的政治緊張局勢升級(jí)，提振了對(duì)于黃金的避險(xiǎn)需求。目前看，美聯(lián)儲(chǔ)加息和全球貨幣市場逐步收緊，恰恰說明各國都面臨資本市場過熱或通脹預(yù)期走強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)近期重燃，給避險(xiǎn)資金對(duì)黃金的需求帶來了持續(xù)性，這對(duì)未來一段時(shí)間的金價(jià)形成明顯支撐。

周三

【黃金】

黃金T+D小幅沖高，一度刷新五個(gè)月高點(diǎn)至285.68元/克，主要是因?yàn)楸茈U(xiǎn)情緒的再次發(fā)酵，然而該位置為2016年11月10日特朗普贏得大選后跌勢的起點(diǎn)，阻力較強(qiáng)，部分多頭或會(huì)獲利了結(jié)，短線黃金T+D或迎來獲利了結(jié)，下方關(guān)注284.00元/克附近的支撐，進(jìn)一步支撐位于3月28日高點(diǎn)281.32元/克附近的支撐。

周四

【黃金】

現(xiàn)貨黃金繼續(xù)高歌猛進(jìn)，一度刷新五個(gè)月高點(diǎn)至1288.12美元/盎司，在近五周的時(shí)間內(nèi)，金價(jià)上漲了近90美元，漲幅逾7%；摩納哥國際大學(xué)金融學(xué)教授Damir Tokic撰文稱，從長線來看，金價(jià)經(jīng)過了十年的牛市、兩年的盤整、三個(gè)月的下跌、四年的震蕩后，現(xiàn)貨黃金傾向于重啟長線牛市，若金價(jià)頂破1400美元附近的重要阻力，有望在后市再創(chuàng)歷史新高。

周五

【黃金】

現(xiàn)貨黃金價(jià)格持穩(wěn)于上日觸及的五個(gè)月高位1288.56美元/盎司附近，本周有望錄得去年4月以來最大單周漲幅，因美元走軟以及中東和東北亞地緣政治憂慮激發(fā)避險(xiǎn)需求。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鎳】GFNi礦山或難獲經(jīng)營許可

全球鎳鐵控股公司（GFNi）恐難獲得其位于菲律賓I巴拉望（Palawan）省布魯克（Brooke）市Ipilan鎳礦的經(jīng)營許可。上周布魯克市長Mary Jean D. Feliciano在接受電話采訪時(shí)表示，該市不會(huì)允許Ipilan鎳礦經(jīng)營，因其會(huì)破壞本地的農(nóng)業(yè)和旅游業(yè)發(fā)展。“不發(fā)展采礦業(yè)，我市仍是巴拉望省發(fā)展最快的城市之一，因此我不會(huì)輕易改變我市的政策發(fā)展方向?！辈剪斂耸虚L指出，盡管GFNi全資子公司Ipilan鎳廠擬建的礦址位于“批準(zhǔn)”流域——Filantropia流域附近，但卻毗鄰Mt.Mantalingahan區(qū)域，而后者是1815年總統(tǒng)宣言中規(guī)定的自然保護(hù)區(qū)。并且，該區(qū)域目前正在運(yùn)營一個(gè)政府出資的灌溉系統(tǒng)，向近3000公頃的稻田供水，還有一個(gè)市值4000萬比索的供水系統(tǒng)項(xiàng)目，向五個(gè)農(nóng)莊提供飲用水。Feliciano表示，她要求GFNi總裁Dante R. Bravo向其公司股東和盤托出這些實(shí)情?！皼]必要跟股東隱瞞實(shí)情，無論公司做出何種舉措，我們都會(huì)設(shè)法阻止。他們所想保護(hù)的無非是金錢與投資利益。而我捍衛(wèi)的是布魯克市未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，即農(nóng)業(yè)和旅游業(yè)的發(fā)展?！彼硎尽５硪环矫?，Bravo對(duì)Feliciano聲稱的擬議礦址位于受保護(hù)景區(qū)內(nèi)提出質(zhì)疑。Bravo 在上周末表示，“這不屬實(shí)，我們可以用菲律賓礦產(chǎn)和地質(zhì)局（MGB）制定的地圖來測量檢驗(yàn)?！比欢?，在MGB網(wǎng)站上公布的地圖上顯示，Ipilan礦山的礦產(chǎn)品享有協(xié)議（MPSA）無效，且勘探點(diǎn)與Mt. Mantalingahan自然保護(hù)區(qū)有重合。根據(jù)菲律賓總統(tǒng)Gloria Macapagal-Arroyo在1815年簽署的“總統(tǒng)宣言”，“在本宣言公布之前，已經(jīng)存在的任何有效的開采或利用自然資源的合同、許可證或執(zhí)照，在符合國家利益和現(xiàn)行法律、法規(guī)的前提下，予以認(rèn)可，直至期滿?！薄霸谶M(jìn)行評(píng)估或勘探后發(fā)現(xiàn)合同、許可證或執(zhí)照無效，許可證所涉及的領(lǐng)域應(yīng)自動(dòng)歸入Matutum山脈保護(hù)區(qū)（MMPL）。 同樣，在宣言公布之前已經(jīng)存在或歸屬于Matutum山脈保護(hù)區(qū)（MMPL）內(nèi)的所有財(cái)產(chǎn)和私人權(quán)利均應(yīng)按照現(xiàn)行法律予以保護(hù)。”值得注意的是，Ipilan礦的礦產(chǎn)品享有協(xié)議（MPSA）于1993年獲得。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】振石印尼公司獲批紅土鎳礦出口

近日，印尼政府出臺(tái)新政策，放寬部分礦石和半加工產(chǎn)品出口限制，涉及銅精礦、鎳土礦、鋁土礦、陽極泥和碲化銅。據(jù)悉，印尼能礦部鎳礦出口政策規(guī)定：在當(dāng)?shù)負(fù)碛屑t土礦開采權(quán)且已經(jīng)興建冶煉廠的公司允許紅土礦資源出口，集團(tuán)旗下Fajar Bhakti LINTAs公司（后文簡稱“印尼FBLN公司”）在未來12 個(gè)月內(nèi)獲準(zhǔn)出口106萬噸紅土鎳礦，成為印尼首批獲得出口鎳礦許可證的兩家企業(yè)之一。為加強(qiáng)海外資源布局，集團(tuán)早在2010年投資收購了印尼北馬魯古省格貝島印尼FBLN公司；又于2013年投入收購了該島上的另一家紅土鎳礦公司股權(quán)。至此，集團(tuán)擁有礦權(quán)的可開采面積為2208公頃，含鎳1.8%以上的紅土鎳礦儲(chǔ)量達(dá)7000萬噸以上，可開采年限25年。2013年集團(tuán)又對(duì)印尼FBLN公司投資建設(shè)年產(chǎn)8萬噸鎳鐵冶煉項(xiàng)目，一期建設(shè)4臺(tái)高爐，項(xiàng)目投產(chǎn)后已累計(jì)回運(yùn)鎳鐵54600噸。2014年1月12日，印尼原礦出口禁令正式生效，規(guī)定未經(jīng)加工的礦石不得出口。禁令實(shí)施后，國際鎳價(jià)一路上漲。印尼鎳鐵項(xiàng)目對(duì)集團(tuán)在海外資源布局、產(chǎn)業(yè)鏈延伸具有重要意義。坐擁印尼資源優(yōu)勢，從紅土礦的直接出口轉(zhuǎn)而就地建廠實(shí)現(xiàn)鎳鐵產(chǎn)品出口，集團(tuán)從源頭緩解不銹鋼生產(chǎn)的原料壓力，從而掌握市場主動(dòng)權(quán)。印尼政府禁礦令的放寬，對(duì)集團(tuán)來說無疑是一大利好，這將對(duì)穩(wěn)定國內(nèi)鎳鐵原料市場供應(yīng)帶來有利因素，也將為集團(tuán)完成今年生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)創(chuàng)造利好條件。（來源：富寶資訊）

周二

【鋅】韋丹塔印度分公司四季度精煉鋅產(chǎn)量增近40%

韋丹塔資源公司（Vedanta Resources Plc）周二稱，印度分公司上一財(cái)年四季度精煉鋅產(chǎn)量增加近40%，因印度西北部一礦山的產(chǎn)量增加。該公司在聲明中稱，在截止3月31日當(dāng)季，精煉鋅產(chǎn)量增至21.5萬噸，高于去年同期的15.4萬噸。印度分公司全年鋅產(chǎn)量下滑12%至67萬噸，因上半年礦石供應(yīng)減少。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【鋁鎳】BMI：中國鎳礦石和鋁土礦進(jìn)口量未來幾個(gè)月預(yù)計(jì)增加

BMI Research在報(bào)告中稱，未來幾個(gè)月，中國鎳礦石和鋁土礦進(jìn)口量將會(huì)增加，因國內(nèi)金屬生產(chǎn)商在印尼礦石出口禁令緩和之際，增加進(jìn)口量。2014年初印尼出臺(tái)出口禁令，此前印尼是中國最大的鎳礦石和鋁土礦供應(yīng)國。BMI稱：“自2018年開始，礦石進(jìn)口將會(huì)放緩，因隨著中國經(jīng)濟(jì)增長引擎從重工業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，中國精煉鎳和精煉鋁需求將減少。”（來源：百川資訊）

周三

【銅】首輪談判失敗 秘魯銅礦工人繼續(xù)罷工

工會(huì)周二表示，在周一夜間進(jìn)行了一場長時(shí)間的會(huì)晤之后，工會(huì)代表和南方銅業(yè)公司秘魯高管未能就終止無限期罷工達(dá)成協(xié)議。代表著2,200名工人的工會(huì)的領(lǐng)袖Raul Urere表示，公司未同意工會(huì)提出的提高利潤分成的這一主要要求。他表示，雙方計(jì)劃于周三舉行另一場會(huì)晤。此次罷工活動(dòng)始于周一，秘魯最大銅礦Cerro Verde及全球最大的銅礦--智利Escondida今年稍早也曾舉行了罷工活動(dòng)。南方銅業(yè)公司周一表示，運(yùn)營幾乎未受到影響。一發(fā)言人表示，Cuajone及Toquepala銅礦以98%的產(chǎn)能運(yùn)營，Ilo精煉廠以100%的產(chǎn)能運(yùn)營。但此前一工會(huì)代表稱80%的運(yùn)能受到了影響。南方銅業(yè)公司去年將其銅產(chǎn)量提高21%，至90萬噸，因旗下位于墨西哥的一礦場擴(kuò)張。根據(jù)政府?dāng)?shù)據(jù)，位于秘魯南部地區(qū)的Toquepala和Cuajone銅礦去年總計(jì)生產(chǎn)銅約31萬噸。（來源：我的有色網(wǎng)）

【鋁】中國宏橋向香港高等法院提出訴訟 指控Emerson誹謗

4月11日的法院文件顯示，中國宏橋集團(tuán)在香港高等法院對(duì)Emerson Analytics 公司提起訴訟，指控后者在2月份發(fā)布的研報(bào)中損壞了公司名譽(yù)。中國宏橋要求其停止進(jìn)一步發(fā)布報(bào)告，并要求其對(duì)詆毀造成的損失和其他成本作出賠償。傳訊令狀列出Emerson報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容，中國宏橋認(rèn)為報(bào)告有損其名譽(yù)并與事實(shí)不符，內(nèi)容包括指稱這家鋁生產(chǎn)商虛報(bào)成本，從關(guān)聯(lián)第三方的附屬公司獲益，涉及會(huì)計(jì)造假等。令狀要求Emerson在14日內(nèi)作出回應(yīng)，是否對(duì)中國宏橋的指控作出抗辯，還是承認(rèn)這些指控。Emerson沒有立即回復(fù)尋求置評(píng)的電子郵件。中國宏橋及其外聘的代表Bell Pottinger也沒有立即回復(fù)尋求置評(píng)的電子郵件。目前，Emerson的網(wǎng)站只列出了一個(gè)Gmail電子郵件地址，沒有給出分析師的名字。（來源：上海有色網(wǎng)）

周四

【鎳】印尼安塔姆年報(bào)：2017年鎳鐵計(jì)劃產(chǎn)量2.41萬鎳噸

印尼安塔姆年報(bào)顯示，公司2017年計(jì)劃產(chǎn)鎳鐵2.41萬鎳噸，同比2016年度計(jì)劃量增長30%，因Pomalaa擴(kuò)建項(xiàng)目完成。2017年鎳鐵計(jì)劃銷售2.41萬鎳噸，同比2016年年度計(jì)劃量增長25%。2017年公司資本支出達(dá)2.56萬億印尼盾，同比增長158%，主要用于東哈馬黑拉島鎳鐵項(xiàng)目（P3FH）的建設(shè)和提高生產(chǎn)效率，其中P3FH項(xiàng)目投資占到總量的56.52%至1.17萬億印尼盾，項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)將在2018年底完成，年產(chǎn)能1.35萬鎳噸,屆時(shí)公司鎳鐵年產(chǎn)能將從2.7-3.0萬鎳噸增至4.05-4.35萬鎳噸。（來源：上海有色網(wǎng)）

【銅】Chuquicamata銅礦面臨勞工行動(dòng)威脅

全球最大的銅生產(chǎn)國--智利正面臨新一輪的勞工行動(dòng)威脅，周三在大型Chuquicamata銅礦的一工會(huì)表示，已經(jīng)封鎖了 通道，作為對(duì)計(jì)劃的就業(yè)機(jī)會(huì)變革發(fā)出的“警告”。該礦雇主--智利國家銅業(yè)公司Codelco在聲明稿中稱，工會(huì)的行動(dòng)是“非法的”，其影響了早班工作。公司稱，封鎖行動(dòng)在上午9點(diǎn)前結(jié)束，對(duì)產(chǎn)量的影響正在評(píng)估中。在稍早，Codelco稱產(chǎn)量并未受到影響，因?yàn)榍皞€(gè)班次的工人已繼續(xù)工作，維持礦場運(yùn)轉(zhuǎn)。Codelco在去年12月與旗下Chuquicamata銅礦的六個(gè)工會(huì)簽署了新的為期27個(gè)月的合同，之前雙方的談判進(jìn)展相對(duì)迅速。然而，1號(hào)工會(huì)周三表示，合同并沒有被完全執(zhí)行，因?yàn)镃odelco正在進(jìn)行調(diào)整，這降低了職員晉升的可能性。“他們正切斷Chuqui工人的職業(yè)生涯，尤其是最年前的一批，”工會(huì)領(lǐng)袖Jaime Graz稱：“這是一次警告行動(dòng)，直到他們承諾遵守之前的協(xié)議為止?！薄odelco方面則表示，公司正遵守合同條款?！皩?duì)于業(yè)務(wù)上不需要的職位，不會(huì)開放及雇傭，”公司并表示，正邀請(qǐng)“建設(shè)性的對(duì)話。” 就在不到一個(gè)月前，必和必拓旗下的巨型Escondida銅礦結(jié)束了長達(dá)六周的罷工，這是該國礦業(yè)史上最長的一次罷工，勞資雙方并未達(dá)成實(shí)質(zhì)性的解決方案。Chuquicamata銅礦去年生產(chǎn)了302,000噸銅，其雇主全球第二大銅礦商Codelco的產(chǎn)量為180萬噸。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周五

【銅】Cochilco：智利2017年銅產(chǎn)量料低于560萬噸

智利國家銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco）周四預(yù)計(jì)，該國2017年銅產(chǎn)量料略低于560萬噸，之前預(yù)估則為579萬噸，調(diào)整產(chǎn)量預(yù)估主要受必和必拓旗下Escondida銅礦罷工影響。委員會(huì)在季度報(bào)告中稱，Escondida銅礦第一季度停產(chǎn)43天，迫使其將1月預(yù)估值下修了18萬噸。最新預(yù)估較2016年產(chǎn)量高出0.8%。委員會(huì)執(zhí)行副主席Sergio Hernandez在聲明中稱，產(chǎn)量同比上升可部分歸因于2016年數(shù)據(jù)較低，該年智利銅產(chǎn)量下降了3.8%。委員會(huì)預(yù)計(jì)，2017年銅均價(jià)將在每磅2.60美元，高于之前預(yù)估的每磅2.40美元，因供應(yīng)收緊。委員會(huì)特別提及全球最大銅礦Escondida，以及自由港旗下印尼Grasberg銅礦、秘魯Cerro Verde銅礦的罷工活動(dòng)。委員會(huì)預(yù)計(jì)2018年國際銅價(jià)將平穩(wěn)在每磅2.60美元。智利礦業(yè)部長Aurora Williams在聲明中稱，多個(gè)供應(yīng)中斷事件引發(fā)市場預(yù)期，2017年精煉銅市場將出現(xiàn)供應(yīng)缺口，從而給價(jià)格帶來上行空間。其表示，全球銅產(chǎn)量或增長0.7%，增幅低于Cochilco此前預(yù)測的2.9%。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【鋁】酒鋼電解鋁直供電技術(shù)達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平

酒鋼90萬噸電解鋁項(xiàng)目在嘉北工業(yè)園區(qū)上馬后，與之相配套的直供電系統(tǒng)在荒無人煙的戈壁灘上誕生。這對(duì)酒鋼長遠(yuǎn)發(fā)展，保障鋁業(yè)生存意義重大。為了實(shí)施低成本戰(zhàn)略、追求規(guī)模效益，酒鋼攜手山東電力工程咨詢院有限公司、國電南瑞科技股份有限公司，攻克影響直供電系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的難題，創(chuàng)造性地開發(fā)出電解鋁直供電技術(shù)，并達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。近年來，面對(duì)鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)峻形勢，為加快資源整合、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，酒鋼大力推進(jìn)90萬噸電解鋁項(xiàng)目，決心為企業(yè)的生存發(fā)展找出一條新路。但是，建立內(nèi)部直供電電網(wǎng)，安全穩(wěn)定運(yùn)行是迫在眉睫的難題。酒鋼90萬噸電解鋁直供電系統(tǒng)由6臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組、4臺(tái)節(jié)能小機(jī)組、3座330kV變電站、1座330kV開關(guān)站和2座110kV變電站構(gòu)成，是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的供電系統(tǒng)。為了降低電解鋁成本，酒鋼在沒有國內(nèi)成熟經(jīng)驗(yàn)和先例可借鑒，在符合國家產(chǎn)業(yè)政策的前提下，引進(jìn)外部技術(shù)力量，提出了大電源向單一大負(fù)荷直供電的供電模式。然而，酒鋼建立90萬噸電解鋁直供電電網(wǎng)，風(fēng)險(xiǎn)極大。由于電網(wǎng)容量較小，機(jī)組臺(tái)數(shù)少，調(diào)頻容量有限，負(fù)荷的波動(dòng)很容易造成直供電系統(tǒng)的頻率、電壓變化的幅值過大和速率過快，易造成機(jī)組設(shè)備的損壞，甚至電網(wǎng)的頻率崩潰。另外，直供電系統(tǒng)屬大電源、大負(fù)荷類型，國內(nèi)尚無先例。酒鋼技術(shù)攻關(guān)團(tuán)隊(duì)通過仿真計(jì)算、現(xiàn)場試驗(yàn)手段，確定了適用于大電源、大負(fù)荷類型直供電系統(tǒng)技術(shù)參數(shù)，保證了直供電電網(wǎng)系統(tǒng)頻率的穩(wěn)定?！　∶鎸?duì)現(xiàn)實(shí)中的各種難題，酒鋼電力專業(yè)技術(shù)人員大力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，首次采用負(fù)荷調(diào)頻功能，解決了直供電電網(wǎng)頻率控制技術(shù)難題；首次對(duì)電解鋁壓負(fù)荷方式選用平滑控制技術(shù)，解決了直供電電網(wǎng)故障情況下安全穩(wěn)定控制系統(tǒng)動(dòng)作減負(fù)荷的準(zhǔn)確性難題；首次利用可控硅整流特性實(shí)現(xiàn)了“交流異網(wǎng)、直流并列”的供電方式，解決了直供電電網(wǎng)由于網(wǎng)架薄弱，在電網(wǎng)發(fā)生嚴(yán)重故障時(shí)導(dǎo)致的電解鋁企業(yè)全停難題。同時(shí)，為國內(nèi)煤電聯(lián)營、大型工礦企業(yè)發(fā)展、偏遠(yuǎn)地區(qū)局域電網(wǎng)組建提供了技術(shù)參考。酒鋼電解鋁直供電技術(shù)的成功探索，為酒鋼發(fā)揮區(qū)域能源優(yōu)勢，提高競爭力產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。其中，開發(fā)和研究的12項(xiàng)專利技術(shù)已經(jīng)在酒鋼90萬噸電解鋁直供電系統(tǒng)自備電廠、電解鋁控制系統(tǒng)推行應(yīng)用，均達(dá)到了預(yù)期效果，技術(shù)轉(zhuǎn)化率為100%。該技術(shù)的成功應(yīng)用，保證了酒鋼90萬噸電解鋁直供電系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行，為實(shí)現(xiàn)直供電系統(tǒng)獨(dú)立運(yùn)行、降低企業(yè)用電成本創(chuàng)造了條件。（來源：全球金屬網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞周一

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微漲。WTI原油5月期貨交投于52.38美元/桶附近，漲幅約為0.27%；布倫特原油6月期貨交投于55.33美元/桶附近，漲幅約為0.18%。因美軍襲擊敘利亞引發(fā)了市場對(duì)油市供應(yīng)面的普遍擔(dān)憂，油價(jià)上周曾一度升至一個(gè)月高位，美布兩油周線上周累計(jì)上漲3%。本周將迎來油市超級(jí)周，美國能源信息署(EIA)、石油輸出國組織(OPEC)和國際能源署(IEA)將分別公布月度原油市場報(bào)告，市場分析師認(rèn)為，這或引發(fā)原油市場的劇烈波動(dòng)，投資者需對(duì)此密切關(guān)注。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微漲。WTI原油5月期貨交投于53.16美元/桶附近，漲幅約為0.15%；布倫特原油6月期貨交投于56.09美元/桶附近，漲幅約為0.20%。市場普遍擔(dān)心美國對(duì)敘利亞的空襲危機(jī)進(jìn)一步深化，以及利比亞Sharara油田再次停產(chǎn)等因素，助推隔夜油價(jià)漲逾1%。北京時(shí)間周三(4月12日)油市將迎來EIA月報(bào)和OPEC月報(bào)，以及美國API和EIA原油庫存報(bào)告。在這些重磅報(bào)告公布前，市場交投情緒料趨于謹(jǐn)慎。

周三

【原油】

亞洲時(shí)段，油價(jià)震蕩上行。因報(bào)道稱，沙特阿拉伯正在說服OPEC與非OPEC產(chǎn)油國將減產(chǎn)協(xié)議延長至2017年下半年。市場分析師因此預(yù)計(jì)，油價(jià)有望錄得自2016年8月份以來最長的連續(xù)上漲周期。

周四

【原油】

亞市盤初，油價(jià)窄幅震蕩。WTI原油5月期貨交投于52.86美元/桶附近，跌幅約為0.47%；布倫特原油6月期貨交投于55.65美元/桶附近，漲幅約為0.22%。最新公布的OPEC月報(bào)顯示，該組織3月減產(chǎn)執(zhí)行率為104%，并且，還上調(diào)了2017年全球原油需求預(yù)估值。與此同時(shí)，美國最新公布的EIA原油庫存報(bào)告也顯示，美國上周EIA原油和成品油庫存均錄得下降。

周五

【原油】

石油輸出國組織(OPEC)和國際能源組織(IEA)本周一先一后發(fā)布的月度報(bào)告都顯示，各個(gè)OPEC成員國基本超額完成了減產(chǎn)目標(biāo)，這令國際油市為之一振。但好景不長，種種跡象顯示，OPEC最大的競爭對(duì)手美國頁巖油產(chǎn)業(yè)卻趁著OPEC減產(chǎn)的機(jī)會(huì)攻城略地，可能成為打壓油價(jià)的下一個(gè)禍?zhǔn)?。這意味這OPEC費(fèi)勁口舌和心機(jī)才達(dá)成的減產(chǎn)目標(biāo)，可能到頭來早就“為他人作嫁衣裳”的作繭自縛困境，而業(yè)內(nèi)觀察人士也更加擔(dān)心，美國本土石油生產(chǎn)的強(qiáng)勢表現(xiàn)，可能會(huì)令此前自3月底以來錄得的這一波油價(jià)反彈勢頭再度止步?！?/p>

建材行業(yè)要聞 

周一

【貴州發(fā)現(xiàn)超大型錳礦 對(duì)發(fā)展鋼鐵業(yè)起到關(guān)鍵性作用】從貴州省銅仁市松桃苗族自治縣獲悉，位于該縣境內(nèi)的普覺隱伏超大型錳礦床日前通過國家詳查備案，整個(gè)礦區(qū)資源量達(dá)2.03億噸。據(jù)貴州省地礦局（官網(wǎng)）通報(bào)，錳礦是鐵礦、鋁礦之后，排位第三的大宗金屬，屬國家戰(zhàn)略緊缺礦產(chǎn)之一，在電池、磁性新材料等方面都有廣泛應(yīng)用。中國是全球最大的錳礦石和錳系材料生產(chǎn)、消費(fèi)大國。貴州發(fā)現(xiàn)四個(gè)超億噸錳礦床，新發(fā)現(xiàn)總量達(dá)到6億多噸，超過了國內(nèi)原有5億多噸的保有總量，占目前我國所有錳礦保有資源量的60%左右，這是國內(nèi)錳礦找礦的突出成果，對(duì)于我國發(fā)展工業(yè)尤其是鋼鐵業(yè)起到了關(guān)鍵性的作用，可以很好地降低錳礦對(duì)外進(jìn)口依存度。（來源：貴陽網(wǎng)）

周二

【螺紋鋼、熱卷走勢持續(xù)分化】今年以來，螺紋鋼、熱卷這對(duì)同胞兄弟的價(jià)格走勢持續(xù)分化。以現(xiàn)貨價(jià)格為例，截至4月10日，上海地區(qū)25mm三級(jí)螺紋鋼價(jià)格為3510元/噸，較去年年末上漲380元/噸；5.5mm熱卷價(jià)格為3200元/噸，較去年年末下跌600元/噸；1.0mm冷卷價(jià)格為3800元/噸，較去年年末下跌920元/噸。事實(shí)上，從期貨價(jià)格來看，螺紋鋼和熱卷的價(jià)差也在明顯縮窄。截至昨日收盤，熱卷主力1710合約報(bào)收于3068元/噸，螺紋鋼主力1710合約報(bào)收于3000元/噸。2月份時(shí)，熱卷期價(jià)最高達(dá)到3697元/噸，螺紋鋼最高價(jià)為3491元/噸。鐵礦石市場供大于求的格局將在今后一段時(shí)期內(nèi)長期存在。在成品材尤其是板材表現(xiàn)低迷的情況下，近日鋼廠的利潤迅速收窄，鋼廠更青睞采購性價(jià)比相對(duì)較高的中低品礦，高品礦逐漸成為滯銷品種，價(jià)格下跌壓力加大。（來源：期貨日?qǐng)?bào)）

周三

【鋼價(jià)疲態(tài)顯現(xiàn)“雙焦”聯(lián)袂下挫】黑色系商品期貨走勢出現(xiàn)分化，鐵礦石期貨主力1709合約小幅上漲，焦煤和焦炭期貨則大幅下跌，主力1709合約分別下跌5.15%和4.77%。從目前情況來看，國內(nèi)焦煤市場供需基本平穩(wěn)，焦企到貨情況正常。此前受澳洲颶風(fēng)影響，部分沿海地區(qū)鋼廠進(jìn)口焦煤短期到貨不暢，但目前仍可采購國產(chǎn)焦煤填補(bǔ)原料空缺。預(yù)計(jì)今年原料市場對(duì)焦炭價(jià)格的影響將減弱。另外，目前國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格走勢穩(wěn)中偏強(qiáng)，需求也較為平穩(wěn)，加之近期環(huán)保力度加大持續(xù)影響焦化企業(yè)，市場供應(yīng)穩(wěn)中偏緊，也對(duì)焦炭價(jià)格形成支撐。鋼材各環(huán)節(jié)庫存壓力大，資金面偏緊，廠商仍以降價(jià)出貨為主，短期鋼價(jià)或弱勢難改。國投安信期貨分析師曹穎認(rèn)為，建筑鋼材的終端需求或進(jìn)一步回落至往年的正常區(qū)間，社會(huì)庫存雖在逐漸消化，但鋼廠成材庫存卻有所累積。噸鋼盈利雖然回落，但螺紋鋼利潤依然可觀，鋼廠復(fù)產(chǎn)進(jìn)程仍在繼續(xù)。與此同時(shí)，需求持續(xù)回落，供應(yīng)量仍有上漲空間，庫存壓力變相轉(zhuǎn)移，因此鋼價(jià)重心繼續(xù)下移的概率較大。原材料中，焦炭供應(yīng)受山西環(huán)保限產(chǎn)的影響較大，后期可能有更大的上漲空間；而國產(chǎn)焦煤供應(yīng)較充裕，煉焦煤各環(huán)節(jié)庫存也一直在增加，后期焦煤補(bǔ)漲的空間或許不大。（來源：期貨日?qǐng)?bào)）

周四

【國際鐵礦石“自由落體”】去年底瘋狂上漲的國際鐵礦石價(jià)格，如今開啟新的模式：自由落體！《金屬導(dǎo)報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，4月12日青島港62%品位鐵礦石價(jià)格暴跌8.5%，跌幅為2016年3月9日以來最大。當(dāng)前價(jià)格報(bào)68.04美元/噸，也是去年11月7日以來最低水平。在過去五個(gè)交易日中，鐵礦石價(jià)格累計(jì)跌幅達(dá)16.6%。從今年2月21日的近期高點(diǎn)94.86美元/噸算起，跌幅高達(dá)28.3%?！督饘賹?dǎo)報(bào)》在發(fā)布鐵礦石價(jià)格指數(shù)后表示，近期的暴跌似乎反映著當(dāng)前鐵礦石市場基本面不平衡的程度?！督饘賹?dǎo)報(bào)》稱，買方預(yù)期短期內(nèi)價(jià)格可能進(jìn)一步下調(diào)，因而今天繼續(xù)避免購入。這意味著，在價(jià)格跌至能夠吸引買方重回市場之前，不管鋼鐵還是鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格都將繼續(xù)面臨壓力。（來源：華爾街見聞）

周五

【鋼材現(xiàn)貨下行壓力大 焦炭期貨現(xiàn)補(bǔ)跌行情】昨日，國內(nèi)焦炭期貨延續(xù)暴跌態(tài)勢，主力1706合約跌幅近3%。業(yè)內(nèi)人士表示，澳洲颶風(fēng)炒作結(jié)束，疊加鋼材現(xiàn)貨下行壓力增大，導(dǎo)致近期焦炭期貨出現(xiàn)補(bǔ)跌行情。展望后市，在鋼廠利潤過高不可持續(xù)的壓力下，焦炭期價(jià)仍存下跌空間。清明節(jié)過后，國內(nèi)焦炭期貨出現(xiàn)震蕩上揚(yáng)后，并于4月6日創(chuàng)出階段新高，不過，次日起便展開單邊連續(xù)大跌。截至昨日收盤，1706合約收?qǐng)?bào)1635元/噸，跌2.91%。本周連續(xù)四日累計(jì)跌幅逾10%。展望后市，張?jiān)幢硎荆瑥睦麧櫧嵌瓤?，鋼廠盈利平穩(wěn)，高爐開工率處于較高水平。未來一段時(shí)間內(nèi)，高盈利下鋼廠限產(chǎn)檢修的概率相對(duì)有限，因此焦炭需求數(shù)量上不會(huì)出現(xiàn)較明顯的減少。同時(shí)，近期環(huán)保持續(xù)作用于焦化企業(yè)，也對(duì)焦炭供應(yīng)形成支撐，市場供應(yīng)呈現(xiàn)穩(wěn)中偏緊。預(yù)計(jì)本輪焦炭價(jià)格上漲將持續(xù)至4月中下旬。展望5月，焦炭市場利潤處于高位，而鋼市需求可能仍無法完全提升，鋼廠如果此時(shí)陷入虧損，鋼廠出現(xiàn)限產(chǎn)檢修的可能性或?qū)⒃黾?。若屆時(shí)環(huán)保因素影響減弱，焦炭供應(yīng)提升，焦炭市場下跌壓力將有所增強(qiáng)。（來源：中國證券報(bào)）

(編輯整理：華信萬達(dá)期貨)